Механизм INSTEX

INSTEX (Instrument in Support of Trade Exchanges — Инструмент поддержки торговых обменов) — это специальная платёжная система, созданная европейскими государствами (Францией, Германией и Великобританией) в 2019 году для обеспечения расчётов по торговым операциям с Ираном в обход американских санкций. Система функционировала как механизм бартерного типа, позволяя европейским компаниям поставлять товары в Иран и получать оплату без прямых межбанковских переводов, которые могли бы подпасть под юрисдикцию США. INSTEX не являлся банком или валютной биржей, а представлял собой клиринговую палату, зарегистрированную в Париже.

История создания

Предпосылки

В 2015 году Иран и «шестёрка» международных посредников (США, Великобритания, Франция, Германия, Китай, Россия) заключили Совместный всеобъемлющий план действий (СВПД) — соглашение, ограничивающее иранскую ядерную программу в обмен на снятие санкций. В мае 2018 года администрация президента США Дональда Трампа в одностороннем порядке вышла из СВПД и восстановила жёсткие санкции против Ирана, включая вторичные санкции против иностранных компаний, ведущих бизнес с Тегераном. Это создало угрозу для европейских предприятий, которые могли потерять доступ к финансовой системе США.

Запуск INSTEX

В ответ на действия США три европейские страны — Франция, Германия и Великобритания — объявили о создании INSTEX в январе 2019 года. Официально система была зарегистрирована 31 января 2019 года в Париже. Первоначально INSTEX предназначался только для торговли товарами, не подпадающими под санкции США (например, продовольствие, медикаменты, медицинское оборудование). Иран создал аналогичную структуру — STFI (Special Trade and Finance Instrument), которая должна была взаимодействовать с INSTEX.

Развитие и упадок

В июне 2019 года INSTEX начал первые операции, но объёмы торговли оставались крайне низкими. К концу 2019 года через систему было проведено всего несколько сделок на сумму около 1 миллиона евро. В 2020 году, после гибели иранского генерала Касема Сулеймани и обострения отношений между США и Ираном, активность INSTEX практически прекратилась. К 2021 году, с приходом администрации Джо Байдена, которая заявила о готовности вернуться к СВПД, интерес к INSTEX снизился. В 2022—2023 годах система фактически перестала функционировать, хотя официально не была ликвидирована.

Устройство и механизм работы

Принцип клиринга

INSTEX работал по модели бартерного клиринга, при которой не происходит реального перемещения денежных средств между странами. Механизм включал следующие этапы:

1. Европейская компания (экспортёр) поставляет товар в Иран.
2. Иранский импортёр оплачивает товар в риалах на счёт в иранском банке, подконтрольном STFI.
3. INSTEX фиксирует дебиторскую задолженность иранской стороны перед европейским экспортёром.
4. Для погашения этой задолженности INSTEX подбирает европейского импортёра, который хочет купить иранские товары (нефть, ковры, фисташки и т.д.).
5. Этот европейский импортёр оплачивает иранский товар в евро на счёт INSTEX.
6. INSTEX переводит эти евро европейскому экспортёру, закрывая его требование.
7. Иранский экспортёр получает риалы от своего правительства через STFI.

Таким образом, INSTEX обеспечивал взаимозачёт требований, не допуская прямых валютных переводов, которые могли бы быть отслежены и заблокированы США.

Юридическая структура

INSTEX был зарегистрирован как общество с ограниченной ответственностью (SAS) по французскому законодательству. Учредителями выступили правительства Франции, Германии и Великобритании. Управляющий орган — совет директоров, в который входили представители этих стран. Штаб-квартира находилась в Париже, а операционный офис — во Франкфурте-на-Майне. Система не имела лицензии банка, а действовала как специализированная платёжная организация.

Ограничения

INSTEX изначально имел ряд ограничений:

• Товарный охват: только гуманитарные товары (медикаменты, продовольствие, сельхозоборудование). Нефть и другие стратегические товары были исключены.
• География: только компании из стран-учредителей (Франция, Германия, Великобритания). Позднее к INSTEX присоединились Бельгия, Дания, Нидерланды, Норвегия, Финляндия, Швеция, но их участие оставалось номинальным.
• Объём: максимальный лимит одной сделки не превышал нескольких миллионов евро.
• Прозрачность: INSTEX требовал от участников предоставления полной информации о сделках, что снижало привлекательность для компаний, опасающихся утечки данных.

