Бюджетно-налоговая политика

Бюджетно-налоговая политика (также фискальная политика) — это совокупность мер правительства по регулированию государственного бюджета, налогообложения и государственных расходов, направленных на обеспечение экономической стабильности, стимулирование экономического роста, сглаживание циклических колебаний и достижение социально значимых целей. Является одним из ключевых инструментов макроэкономического регулирования наряду с денежно-кредитной (монетарной) политикой.

Сущность и цели

Бюджетно-налоговая политика реализуется через изменение доходной и расходной частей государственного бюджета. Доходная часть формируется преимущественно за счёт налогов, сборов, пошлин и неналоговых поступлений. Расходная часть включает финансирование государственных программ, социальных выплат, обороны, инфраструктурных проектов, содержания государственного аппарата.

Основные цели бюджетно-налоговой политики:

• Экономический рост — стимулирование совокупного спроса и предложения, создание условий для расширения производства и занятости.
• Стабилизация экономики — сглаживание циклических колебаний (рецессий и бумов), поддержание уровня безработицы и инфляции на приемлемом уровне.
• Перераспределение доходов — уменьшение социального неравенства через прогрессивное налогообложение и социальные трансферты.
• Обеспечение макроэкономической сбалансированности — управление государственным долгом и дефицитом бюджета, поддержание устойчивости финансовой системы.

Инструменты

Основными инструментами бюджетно-налоговой политики являются:

• Государственные расходы — закупки товаров и услуг, инвестиции в инфраструктуру, субсидии, социальные выплаты (пенсии, пособия, стипендии). Увеличение расходов стимулирует совокупный спрос, сокращение — охлаждает экономику.
• Налоги — прямые (подоходный налог, налог на прибыль организаций, налог на имущество) и косвенные (налог на добавленную стоимость, акцизы, таможенные пошлины). Снижение налогов увеличивает располагаемый доход и стимулирует потребление и инвестиции; повышение налогов сокращает спрос и может сдерживать инфляцию.
• Трансферты — безвозмездные выплаты населению (социальные пособия, пенсии, субсидии). Являются разновидностью государственных расходов, но не связаны с закупкой товаров и услуг.
• Управление государственным долгом — выпуск и погашение государственных ценных бумаг, рефинансирование задолженности, контроль за объёмом долга и процентными выплатами.

Виды бюджетно-налоговой политики

По направленности в зависимости от фазы экономического цикла различают:

Стимулирующая (экспансионистская) политика

Применяется в период экономического спада или рецессии. Цель — увеличение совокупного спроса и стимулирование деловой активности. Меры включают:

• увеличение государственных расходов (строительство дорог, школ, поддержка предприятий);
• снижение налоговых ставок;
• увеличение объёмов социальных трансфертов.

Результатом может стать рост дефицита государственного бюджета и увеличение государственного долга.

Сдерживающая (рестрикционная) политика

Применяется в периоды «перегрева» экономики, когда фактический ВВП превышает потенциальный, а инфляция ускоряется. Цель — снижение совокупного спроса и сдерживание инфляции. Меры включают:

• сокращение государственных расходов;
• повышение налоговых ставок;
• уменьшение объёмов социальных выплат.

Такая политика может привести к временному замедлению экономического роста, но способствует снижению инфляционного давления.

По способу воздействия на экономику выделяют:

Дискреционная политика

Сознательное изменение параметров бюджета и налогообложения по решению правительства и законодательных органов. Требует принятия специальных законов и может быть оперативной (например, введение временных налоговых льгот) или долгосрочной (реформа налоговой системы). Примеры в России: введение прогрессивной шкалы налогообложения (с 2021 года), снижение страховых взносов для малого бизнеса, программы поддержки экономики в период пандемии COVID-19.

