Банкноты Федерального резерва

Банкноты Федерального резерва — это официальные денежные знаки Соединённых Штатов Америки, выпускаемые Федеральной резервной системой (ФРС) и являющиеся законным платёжным средством на всей территории страны. С 1914 года они составляют основу наличного денежного обращения США, заменив банкноты национальных банков и другие виды бумажных денег. Банкноты ФРС эмитируются двенадцатью региональными банками ФРС и обеспечиваются активами Федеральной резервной системы, а не золотом или серебром (после отмены золотого стандарта в 1971 году). На сегодняшний день в обращении находятся банкноты номиналом 1, 2, 5, 10, 20, 50 и 100 долларов США.

История

Предпосылки создания

До создания Федеральной резервной системы в 1913 году денежное обращение США было хаотичным. Существовали банкноты национальных банков (National Bank Notes), выпускавшиеся частными банками под залог государственных облигаций, а также золотые и серебряные сертификаты. Частые банковские паники и нехватка эластичной денежной массы привели к необходимости реформы. После паники 1907 года Конгресс США учредил Национальную денежную комиссию, которая рекомендовала создание централизованной резервной системы.

Закон о Федеральном резерве (1913)

Закон Оуэна — Гласса, подписанный президентом Вудро Вильсоном 23 декабря 1913 года, учредил Федеральную резервную систему. Первоначально ФРС получила право выпускать банкноты Федерального резерва (Federal Reserve Notes), которые должны были быть обеспечены золотом не менее чем на 40 % и коммерческими векселями — на 60 %. Первые банкноты были выпущены в 1914 году.

Эволюция дизайна и защиты

С момента появления дизайн банкнот многократно менялся. В 1929 году был введён единый уменьшенный формат (примерно 156 × 66 мм), который используется до сих пор. В 1990-х годах началось внедрение элементов защиты от подделки: микротекст, защитные нити, водяные знаки. В 2003 году была выпущена серия с цветными элементами (например, голубой фон на 50-долларовой купюре). В 2013 году представлена новая 100-долларовая купюра с синей трёхмерной лентой и колокольчиком в чернильнице.

Отмена золотого стандарта

В 1933 году президент Франклин Рузвельт запретил частное владение золотом, а в 1934 году был принят Закон о золотом резерве, который девальвировал доллар и изъял золото из обращения. В 1971 году президент Ричард Никсон полностью отменил конвертируемость доллара в золото (Никсоновский шок), после чего банкноты ФРС стали необеспеченными фиатными деньгами.

Эмиссия и контроль

Роль Федеральной резервной системы

ФРС является центральным банком США. Эмиссия банкнот осуществляется через двенадцать региональных банков ФРС (Бостон, Нью-Йорк, Филадельфия, Кливленд, Ричмонд, Атланта, Чикаго, Сент-Луис, Миннеаполис, Канзас-Сити, Даллас, Сан-Франциско). Каждая банкнота имеет буквенно-цифровой код, указывающий на банк-эмитент (например, A1 — Бостон, B2 — Нью-Йорк и т. д.).

Процесс выпуска

Банкноты печатаются Бюро гравировки и печати (Bureau of Engraving and Printing, BEP), которое входит в структуру Министерства финансов США. После печати банкноты поступают в региональные банки ФРС, которые выпускают их в обращение по мере спроса со стороны коммерческих банков. Изъятие изношенных банкнот также осуществляется ФРС.

Обеспечение

Банкноты ФРС не обеспечены золотом или другими товарами. Их стоимость основана на доверии к правительству США и экономике. ФРС обязана поддерживать покупательную способность доллара через монетарную политику, но формального обеспечения не существует.

Дизайн и элементы защиты

Основные элементы

Банкноты США имеют единый стиль: портрет исторического деятеля на лицевой стороне (аверсе) и символическое изображение на оборотной стороне (реверсе). Номинал указывается цифрами и прописью. На каждой купюре присутствуют:

• Серийный номер (уникальная комбинация букв и цифр).
• Подписи казначея США и министра финансов.
• Печать Федерального резервного банка.
• Зелёная печать Министерства финансов.

