Комитет по платёжным и расчётным системам

Комитет по платёжным и расчётным системам (КПРС, англ. Committee on Payments and Market Infrastructures, CPMI) — международный орган, устанавливающий стандарты в области платёжных, клиринговых и расчётных систем, а также инфраструктур финансовых рынков. КПРС действует под эгидой Банка международных расчётов (БМР) и объединяет представителей центральных банков стран «Группы двадцати» (G20) и ряда других юрисдикций. Основная цель комитета — содействие безопасности, эффективности и стабильности платёжных и расчётных систем на глобальном уровне.

История

Предшественником КПРС был Комитет по платёжным и расчётным системам (англ. Committee on Payment and Settlement Systems, CPSS), созданный в 1990 году при Банке международных расчётов. Изначально комитет занимался анализом и выработкой рекомендаций по совершенствованию национальных платёжных систем, а также изучением рисков, связанных с межбанковскими расчётами.

В 2014 году, в связи с расширением сферы ответственности и включением в круг задач надзора за инфраструктурами финансовых рынков (центральными контрагентами, центральными депозитариями, торговыми репозиториями), комитет был реорганизован и переименован в Комитет по платёжным и рыночным инфраструктурам (CPMI). Новое название отразило более широкий мандат, выходящий за рамки традиционных платёжных и расчётных систем.

Структура и членство

КПРС является органом, подотчётным управляющим центральных банков стран-участниц. Заседания комитета проходят, как правило, три раза в год в штаб-квартире БМР в Базеле (Швейцария).

Члены

Членами КПРС являются центральные банки 28 юрисдикций, включая все страны «Большой двадцатки» (G20), а также ряд других крупных финансовых центров. В состав комитета входят, в частности:

• Центральный банк Российской Федерации (Банк России);
• Федеральная резервная система США;
• Европейский центральный банк;
• Банк Англии;
• Банк Японии;
• Народный банк Китая;
• Банк Канады;
• Банк Франции;
• Немецкий федеральный банк (Бундесбанк);
• Банк Италии;
• Банк Кореи;
• Резервный банк Австралии;
• Центральный банк Бразилии;
• Резервный банк Индии;
• Центральный банк Саудовской Аравии;
• Центральный банк Турции;
• Центральный банк Аргентины;
• Центральный банк Индонезии;
• Центральный банк Мексики;
• Центральный банк Южно-Африканской Республики;
• Центральный банк Швейцарии;
• Центральный банк Швеции;
• Центральный банк Нидерландов;
• Центральный банк Бельгии;
• Центральный банк Сингапура;
• Центральный банк Гонконга.

Наблюдатели и партнёры

КПРС взаимодействует с рядом международных организаций, которые имеют статус наблюдателей. Среди них:

• Международный валютный фонд (МВФ);
• Всемирный банк;
• Европейская комиссия;
• Европейская система центральных банков (ЕСЦБ);
• Международная организация комиссий по ценным бумагам (IOSCO);
• Базельский комитет по банковскому надзору (БКБН);
• Совет по финансовой стабильности (СФС).

Основные функции и задачи

КПРС выполняет следующие ключевые функции:

1. Разработка стандартов и принципов: Комитет является основным разработчиком международных стандартов для платёжных, клиринговых и расчётных систем, а также для инфраструктур финансовых рынков (ИФР). Наиболее известным документом являются «Принципы для инфраструктур финансовых рынков» (PFMI), выпущенные совместно с IOSCO.
2. Мониторинг и анализ: КПРС проводит регулярные обзоры состояния платёжных систем в разных странах, анализирует риски, связанные с новыми технологиями (например, цифровые валюты центральных банков, криптовалюты, технологии распределённого реестра), и оценивает устойчивость финансовой инфраструктуры.
3. Содействие сотрудничеству: Комитет служит площадкой для обмена информацией и опытом между центральными банками по вопросам платёжных систем, расчётов по ценным бумагам и клиринга.
4. Разработка рекомендаций: На основе анализа и мониторинга КПРС выпускает рекомендации и руководства для центральных банков и участников рынка, направленные на повышение эффективности и снижение рисков.

