Закон о банковской деятельности 1935 года

Закон о банковской деятельности 1935 года (Banking Act of 1935) — федеральный закон США, принятый 23 августа 1935 года, который завершил формирование современной банковской системы страны, закрепив и расширив реформы «Нового курса» президента Франклина Делано Рузвельта. Закон стал ключевым элементом в создании Федеральной корпорации страхования депозитов (FDIC) в её нынешнем виде, усилил полномочия Федеральной резервной системы (ФРС) и ввёл постоянные механизмы регулирования банковской деятельности после временных мер, принятых в 1933 году.

Исторический контекст

Великая депрессия и банковский кризис

В 1929–1933 годах США пережили масштабный экономический кризис, сопровождавшийся массовыми банкротствами банков. Только в 1933 году обанкротилось более 4000 банков, что привело к потере сбережений миллионами вкладчиков. В марте 1933 года, сразу после вступления в должность, президент Рузвельт объявил «банковские каникулы» — временное закрытие всех банков для предотвращения паники. В том же году был принят Чрезвычайный закон о банках (Emergency Banking Act) и Закон о банках 1933 года (Glass-Steagall Act), которые ввели временное страхование депозитов, разделили коммерческие и инвестиционные банки и создали Федеральную корпорацию страхования депозитов (FDIC) как временный орган.

Необходимость постоянных реформ

К 1935 году стало очевидно, что временные меры 1933 года недостаточно стабильны. FDIC, созданная на два года, требовала продления. Кроме того, ФРС, созданная в 1913 году, показала неспособность эффективно бороться с кризисом: её региональные банки действовали разрозненно, а Совет управляющих в Вашингтоне имел ограниченные полномочия. Администрация Рузвельта инициировала принятие закона, который сделал бы страхование депозитов постоянным, централизовал управление ФРС и усилил государственный контроль над банковской системой.

Основные положения закона

Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC)

Закон сделал FDIC постоянным независимым агентством. Были установлены следующие ключевые параметры:

• Страхование депозитов: максимальная сумма страхового покрытия была установлена в размере 5000 долларов на одного вкладчика в одном банке (с 1934 года — 2500 долларов, но закон повысил лимит). Это покрывало подавляющее большинство мелких вкладчиков.
• Обязательное членство: все банки — члены Федеральной резервной системы (национальные банки и некоторые штатные) были обязаны участвовать в FDIC. Штатные банки, не входящие в ФРС, могли присоединиться добровольно, но при условии соблюдения федеральных стандартов.
• Функции FDIC: корпорация получила право проводить проверки банков-участников, устанавливать нормативы достаточности капитала, ликвидности и резервов, а также ликвидировать обанкротившиеся банки. FDIC стала не только страховщиком, но и регулятором.

Реформа Федеральной резервной системы

Закон существенно централизовал власть в ФРС:

• Совет управляющих ФРС (в Вашингтоне) был переименован из «Федерального резервного совета» в «Совет управляющих Федеральной резервной системы». Его состав был расширен до 7 членов, назначаемых президентом США с одобрения Сената, с 14-летним сроком полномочий (для обеспечения независимости от политической конъюнктуры).
• Председатель Совета управляющих и его заместитель стали назначаться президентом из числа членов Совета (ранее председатель избирался самим Советом). Это усилило влияние исполнительной власти на денежно-кредитную политику.
• Федеральный комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) был официально учреждён как орган, определяющий политику купли-продажи государственных ценных бумаг. В его состав вошли 7 членов Совета управляющих и 5 представителей региональных резервных банков. Это централизовало управление денежной массой.
• Региональные резервные банки утратили значительную часть автономии: их президенты стали назначаться с одобрения Совета управляющих, а не избираться местными банками.

