Wirecard

Wirecard — это бывшая немецкая финансовая технологическая компания, специализировавшаяся на обработке электронных платежей и выпуске банковских карт. В 2020 году компания обанкротилась в результате крупнейшего в истории Германии корпоративного мошенничества, связанного с фальсификацией финансовой отчётности и хищением средств.

История

Основание и ранние годы

Компания была основана в 1999 году в Мюнхене (Германия) предпринимателями Маркусом Брауном и Маркусом Ленцем. Первоначально Wirecard занималась разработкой программного обеспечения для обработки платежей и азартных игр в интернете. В 2002 году компания начала предоставлять услуги по приёму платежей для онлайн-казино и сайтов для взрослых, что принесло ей значительную долю рынка, но также создало репутационные риски.

Выход на биржу и рост

В 2005 году Wirecard вышла на Франкфуртскую фондовую биржу. В последующие годы компания активно расширялась, приобретая ряд финтех-стартапов и банковских лицензий. В 2014 году Wirecard получила банковскую лицензию в Германии, что позволило ей выпускать собственные кредитные карты и предлагать услуги по обработке платежей от имени банков. К 2018 году рыночная капитализация компании превысила 24 миллиарда евро, и она вошла в состав индекса DAX (30 крупнейших публичных компаний Германии).

Скандал и крах

В 2019 году Financial Times опубликовала серию расследовательских статей, в которых утверждалось, что Wirecard фальсифицирует финансовую отчётность, а её прибыль в значительной степени получена от несуществующих операций. В частности, журналисты указали на филиал в Сингапуре, который якобы генерировал миллиарды евро выручки, но не имел реальной деятельности. В ответ Wirecard наняла юридическую фирму KPMG для проведения независимого аудита, который в апреле 2020 года подтвердил, что компания не смогла предоставить доказательства существования значительной части своих доходов.

В июне 2020 года стало известно, что на счетах Wirecard в банках-партнёрах на Филиппинах отсутствуют 1,9 миллиарда евро, которые числились в балансе компании. Исполнительный директор Маркус Браун был арестован по подозрению в мошенничестве, а компания подала заявление о банкротстве. Впоследствии выяснилось, что средства были выведены через подставные компании и счета в офшорных зонах.

Ключевые фигуры

Маркус Браун

Маркус Браун (род. 1969) — основатель и бывший генеральный директор Wirecard. В 2022 году он был признан виновным в мошенничестве, хищении средств и подделке документов и приговорён к 15 годам лишения свободы. На суде Браун отрицал свою вину, утверждая, что не знал о фальсификациях, однако суд счёл его показания неубедительными.

Ян Марсалек

Ян Марсалек (род. 1980) — бывший операционный директор Wirecard, который, по данным следствия, был главным организатором схемы мошенничества. После краха компании он скрылся и, по некоторым данным, находится в России. В 2020 году немецкие власти объявили его в международный розыск.

Устройство и схема мошенничества

Бизнес-модель

Wirecard представляла себя как «платёжный мост» между продавцами и банками. Компания предлагала услуги по обработке транзакций, выпуску карт и управлению счетами. Основной доход, по официальной отчётности, поступал от комиссий за обработку платежей, а также от процентного дохода на остатки средств на счетах клиентов.

Схема фальсификации

Схема мошенничества, по данным следствия, включала несколько элементов:

• Фиктивные доходы: Wirecard регистрировала выручку от несуществующих клиентов, в основном в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Для этого использовались подставные компании, контролируемые менеджментом.
• Фальшивые банковские счета: Компания создавала видимость наличия крупных остатков на счетах в банках-партнёрах, которые на самом деле не существовали или были пусты. Например, 1,9 миллиарда евро, якобы находившиеся на счетах в филиппинских банках, были вымышленными.
• Сокрытие убытков: Фактические убытки от операций маскировались под инвестиции или расходы будущих периодов.

Роль банков-партнёров

Wirecard сотрудничала с несколькими банками, включая филиппинские BDO Unibank и Bank of the Philippine Islands, а также с сингапурским OCBC. В ходе расследования выяснилось, что сотрудники этих банков могли быть вовлечены в схему, выдавая поддельные подтверждения остатков на счетах. Немецкие регуляторы обвинили банки в недостаточном контроле.

Последствия

Для инвесторов

Крах Wirecard привёл к потерям для тысяч инвесторов, включая пенсионные фонды и частных лиц. Акции компании обесценились с 100 евро до нуля. Немецкое правительство заявило, что не будет компенсировать убытки, так как мошенничество было частным, а не системным.

Для регулирования

Скандал вызвал серьёзную критику в адрес немецкого финансового регулятора BaFin, который не выявил нарушений в Wirecard, несмотря на многочисленные предупреждения от журналистов и аналитиков. В 2021 году BaFin была реформирована: усилены полномочия по надзору за финтех-компаниями, а также введены обязательные независимые аудиты для публичных компаний.

Для репутации Германии

Крах Wirecard нанёс удар по репутации Германии как надёжного финансового центра. Немецкие политики и эксперты признали, что система корпоративного контроля оказалась недостаточно эффективной. В 2022 году парламент Германии создал специальную комиссию для расследования обстоятельств дела.

Критика и уроки

Критика аудиторов

Аудиторская компания EY (Ernst & Young), которая проверяла отчётность Wirecard с 2009 по 2019 год, подверглась резкой критике за то, что не обнаружила фальсификаций. В 2021 году EY согласилась выплатить штраф в размере 500 миллионов евро за халатность, но не признала вину. Впоследствии немецкие регуляторы ужесточили требования к аудиторам, введя обязательную ротацию фирм каждые 10 лет.

Недостатки корпоративного управления

Эксперты отмечают, что в Wirecard отсутствовала эффективная система внутреннего контроля. Совет директоров состоял в основном из лиц, лояльных основателю, а независимые директора не имели доступа к реальным данным. Кроме того, компания не раскрывала информацию о своих азиатских операциях, ссылаясь на коммерческую тайну.

Влияние на финтех-сектор

Крах Wirecard привёл к ужесточению регулирования финтех-компаний в Европе. В 2021 году Европейская комиссия предложила новые правила, обязывающие финтех-фирмы проходить обязательный аудит и раскрывать информацию о своих бенефициарах. Кроме того, банки стали более осторожно сотрудничать с платёжными стартапами.

Интересные факты

• Wirecard была одной из первых компаний, которая начала использовать технологию блокчейн для обработки платежей, но эта деятельность не принесла значительной прибыли.
• В 2019 году, за год до краха, Wirecard была признана «самой быстрорастущей компанией Европы» по версии Financial Times.
• После банкротства выяснилось, что часть средств, украденных из Wirecard, была использована для покупки недвижимости в Германии и Австрии, а также для финансирования политических партий.

Источники

• Financial Times, серия статей о Wirecard (2019–2020)
• Отчёт KPMG о независимом аудите Wirecard (апрель 2020)
• Решение суда Мюнхена по делу Маркуса Брауна (2022)
• Материалы парламентской комиссии Бундестага по расследованию краха Wirecard (2022–2023)