Аукцион второй цены

Аукцион второй цены (также известный как аукцион Викри) — это тип аукциона, в котором участники делают закрытые ставки, а победителем признаётся участник, предложивший самую высокую цену. Однако окончательная цена, которую платит победитель, равна не его собственной ставке, а второй по величине ставке, предложенной другим участником. Данный механизм был формализован и проанализирован американским экономистом Уильямом Викри в 1961 году, за что он впоследствии получил Нобелевскую премию по экономике.

История и происхождение

Идея аукциона, в котором победитель платит цену, равную второй по величине ставке, имеет давние корни. Подобные принципы использовались в некоторых традиционных аукционных системах, например, при продаже почтовых марок или антиквариата в XIX веке. Однако теоретическое обоснование и формальное описание механизма были даны Уильямом Викри в его статье «Спекуляции, аукционы и конкурентные закрытые торги», опубликованной в 1961 году. Викри показал, что аукцион второй цены обладает свойством, стимулирующим участников делать ставки, равные их истинной оценке стоимости лота, что делает механизм «честным» с точки зрения теории игр.

В 1970-х годах аукционы второй цены начали применяться в некоторых государственных закупках и при размещении ценных бумаг. С развитием интернета и электронной коммерции в 1990-х годах механизм получил широкое распространение в онлайн-аукционах, в частности, на платформе eBay, где он используется в формате «прокси-ставок» (автоматическое повышение ставки до заданного максимума). В настоящее время аукционы второй цены активно применяются в программируемой рекламе (Real-Time Bidding, RTB) и при размещении рекламных объявлений в поисковых системах.

Механизм работы

Основные этапы

Объявление лота: Продавец выставляет на продажу товар, услугу или контракт.
Подача закрытых ставок: Каждый участник (покупатель) делает одну ставку, не зная ставок других участников. Ставки подаются в запечатанных конвертах или через электронную систему.
Определение победителя: После окончания приёма ставок все ставки вскрываются. Победителем признаётся участник, предложивший самую высокую цену.
Расчёт цены: Победитель платит не свою ставку, а вторую по величине ставку (то есть ставку, сделанную участником, занявшим второе место).
Передача лота: Победитель получает лот после оплаты.

Пример

Предположим, на аукцион выставлен редкий предмет. Три участника делают следующие закрытые ставки:

Участник A: 1000 рублей
Участник B: 800 рублей
Участник C: 600 рублей

Победителем становится участник A, так как его ставка самая высокая. Однако цена, которую он заплатит, составит 800 рублей (вторая по величине ставка участника B). Участник B и C ничего не платят.

Свойства и преимущества

Стимулирование честной оценки

Главное теоретическое преимущество аукциона второй цены заключается в том, что он является честным (правдивым) механизмом в терминах теории игр. Для каждого участника доминирующей стратегией является ставка, равная его истинной субъективной оценке стоимости лота. Это объясняется следующим образом:

Если участник занизит свою ставку относительно истинной оценки, он рискует проиграть аукцион, хотя мог бы выиграть по цене, которая была бы ниже его оценки.
Если участник завысит свою ставку, он может выиграть аукцион, но заплатить цену (вторую ставку), которая может оказаться выше его истинной оценки, что приведёт к убытку.

Таким образом, участнику невыгодно ни завышать, ни занижать свою ставку, и оптимальным является указание своей реальной готовности заплатить.

Снижение риска «проклятия победителя»

В аукционах первой цены (где победитель платит свою ставку) участники склонны занижать свои ставки, опасаясь переплатить. Это может привести к тому, что победитель, заплативший самую высокую цену, оказывается в убытке (так называемое «проклятие победителя»). В аукционе второй цены этот риск снижается, так как цена определяется не субъективной оценкой победителя, а объективной оценкой второго участника.

Простота и прозрачность

Механизм относительно прост для понимания участников. Им не нужно строить сложные стратегии, основанные на предположениях о поведении конкурентов. Достаточно определить свою собственную максимальную цену и сделать ставку, равную ей.

Недостатки и критика

Уязвимость к сговору

Аукционы второй цены могут быть уязвимы для сговора между участниками. Если группа участников договорится делать низкие ставки, то победитель сможет получить лот по цене, значительно ниже его реальной стоимости. Это особенно актуально для аукционов с небольшим числом участников.

Сложность для участников с неполной информацией

Хотя механизм стимулирует честную оценку, он предполагает, что участники имеют чёткое представление о своей собственной оценке. В реальных условиях, особенно при оценке сложных или уникальных товаров, участники могут испытывать трудности с определением «истинной» стоимости, что может привести к неоптимальным решениям.

Снижение доходов продавца

По сравнению с аукционом первой цены, продавец в аукционе второй цены может получить меньший доход, если победитель сделал ставку, значительно превышающую вторую по величине. В аукционе первой цены победитель заплатил бы свою высокую ставку, а здесь — только вторую.

Применение в различных областях

Онлайн-аукционы (eBay)

На платформе eBay используется механизм, основанный на принципе аукциона второй цены, но реализованный в виде автоматических прокси-ставок. Пользователь указывает свою максимальную цену, а система автоматически повышает его ставку до тех пор, пока она не станет наивысшей, но не превышает указанный максимум. Если другой участник делает ставку выше, система уведомляет первого пользователя. Фактически, победитель платит цену, равную второй по величине ставке плюс один шаг аукциона.

Рекламные аукционы (Google Ads, Яндекс.Директ)

В контекстной рекламе аукционы второй цены используются для определения победителя и цены клика. Рекламодатели делают ставки за показ объявления на определённое ключевое слово. Победителем становится рекламодатель с самой высокой ставкой, но платит он не свою ставку, а ставку второго участника (или чуть больше). Это стимулирует рекламодателей указывать реальную максимальную цену за клик, а не занижать её.

Государственные закупки

В некоторых странах аукционы второй цены применяются при проведении государственных закупок, особенно при размещении заказов на поставку товаров или услуг. В этом случае речь идёт об аукционе на понижение цены (аукцион Викри для закупок), где победителем становится поставщик, предложивший самую низкую цену, а контракт заключается по второй по величине низкой цене.

Разновидности