Ковенанта — российская блокчейн-платформа¶
Ковенанта (Covenanta) — российская блокчейн-платформа для создания и управления цифровыми финансовыми активами (ЦФА), запущенная в 2023 году. Платформа ориентирована на выпуск токенизированных ценных бумаг, валютных контрактов и других цифровых прав, обеспечивающих расчёты в цифровых рублях. Оператором платформы выступает АО «Национальный клиринговый центр» (НКК), входящий в инфраструктуру Московской биржи.
¶История создания
Разработка платформы началась в 2022 году на фоне принятия в России федерального закона № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (вступил в силу 1 января 2023 года). Закон урегулировал выпуск и обращение ЦФА, а также цифровых прав.
Платформа была создана НКК при участии Банка России и прошла тестирование в 2023 году. Коммерческий запуск состоялся в 2024 году. Первые выпуски цифровых финансовых активов на Ковенанте были проведены при поддержке крупных российских эмитентов и банков.
¶Устройство и принцип работы
Ковенанта построена на собственном блокчейн-протоколе, обеспечивающем высокую пропускную способность и конфиденциальность транзакций. В отличие от публичных блокчейнов (например, Ethereum), сеть является закрытой: доступ к узлам имеют только авторизованные участники — эмитенты, держатели, операторы платформы и надзорные органы.
Ключевые технические характеристики:
- Токенизация прав. Выпуск ЦФА, цифровых прав на валютные контракты и ценные бумаги в цифровой форме.
- Расчёты в цифровых рублях. Интеграция с инфраструктурой цифрового рубля (цифровой рубль ЦБ РФ).
- Умные контракты. Автоматическое исполнение условий сделок без посредников.
- Совместимость. Поддержка интерфейсов, обеспечивающих взаимодействие с другими российскими цифровыми платформами, включая СПФС (Систему передачи финансовых сообщений Банка России).
¶Виды выпускаемых активов
На платформе могут выпускаться следующие категории цифровых финансовых активов:
| Тип актива | Описание |
|---|---|
| Цифровые облигации | Токенизированные долговые обязательства эмитентов |
| Цифровые векселя | Электронные векселя, выпускаемые на блокчейне |
| Валютные контракты | Цифровые права на покупку/продажу иностранной валюты |
| Цифровые доли | Токенизированные доли в уставных капиталах ООО |
| Товарные ЦФА | Права на сырьевые и иные товары |
¶Участники платформы
Основными участниками инфраструктуры Ковенанты являются:
- Оператор платформы — АО «Национальный клиринговый центр», обеспечивающий выпуск, обращение и погашение ЦФА.
- Эмитенты — юридические лица, выпускающие цифровые финансовые активы.
- Держатели — инвесторы и компании, приобретающие ЦФА.
- Уполномоченные банки — кредитные организации, обеспечивающие расчёты и доступ к платформе.
- Надзорные органы — Банк России, осуществляющий регулирование и контроль.
¶Регулирование
Деятельность платформы регулируется федеральным законом № 259-ФЗ. Банк России устанавливает требования к операторам ЦФА, порядок раскрытия информации и защите прав инвесторов. Выпуск ЦФА на Ковенанте подлежит государственной регистрации в соответствии с установленными правилами.
Отдельно регулируется вопрос налогообложения: доходы от операций с ЦФА облагаются налогом на доходы физических лиц по ставке, установленной Налоговым кодексом РФ. Для юридических лиц предусмотрены специальные налоговые режимы при работе с цифровыми финансовыми активами.
¶Применение
Ковенанта используется для:
- Привлечения финансирования компаниями через выпуск цифровых облигаций и векселей.
- Токенизации реальных активов — недвижимости, драгметаллов, сырья.
- Организации расчётов между контрагентами в цифровых рублях.
- Создания новых инвестиционных инструментов для институциональных и частных инвесторов.
Среди первых эмитентов платформы — крупные российские компании финансового и промышленного сектора. Банк России рассматривает Ковенанту как элемент инфраструктуры цифрового рубля и способ расширения доступа к финансовым рынкам.
¶Перспективы развития
Планы развития платформы включают расширение перечня поддерживаемых активов, интеграцию с зарубежными партнёрами (в первую очередь со странами БРИКС) и повышение пропускной способности сети. Банк России заявлял о намерении поэтапно внедрять цифровой рубль, и Ковенанта рассматривается как одна из ключевых платформ для этого процесса.
Источники:
- Федеральный закон от 31 июля 2023 г. № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте»
- Официальный сайт АО «Национальный клиринговый центр»
- Информационные материалы Банка России о цифровых финансовых активах
- Публикации о запуске платформы Ковенанта (2023–2024)