Залог имущественных прав

Залог имущественных прав — это способ обеспечения исполнения обязательств, при котором залогодатель передает залогодержателю в залог принадлежащее ему имущественное право (право требования), вытекающее из обязательственного или иного правоотношения. В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения должником обеспеченного залогом обязательства, залогодержатель имеет право получить удовлетворение из стоимости заложенного права преимущественно перед другими кредиторами лица, которому принадлежит это право (залогодателя). Данный институт регулируется Гражданским кодексом РФ (далее — ГК РФ), а также Федеральным законом «Об ипотеке (залоге недвижимости)» и иными нормативными актами.

Правовая природа и особенности

Залог имущественных прав представляет собой разновидность залога, объектом которого выступают не материальные вещи, а субъективные гражданские права, имеющие денежную оценку. В отличие от залога вещей, где предметом является физический объект, здесь предметом является право требования к третьему лицу (например, право аренды, право на получение денежных средств по договору, доля в уставном капитале общества с ограниченной ответственностью). Залог имущественных прав является акцессорным (дополнительным) обязательством по отношению к основному долгу.

Основные особенности залога имущественных прав:

• Нематериальность предмета: предметом выступает право, а не вещь.
• Необходимость оценки: стоимость права должна быть определена и подтверждена документально.
• Риск утраты предмета: право может быть прекращено (например, при расторжении договора, из которого оно возникло), что влечет прекращение залога.
• Необходимость уведомления должника: залогодержатель должен уведомить третье лицо — должника по заложенному праву, о состоявшемся залоге.

История развития

Институт залога прав известен еще римскому праву, где допускался залог обязательственных прав (pignus nominis). В дореволюционном российском праве залог прав (в частности, залог долговых требований) также имел место, но был менее распространен, чем залог вещей. В советский период залог прав регулировался ГК РСФСР 1964 года, однако его применение было ограничено из-за плановой экономики и отсутствия развитого оборота имущественных прав. Современное регулирование залога имущественных прав в России сформировалось после принятия части первой ГК РФ в 1994 году и последующих изменений, в том числе в рамках реформы залогового законодательства 2013–2014 годов, которые уточнили порядок обращения взыскания и реализации заложенных прав.

Классификация и виды

По типу закладываемого права

1. Обязательственные права (права требования):

• Права требования по договорам (например, право на получение арендной платы, право на получение денежных средств по договору поставки).
• Права требования из внедоговорных обязательств (например, право на возмещение вреда).

1. Корпоративные права:

• Права участников (акционеров) хозяйственных обществ: доли в уставном капитале ООО, акции (бездокументарные ценные бумаги).

1. Исключительные права:

• Права на результаты интеллектуальной деятельности и средства индивидуализации (авторские права, патенты, товарные знаки).

1. Права на недвижимость:

• Право аренды недвижимого имущества (залог права аренды).
• Право требования по договору участия в долевом строительстве.

По способу возникновения

• Договорный залог — возникает на основании договора залога между залогодателем и залогодержателем.
• Законный залог — возникает в силу закона при наступлении определенных обстоятельств (например, при продаже товара в кредит, при аренде с правом выкупа).

Условия и порядок заключения договора

Договор залога имущественных прав заключается в письменной форме. Для отдельных видов прав (например, залог доли в уставном капитале ООО) требуется нотариальное удостоверение. Существенными условиями договора являются:

• Предмет залога (конкретное имущественное право с указанием его содержания, основания возникновения, срока действия, размера требования).
• Оценка предмета залога (стоимость права).
• Существо, размер и срок исполнения обязательства, обеспечиваемого залогом.
• Указание на то, у какой из сторон находится заложенное право (обычно у залогодателя, если иное не предусмотрено договором).

Залогодатель обязан уведомить своего должника (лицо, обязанное по заложенному праву) о состоявшемся залоге. Если это не сделано, должник может исполнить обязательство залогодателю, и залогодержатель не вправе требовать исполнения от должника.

Обращение взыскания и реализация

Обращение взыскания на заложенное имущественное право осуществляется в судебном порядке, если иное не предусмотрено законом или договором. После принятия решения суда заложенное право реализуется путем продажи с публичных торгов в порядке, установленном процессуальным законодательством. Особенностью является то, что при реализации права требования происходит перемена лиц в обязательстве: новым кредитором становится покупатель права. Для отдельных видов прав (например, исключительных прав) могут быть установлены специальные правила реализации.

Применение и значение

Залог имущественных прав широко используется в банковской и коммерческой практике. Банки часто принимают в залог права требования по договорам (например, будущую выручку, дебиторскую задолженность) при кредитовании бизнеса. Залог долей в уставном капитале ООО распространен при финансировании сделок по приобретению бизнеса. Залог прав аренды используется в сфере недвижимости. Залог исключительных прав (интеллектуальной собственности) применяется для привлечения финансирования инновационными компаниями.

Значение института залога имущественных прав состоит в расширении возможностей для обеспечения обязательств, особенно в ситуациях, когда у залогодателя отсутствуют ликвидные вещи, но имеются ценные права требования. Это способствует развитию кредитования и оборота.

Критика и проблемы

На практике залог имущественных прав сопряжен с рядом сложностей:

• Оценка стоимости: стоимость права может быть нестабильной и зависеть от множества факторов (платежеспособность должника, рыночная конъюнктура).
• Риск прекращения права: если основной договор, из которого возникло право, будет расторгнут или признан недействительным, залог прекращается.
• Сложность контроля: залогодержатель не всегда может эффективно контролировать, исполняет ли должник по заложенному праву свои обязанности.
• Проблемы при реализации: неликвидные права требования сложно продать на торгах, что снижает практическую ценность залога.

В связи с этим кредитные организации часто предпочитают залог вещей или недвижимости, а залог прав используют как дополнительное обеспечение.

Интересные факты

• В российской судебной практике встречаются споры о залоге «будущих» прав требования (например, права на получение арендной платы, которая будет начислена только в будущем). Верховный Суд РФ допускает такой залог при условии, что право возникнет в будущем и будет индивидуализировано.
• Залог исключительных прав в России регулируется не только ГК РФ, но и частью четвертой ГК РФ, которая устанавливает особенности государственной регистрации залога таких прав.
• В некоторых странах (например, в США) залог имущественных прав (security interest in accounts receivable) является одним из самых распространенных способов обеспечения обязательств в коммерческом обороте.

Источники

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ст. 336, 358.1–358.8).
2. Федеральный закон от 16.07.1998 № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» (ст. 5, 6).
3. Постановление Пленума Верховного Суда РФ от 23.06.2015 № 25 «О применении судами некоторых положений раздела I части первой Гражданского кодекса Российской Федерации».
4. Определение Верховного Суда РФ от 20.06.2017 № 305-ЭС17-4640 по делу № А40-161835/2015.
5. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации (постатейный) / под ред. П.В. Крашенинникова. — М.: Статут, 2020.