Единый надзорный механизм

Единый надзорный механизм (англ. Single Supervisory Mechanism, SSM) — это система банковского надзора в Европейском союзе, в рамках которой Европейский центральный банк (ЕЦБ) осуществляет непосредственный пруденциальный надзор за крупнейшими и наиболее значимыми кредитными организациями еврозоны. SSM является первым компонентом Банковского союза ЕС, созданным после финансового кризиса 2008 года для повышения стабильности финансовой системы и обеспечения единообразного применения банковских правил в государствах-членах, использующих евро.

История создания

Предпосылкой к формированию Единого надзорного механизма послужил долговой кризис в еврозоне (2010–2012), который выявил слабые места в национальных системах банковского надзора. В частности, кризис показал, что надзорные органы отдельных стран не всегда способны своевременно выявлять системные риски, особенно в трансграничных банковских группах. В июне 2012 года лидеры стран ЕС приняли решение о создании Банковского союза, центральным элементом которого стал SSM.

Правовой основой для создания механизма послужил Регламент Совета ЕС № 1024/2013 от 15 октября 2013 года, который делегировал ЕЦБ конкретные надзорные полномочия. Механизм официально начал функционировать 4 ноября 2014 года. К этому моменту ЕЦБ провёл всестороннюю оценку балансов крупнейших банков (так называемый «стресс-тест»), чтобы обеспечить прозрачность и доверие к системе.

Структура и участники

Единый надзорный механизм состоит из двух уровней: центрального (Европейский центральный банк) и национальных (компетентные национальные органы — центральные банки или надзорные ведомства стран-участниц). Взаимодействие между ними строится по принципу «централизованного принятия решений и децентрализованного исполнения».

Европейский центральный банк

ЕЦБ несёт ответственность за общее функционирование SSM. В его структуре создан Надзорный совет (Supervisory Board), который готовит проекты решений по надзорным вопросам. Совет состоит из председателя, заместителя председателя, четырёх представителей ЕЦБ и по одному представителю от каждого национального компетентного органа стран-участниц. Окончательные решения принимаются Советом управляющих ЕЦБ, который может отклонить проект решения Надзорного совета, но не может его изменить.

Национальные компетентные органы

Национальные органы (например, Deutsche Bundesbank в Германии, Банк Франции, Банк Италии) выполняют повседневные надзорные задачи в отношении «менее значимых» банков, а также оказывают поддержку ЕЦБ при надзоре за «значимыми» банками. Они также отвечают за защиту прав потребителей, борьбу с отмыванием денег и надзор за некредитными финансовыми организациями, которые не входят в сферу прямого надзора ЕЦБ.

Классификация банков

В рамках SSM банки делятся на две категории: «значимые» (significant) и «менее значимые» (less significant). Критерии отнесения к значимым установлены Регламентом № 1024/2013. Банк считается значимым, если выполняется хотя бы одно из следующих условий:

• общая стоимость активов превышает 30 миллиардов евро;
• отношение активов к ВВП страны-участницы превышает 20 % (при условии, что активы не менее 5 миллиардов евро);
• банк является одним из трёх крупнейших в своей стране;
• банк получает прямую финансовую помощь от Европейского стабилизационного механизма или Европейского фонда финансовой стабильности;
• банк ведёт трансграничную деятельность, активы которой в двух или более странах-участницах составляют не менее 20 % от общих активов.

По состоянию на 2023 год под прямым надзором ЕЦБ находилось около 110 банковских групп, на которые приходилось примерно 80 % всех банковских активов еврозоны. Остальные несколько тысяч банков (в основном мелкие региональные и сберегательные) остаются под надзором национальных органов, но в рамках общих стандартов и политик, установленных ЕЦБ.

Функции и полномочия

ЕЦБ в рамках SSM выполняет следующие ключевые функции:

• Лицензирование и отзыв лицензий — выдача банковских лицензий для всех кредитных организаций в еврозоне, а также их отзыв в случае нарушения требований.
• Пруденциальный надзор — оценка достаточности капитала, ликвидности, управления рисками, внутреннего контроля и корпоративного управления.
• Стресс-тестирование — проведение регулярных стресс-тестов для оценки устойчивости банков к неблагоприятным экономическим сценариям.
• Надзор за крупными рисками — контроль за концентрацией кредитных рисков, в том числе за крупными кредитами.
• Применение мер раннего вмешательства — в случае ухудшения финансового положения банка ЕЦБ может потребовать от него разработки плана восстановления, ограничения выплат дивидендов или смены руководства.
• Координация с национальными органами — обеспечение единообразного применения правил и стандартов, а также обмен информацией.

Взаимодействие с другими институтами

SSM является частью более широкой архитектуры Банковского союза, который также включает Единый механизм урегулирования (Single Resolution Mechanism, SRM) и Европейскую систему страхования депозитов (European Deposit Insurance Scheme, EDIS — пока не реализована). ЕЦБ как надзорный орган тесно сотрудничает с Единым советом по урегулированию (Single Resolution Board, SRB), который отвечает за процедуры банкротства и реструктуризации банков.

Кроме того, SSM взаимодействует с Европейским банковским управлением (European Banking Authority, EBA), которое разрабатывает единые стандарты и правила для всего ЕС, а также с национальными органами по защите прав потребителей и борьбе с отмыванием денег.

Критика и проблемы

С момента запуска SSM подвергался критике по нескольким направлениям. Во-первых, отмечается сложность и бюрократизация процесса принятия решений, особенно в связи с разделением полномочий между ЕЦБ и национальными органами. Во-вторых, критики указывают на недостаточную прозрачность решений Надзорного совета и возможность конфликта интересов, поскольку ЕЦБ одновременно отвечает за денежно-кредитную политику и банковский надзор. В-третьих, некоторые эксперты полагают, что SSM не полностью устранил проблему «национального предпочтения» — склонности национальных органов смягчать требования к собственным банкам.

В 2022–2023 годах в условиях роста инфляции и повышения процентных ставок SSM столкнулся с новыми вызовами, связанными с оценкой кредитных рисков и управлением ликвидностью. Тем не менее, большинство аналитиков признают, что создание механизма способствовало повышению устойчивости банковской системы еврозоны и снижению вероятности системных кризисов.

Перспективы развития

В перспективе планируется дальнейшее углубление интеграции в рамках Банковского союза, включая завершение создания Европейской системы страхования депозитов. Также обсуждается расширение полномочий SSM в области борьбы с отмыванием денег и надзора за финансовыми технологиями (финтех). В 2023 году ЕЦБ начал пилотный проект по надзору за цифровым евро, что может потребовать адаптации надзорных подходов.

Источники

• Регламент Совета ЕС № 1024/2013 от 15 октября 2013 года «О возложении на Европейский центральный банк конкретных задач, касающихся политики пруденциального надзора за кредитными организациями».
• Европейский центральный банк. «Руководство по надзору за банками в рамках Единого надзорного механизма» (2022).
• Европейская комиссия. «Банковский союз: обеспечение финансовой стабильности в Европе» (2021).
• Отчёт Европейского банковского управления о надзорной деятельности (2023).