Регулирование банковской деятельности

• Запрет на выплату процентов по текущим счетам (депозитам до востребования) был подтверждён и расширен. Это должно было снизить конкуренцию за вклады и уменьшить склонность банков к рискованным операциям.
• Требования к капиталу: закон установил минимальные требования к собственному капиталу банков, а также нормы резервирования по различным типам депозитов.
• Ограничения на кредитование: банкам было запрещено выдавать кредиты своим директорам, должностным лицам и крупным акционерам на льготных условиях.
• Проверки и отчётность: FDIC и ФРС получили право проводить внеплановые проверки банков, требовать отчёты о финансовом состоянии и налагать санкции за нарушения.

Значение и последствия

Стабилизация банковской системы

Закон 1935 года завершил создание трёхкомпонентной системы регулирования: ФРС (денежно-кредитная политика), FDIC (страхование депозитов и надзор) и Министерство финансов (общее руководство). Страхование депозитов устранило главную причину банковских паник — страх вкладчиков потерять сбережения. Количество банкротств банков резко сократилось: с 1934 по 1940 год в среднем банкротилось менее 50 банков в год, тогда как в 1930–1933 годах — тысячи.

Усиление государственного контроля

Закон стал важным шагом в расширении роли федерального правительства в экономике. ФРС превратилась из децентрализованной системы с сильным влиянием частных банков в централизованный орган, подконтрольный президенту и Конгрессу. Критики (в том числе некоторые банкиры и консервативные политики) называли закон «социализацией банковского дела», но он был поддержан большинством населения, которое видело в нём защиту от повторения кризиса.

Долгосрочное влияние

Закон о банковской деятельности 1935 года оставался основой банковского регулирования США до 1980-х годов, когда началась дерегуляция. FDIC действует до сих пор, хотя лимит страхования депозитов многократно повышался (в 2024 году — 250 000 долларов). Структура ФРС с Советом управляющих и FOMC сохранилась в неизменном виде. Закон также повлиял на банковские системы других стран: многие государства (включая Россию в 1990-е годы) заимствовали элементы страхования депозитов и централизованного регулирования.

Критика и ограничения

Недостаточный охват

Закон не распространялся на банки, не входящие в ФРС и не участвующие в FDIC (в основном небольшие штатные банки). К 1940 году около 10% банков оставались незастрахованными, что создавало риск для их вкладчиков. Лишь в 1950-е годы членство в FDIC стало практически обязательным для всех банков.

Отсутствие защиты от инфляции

Страхование депозитов защищало вкладчиков от банкротства банков, но не от обесценивания денег из-за инфляции. В 1940-е годы, в период Второй мировой войны и послевоенного бума, инфляция «съела» значительную часть реальной стоимости сбережений, что не было предусмотрено законом.

Бюрократизация

Усиление регулирования привело к росту бюрократического аппарата ФРС и FDIC. Критики отмечали, что банки тратят значительные средства на соблюдение нормативов и отчётность, что снижает их эффективность. Однако сторонники закона утверждали, что эти издержки оправданы стабильностью системы.

Интересные факты

• Закон был подписан президентом Рузвельтом 23 августа 1935 года в рамках «Нового курса». Он стал одним из последних крупных реформ этого периода.
• Первоначально FDIC планировалась как временная мера на два года, но закон сделал её постоянной. С тех пор она ни разу не прекращала свою деятельность.
• В 1933 году лимит страхования составлял 2500 долларов, в 1935 году повышен до 5000 долларов. С учётом инфляции это эквивалентно примерно 100 000 долларов в 2024 году.
• Закон 1935 года был разработан при активном участии Марринера Экклза, который в 1934–1948 годах занимал пост председателя Совета управляющих ФРС. Экклз считается одним из главных архитекторов современной ФРС.

Источники

• Banking Act of 1935, Public Law 74-305, 49 Stat. 684.
• Friedman, M., Schwartz, A. J. (1963). A Monetary History of the United States, 1867–1960. Princeton University Press.
• Meltzer, A. H. (2003). A History of the Federal Reserve, Volume 1: 1913–1951. University of Chicago Press.
• Federal Deposit Insurance Corporation. (1984). The First Fifty Years: A History of the FDIC 1933–1983. Washington, D.C.
• Schlesinger, A. M. Jr. (1960). The Age of Roosevelt: The Politics of Upheaval. Houghton Mifflin.