Применение и результаты

Реальные сделки

За всё время существования INSTEX было проведено лишь несколько сделок. Наиболее известная — поставка иранских фисташек в Европу в 2019 году на сумму около 500 тысяч евро. В 2020 году, в разгар пандемии COVID-19, INSTEX использовался для оплаты медицинских товаров, поставляемых в Иран. Общий объём операций за три года не превысил 3 миллионов евро, что ничтожно мало по сравнению с многомиллиардным товарооборотом между Европой и Ираном до санкций.

Политическое значение

INSTEX рассматривался прежде всего как политический жест, демонстрирующий приверженность европейских стран СВПД и их способность защищать собственные компании от экстерриториальных санкций США. Однако на практике система оказалась неэффективной из-за:

• Страха европейских банков и компаний перед вторичными санкциями США.
• Сложности подбора встречных сделок (бартерный принцип).
• Отсутствия поддержки со стороны крупных европейских корпораций (например, Airbus, Total, Siemens).
• Противодействия со стороны администрации Трампа, которая угрожала санкциями даже операторам INSTEX.

Критика и недостатки

Технические проблемы

Критики отмечали, что INSTEX был слишком сложен и медлителен. Бартерный механизм требовал времени на поиск контрагентов, что делало систему непригодной для быстрой международной торговли. Кроме того, INSTEX не мог обрабатывать расчёты по нефтяным контрактам, которые составляли основу иранского экспорта.

Политическая уязвимость

INSTEX не имел независимости от США. Поскольку система была зарегистрирована во Франции и использовала евро, она оставалась уязвимой для американских санкций, которые могли быть наложены на её операторов. Европейские банки, такие как BNP Paribas и Deutsche Bank, отказались участвовать в INSTEX, опасаясь потери доступа к долларовой системе.

Отсутствие масштабирования

Попытки расширить INSTEX на другие страны (Китай, Россия) не увенчались успехом. Китай, имеющий собственную платёжную систему CIPS (Cross-Border Interbank Payment System), не проявил интереса. Россия, столкнувшаяся с санкциями в 2014 и 2022 годах, также не стала активно использовать INSTEX, предпочитая двусторонние расчёты в национальных валютах.

Сравнение с другими механизмами

SWIFT и CIPS

INSTEX часто сравнивают с системой SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) — глобальной сетью передачи финансовых сообщений. В отличие от SWIFT, INSTEX не передавал сообщения, а проводил клиринг. Китайская CIPS (Cross-Border Interbank Payment System) является полноценной платёжной системой, способной обрабатывать транзакции в юанях, и имеет гораздо больший объём операций.

Российские аналоги

В России существуют аналогичные механизмы для обхода санкций, такие как Система передачи финансовых сообщений (СПФС) Банка России и платёжная система «Мир». Однако они ориентированы на внутренние и двусторонние расчёты, а не на многосторонний клиринг, как INSTEX.

Современное состояние

По состоянию на 2024 год INSTEX фактически не функционирует. После начала специальной военной операции России на Украине в 2022 году и усиления санкционного давления со стороны Запада, европейские страны переключились на другие механизмы. В 2023 году появились сообщения о возможном возобновлении INSTEX в контексте переговоров по ядерной программе Ирана, но они не подтвердились. Система остаётся зарегистрированной, но неактивной.

Источники

1. European External Action Service (EEAS) — официальные заявления о создании INSTEX (2019).
2. Reuters — «EU says INSTEX mechanism for Iran trade is operational» (июнь 2019).
3. The Guardian — «EU launches payment mechanism to bypass US sanctions on Iran» (январь 2019).
4. Bloomberg — «Europe’s Iran Trade System Shows How Hard It Is to Bypass US Sanctions» (октябрь 2019).
5. Исследование Института мировой экономики и международных отношений РАН (ИМЭМО) — «Механизмы обхода санкций: опыт Ирана и перспективы для России» (2020).
6. Financial Times — «EU’s Iran trade mechanism struggles to get off the ground» (декабрь 2019).
7. Аналитическая записка Центра стратегических разработок (ЦСР) — «INSTEX: уроки для российской финансовой системы» (2021).