Ключевые документы и стандарты

Принципы для инфраструктур финансовых рынков (PFMI)

Принципы для инфраструктур финансовых рынков (Principles for Financial Market Infrastructures, PFMI) — это свод из 24 принципов и 5 обязанностей для центральных банков и других органов, выпущенный КПРС и Международной организацией комиссий по ценным бумагам (IOSCO) в 2012 году. PFMI охватывают все типы ИФР: системы перевода крупных сумм платежей, центральные депозитарии ценных бумаг, системы расчётов по ценным бумагам, центральные контрагенты (ЦКА) и торговые репозитории. Принципы охватывают такие аспекты, как:

• Управление рисками (кредитный, ликвидностный, операционный, правовой);
• Управление (корпоративное и операционное);
• Доступ и участие;
• Прозрачность и раскрытие информации;
• Эффективность и надёжность.

PFMI являются обязательными к применению для всех системно значимых ИФР в странах-членах КПРС и широко используются в качестве эталона для оценки и надзора во всём мире.

Другие важные документы

• «Отчёт о платёжных системах в странах «Группы десяти»» (Red Book) — ежегодное издание, содержащее подробные описания платёжных систем стран-участниц.
• «Руководство по управлению рисками в платёжных системах» — документ, описывающий методологии оценки и управления различными видами рисков.
• «Цифровые валюты центральных банков: основы и руководство» — серия аналитических записок и рекомендаций по внедрению CBDC.

Взаимодействие с Банком России

Банк России является полноправным членом КПРС с момента его основания (ранее CPSS). Представители Банка России участвуют в заседаниях комитета, рабочих группах и проектах по разработке стандартов. Российская платёжная система (включая систему Банка России по переводу крупных сумм платежей — БЭСП) оценивается на соответствие принципам PFMI. Банк России также использует рекомендации КПРС при разработке национального регулирования в области платёжных и расчётных систем, в том числе при создании Системы быстрых платежей (СБП) и цифрового рубля.

Критика и ограничения

Несмотря на широкое признание, деятельность КПРС подвергается критике по нескольким направлениям:

• Недостаточная гибкость: Критики отмечают, что стандарты PFMI, разработанные для крупных, зрелых финансовых рынков, могут быть избыточными или труднореализуемыми для развивающихся экономик с менее развитой инфраструктурой.
• Медленная адаптация к технологическим изменениям: Некоторые эксперты полагают, что комитет недостаточно быстро реагирует на появление новых технологий, таких как блокчейн, стейблкоины и децентрализованные финансы (DeFi), что может создавать регуляторные пробелы.
• Ограниченный мандат: КПРС не обладает прямыми надзорными или регуляторными полномочиями; его рекомендации носят рекомендательный характер. Фактическое внедрение стандартов зависит от национальных регуляторов, что может приводить к различиям в правоприменении.

См. также

• Банк международных расчётов (БМР)
• Базельский комитет по банковскому надзору
• Международная организация комиссий по ценным бумагам (IOSCO)
• Платёжная система
• Центральный контрагент (ЦКА)

Источники

• Официальный сайт Комитета по платёжным и рыночным инфраструктурам (CPMI) на портале Банка международных расчётов (BIS.org).
• «Принципы для инфраструктур финансовых рынков» (PFMI), CPMI & IOSCO, апрель 2012 г.
• «Отчёт о платёжных системах в странах «Группы десяти»» (Red Book), CPMI, ежегодное издание.
• Доклады и аналитические записки КПРС по цифровым валютам центральных банков (CBDC).
• Информация на официальном сайте Центрального банка Российской Федерации (cbr.ru) о международном сотрудничестве.