Автоматическая (недискреционная) политика

Основана на действии встроенных стабилизаторов — механизмов, которые автоматически сглаживают циклические колебания без принятия специальных решений. К ним относятся:

• прогрессивная шкала подоходного налога (в период роста доходов налоги автоматически увеличиваются, сдерживая спрос; в период спада — уменьшаются, поддерживая потребление);
• пособия по безработице (в кризис выплаты растут, поддерживая доходы населения);
• система социального страхования.

Автоматические стабилизаторы снижают амплитуду циклических колебаний, но не устраняют их полностью.

Влияние на экономику

Бюджетно-налоговая политика воздействует на экономику через мультипликатор государственных расходов и налоговый мультипликатор. Увеличение государственных расходов на определённую сумму приводит к большему приросту ВВП за счёт цепной реакции роста доходов и потребления. Снижение налогов также оказывает мультипликативный эффект, но обычно меньший по величине, чем эффект от прямых расходов.

Эффективность бюджетно-налоговой политики зависит от:

• временных лагов (запаздывание между принятием решения и его реализацией);
• состояния экономики (в условиях ликвидной ловушки или инвестиционной ловушки эффект может быть ослаблен);
• реакции частного сектора (эффект вытеснения — рост государственных заимствований может повышать процентные ставки и сокращать частные инвестиции).

Фискальная политика в России

В Российской Федерации бюджетно-налоговая политика определяется Министерством финансов, Федеральной налоговой службой, а также законодательными актами, принимаемыми Государственной Думой и Советом Федерации. Основные направления закрепляются в «Основных направлениях бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики» на очередной финансовый год и плановый период.

Ключевые особенности российской бюджетно-налоговой системы:

• Налоговая система включает налог на прибыль организаций (20%), налог на доходы физических лиц (13% — основная ставка, с 2021 года — 15% для доходов свыше 5 млн рублей в год), налог на добавленную стоимость (20%, 10% на социально значимые товары, 0% на экспорт), налог на добычу полезных ископаемых, акцизы, транспортный налог, налог на имущество.
• Бюджетное правило — механизм, ограничивающий расходы федерального бюджета в зависимости от цены на нефть. Избыточные нефтегазовые доходы направляются в Фонд национального благосостояния. Правило призвано снижать зависимость экономики от конъюнктуры сырьевых рынков и обеспечивать макроэкономическую стабильность.
• Дефицит и профицит бюджета — в периоды высоких цен на нефть бюджет часто исполняется с профицитом; в кризисные годы (2009, 2015–2016, 2020) допускался дефицит, покрываемый за счёт заимствований и средств резервных фондов.
• Социальные расходы — значительная часть бюджета направляется на пенсионное обеспечение, здравоохранение, образование, социальную поддержку населения.

Критика и ограничения

Бюджетно-налоговая политика подвергается критике по нескольким направлениям:

• Политическая ангажированность — решения часто принимаются исходя из краткосрочных политических целей (например, перед выборами), а не долгосрочной экономической эффективности.
• Временные лаги — между осознанием необходимости мер, их законодательным оформлением и практической реализацией может пройти значительное время, что снижает эффективность антициклического регулирования.
• Эффект вытеснения — рост государственных заимствований повышает процентные ставки, что сокращает частные инвестиции и может нивелировать стимулирующий эффект.
• Риск инфляции — чрезмерное стимулирование спроса при полной занятости ресурсов может привести к ускорению инфляции.
• Сложность точного прогнозирования — экономические модели не всегда точно предсказывают последствия тех или иных фискальных мер.

Источники

• Бюджетный кодекс Российской Федерации.
• Налоговый кодекс Российской Федерации.
• «Основные направления бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2023 год и на плановый период 2024 и 2025 годов» (Минфин России).
• Макроэкономика: учебник / под ред. С. Ф. Серегиной. — М.: Юрайт, 2020.
• Мэнкью Н. Г. Принципы макроэкономики. — СПб.: Питер, 2019.
• Аганбегян А. Г. Фискальная политика и экономический рост в России // Экономическая политика. — 2021. — № 3.