Kaspi Red — кредитный продукт Kaspi.kz¶

Kaspi Red — беспроцентный кредитный продукт казахстанской финтех-компании Kaspi.kz, оформленный в виде отсрочки платежа на покупки в маркетплейсе Kaspi Магазин. Продукт позволяет оплачивать товары частями без переплаты в пределах лимита, установленного для каждого пользователя индивидуально.

¶Общие сведения

Kaspi Red — один из ключевых финансовых сервисов экосистемы Kaspi.kz, крупнейшей финтех-компании Казахстана (штаб-квартира в Алматы). В отличие от классического потребительского кредита, Kaspi Red работает как возобновляемая кредитная линия: пользователь получает лимит, который после погашения задолженности восстанавливается и может использоваться снова.

Продукт позиционируется как беспроцентный: при своевременном погашении ежемесячных платежей переплата отсутствует. Основная монетизация для компании — комиссии от продавцов маркетплейса и партнёров, а также привлечение пользователей в остальные сервисы экосистемы (доставка, платежи, инвестиции).

¶Условия предоставления

Основные параметры Kaspi Red:

Решение о выдаче лимита принимается автоматически на основе скоринговой модели, которая учитывает платёжную дисциплину пользователя в экосистеме Kaspi (историю покупок, оплату счетов, пополнение баланса, доходы, указанные в профиле). Отдельного заявления и визита в банк не требуется — продукт активируется внутри приложения Kaspi.

¶Механика работы

При оформлении покупки в Kaspi Магазин пользователь выбирает оплату через Kaspi Red. Сумма покупки резервируется на лимите, а сама оплата продавцу производится компанией Kaspi. Далее пользователь возвращает сумму равными частями в течение срока, указанного в договоре. Продукт поддерживает досрочное погашение без штрафов и комиссий.

Просрочка платежа ведёт к начислению пени и может повлиять на кредитную историю в бюро кредитных историй Казахстана. Система Kaspi направляет push-уведомления о приближении срока платежа, а также предусмотрена автоматическая оплата с привязанной карты.

¶Kaspi Red и банковское регулирование

До 2023 года Kaspi.kz предоставляла продукт через ТОО «Халык Банк», в котором владела контрольным пакетом. В декабре 2023 года Kaspi.kz объявила о продаже 100% акций «Халык Банка» правительству Казахстана за символическую сумму, что стало частью стратегии по снятию рисков перед листингом на Nasdaq. После сделки банк перешёл под контроль государства, а Kaspi продолжила развивать собственные финансовые сервисы, включая Kaspi Red, на основании лицензии на микрофинансовую деятельность.

¶Конкурентная среда

В Казахстане аналогичные беспроцентные отсрочки предлагают конкуренты Kaspi: Halyk Bank (сервис Halyk Pay Later), ForteBank, а также маркетплейсы и платёжные провайдеры. Однако Kaspi Red остаётся наиболее массовым продуктом такого типа в стране — по данным компании, сервисом пользуется подавляющее большинство активных пользователей маркетплейса Kaspi Магазин, который обслуживает десятки миллионов транзакций ежегодно.

¶Критика

Финансовые эксперты Казахстана неоднократно указывали на риск чрезмерного заёмщичества среди населения, связанного с доступностью отсрочек. Национальный банк Казахстана в 2023–2024 годах ужесточал требования к банкам и МФО по оценке кредитоспособности заёмщиков, в том числе включив ряд небанковских кредитных продуктов в расчёты долговой нагрузки. Kaspi.kz заявляла о применении внутренних ограничений и скоринговых моделей для снижения рисков просрочки.