Номиналы и портреты

Защита от подделки

Современные банкноты содержат множество защитных элементов:

• Водяные знаки — повторяют портрет (видны на просвет).
• Защитная нить — встроена в бумагу, светится в ультрафиолете.
• Микротекст — мелкий шрифт, читаемый под лупой.
• Рельефная печать — тактильные элементы для слабовидящих.
• Цветопеременная краска — меняет цвет при наклоне (на 50, 100 долларах).
• Трёхмерная лента — на 100-долларовой купюре (серия 2013 года).

Производство и износ

Материал

Банкноты печатаются на специальной бумаге, состоящей на 75 % из хлопка и на 25 % из льна. Она не содержит древесной целлюлозы, что обеспечивает долговечность. В бумагу введены красные и синие волокна для защиты.

Срок службы

Средний срок службы банкнот зависит от номинала: 1-долларовая купюра служит около 6,5 лет, 5-долларовая — 5,5 лет, 10-долларовая — 4,5 года, 20-долларовая — 7,5 лет, 50-долларовая — 12 лет, 100-долларовая — 15 лет. Изношенные банкноты изымаются и уничтожаются (прессуются в брикеты).

Статус и распространение

Законное платёжное средство

Банкноты ФРС являются законным платёжным средством для всех государственных и частных долгов на территории США. Они обязательны к приёму при погашении задолженности, но частные предприятия могут отказываться от наличных расчётов.

Международное использование

Доллар США является основной резервной валютой мира. По данным МВФ, около 60 % мировых валютных резервов хранятся в долларах. Банкноты ФРС широко используются в международных расчётах, а также в странах с нестабильной экономикой (например, в Зимбабве, Эквадоре, Сальвадоре). Значительная часть 100-долларовых купюр находится в обращении за пределами США.

Ограничения на вывоз

Вывоз банкнот ФРС из США не ограничен, но суммы свыше 10 000 долларов наличными при въезде или выезде из США должны декларироваться в таможенной службе.

Критика и проблемы

Инфляция и обесценивание

Критики отмечают, что фиатный статус банкнот ФРС позволяет неограниченно наращивать денежную массу, что ведёт к инфляции. С 1913 года покупательная способность доллара снизилась более чем на 95 %. Некоторые экономисты (например, сторонники австрийской школы) выступают за возврат к золотому стандарту.

Подделки

Несмотря на сложные защитные элементы, подделка банкнот ФРС остаётся проблемой. По данным Секретной службы США, ежегодно изымаются миллионы фальшивых долларов. Наиболее часто подделываются 100-долларовые купюры.

Экологические аспекты

Производство и уничтожение банкнот требуют ресурсов (вода, энергия, хлопок). В 2020-х годах ФРС изучает возможность перехода на полимерные банкноты (как в Канаде или Великобритании), но пока решение не принято.

Интересные факты

• Самая крупная банкнота ФРС, когда-либо выпущенная для общего обращения, — 100 000 долларов (серия 1934 года, использовалась только для межбанковских расчётов).
• Банкноты номиналом 2 доллара редко встречаются в обращении, хотя продолжают печататься.
• На 100-долларовой купюре изображён Бенджамин Франклин, который не был президентом США.
• Банкноты ФРС не имеют срока давности — старые купюры остаются законным платёжным средством.

Источники

• Федеральная резервная система США. «Currency and Coin». Официальный сайт ФРС.
• Бюро гравировки и печати США. «History of U.S. Currency».
• Акт о Федеральном резерве 1913 года (Federal Reserve Act).
• Книга: «The Dollar: How the US Dollar Became a Popular Currency» by E. H. G. (общее издание).
• Доклады Секретной службы США о фальшивомонетничестве.