МСФО (IAS 39)

МСФО (IAS 39) — это международный стандарт финансовой отчётности «Финансовые инструменты: признание и оценка», который устанавливал принципы признания, классификации, оценки и обесценения финансовых активов и финансовых обязательств, а также правила учёта операций хеджирования. Стандарт был принят Комитетом по международным стандартам финансовой отчётности (КМСФО) в 1998 году и вступил в силу для отчётных периодов, начинающихся с 1 января 2001 года. IAS 39 являлся одним из самых сложных и объёмных стандартов МСФО, что привело к его поэтапной замене начиная с 2018 года стандартом МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты».

История и предпосылки создания

До принятия IAS 39 учёт финансовых инструментов в международной практике был фрагментированным и основывался на различных национальных подходах. Основные проблемы заключались в отсутствии единых правил оценки производных финансовых инструментов (деривативов), а также в возможности манипулирования отчётностью за счёт выбора момента признания доходов и расходов.

Разработка стандарта началась в середине 1990-х годов на фоне роста рынка сложных финансовых продуктов и серии корпоративных скандалов, связанных с непрозрачностью операций с деривативами. Первая версия IAS 39 была опубликована в декабре 1998 года. Впоследствии стандарт неоднократно дополнялся и уточнялся, в частности, были внесены изменения, касающиеся учёта хеджирования портфельных рисков (2004 год) и переклассификации финансовых активов (2008 год, в разгар мирового финансового кризиса).

Ключевые положения IAS 39

Классификация финансовых активов

IAS 39 делил все финансовые активы на четыре категории, каждая из которых имела собственный порядок оценки и признания доходов/расходов:

1. Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток (FVTPL). Сюда относились активы, предназначенные для торговли, а также любые активы, которые предприятие изначально классифицировало таким образом (опция справедливой стоимости). Изменения справедливой стоимости признавались в отчёте о прибылях и убытках.
2. Инвестиции, удерживаемые до погашения (HTM). Это долговые инструменты с фиксированными или определяемыми платежами и фиксированным сроком погашения, которые предприятие намеревается и способно удерживать до погашения. Оценивались по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки.
3. Займы и дебиторская задолженность (L&R). Недолговые активы с фиксированными или определяемыми платежами, не котируемые на активном рынке. Оценивались по амортизированной стоимости.
4. Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи (AFS). Остаточная категория для всех прочих финансовых активов. Оценивались по справедливой стоимости, но изменения справедливой стоимости признавались в составе прочего совокупного дохода (OCI) и реклассифицировались в прибыль или убыток при выбытии актива или его обесценении.

Классификация финансовых обязательств

Финансовые обязательства делились на две основные группы:

• Обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток (включая торговые обязательства и деривативы с отрицательной справедливой стоимостью).
• Прочие финансовые обязательства, которые оценивались по амортизированной стоимости (например, кредиты, облигации, выпущенные предприятием).

Признание и прекращение признания

Стандарт устанавливал правила момента перехода контроля над финансовым активом от продавца к покупателю. Прекращение признания (списание с баланса) финансового актива допускалось только при передаче практически всех рисков и выгод, связанных с активом, либо при передаче контроля над ним. В случае частичной передачи рисков и выгод применялся сложный анализ на основе «подхода с продолжением участия».

Обесценение финансовых активов

Модель обесценения по IAS 39 была основана на концепции понесённых убытков. Убыток от обесценения признавался только при наличии объективных свидетельств (событий-триггеров), произошедших после первоначального признания актива. К таким свидетельствам относились, например, дефолт заёмщика, реструктуризация долга на невыгодных условиях, банкротство. Ожидаемые будущие убытки, даже если они были вероятны, не признавались до наступления конкретного события. Оценка обесценения производилась на индивидуальной основе для крупных активов и на коллективной (портфельной) основе для групп однородных активов.

Учёт хеджирования

Раздел хеджирования был одним из самых сложных в IAS 39. Он позволял предприятиям применять специальные правила учёта для компенсации влияния изменений справедливой стоимости или денежных потоков по хеджируемым статьям. Выделялись три типа отношений хеджирования:

• Хеджирование справедливой стоимости — защита от изменения справедливой стоимости признанного актива или обязательства (например, фиксированная процентная ставка).
• Хеджирование денежных потоков — защита от изменчивости денежных потоков, связанных с прогнозируемыми операциями (например, плавающая процентная ставка).
• Хеджирование чистых инвестиций в зарубежную деятельность — защита от валютных рисков.

Для применения учёта хеджирования требовалось строгое документирование, тестирование эффективности (в диапазоне 80–125%) и непрерывная переоценка. Неэффективная часть хеджирования немедленно признавалась в прибыли или убытке.

Критика и недостатки

IAS 39 подвергался масштабной критике со стороны финансового сообщества, регуляторов и аудиторов. Основные претензии включали:

• Чрезмерная сложность. Стандарт содержал множество исключений, детальных правил и субъективных суждений, что затрудняло его применение и аудит.
• Модель понесённых убытков. Критиковалась за то, что она приводила к слишком позднему признанию кредитных убытков. В ходе мирового финансового кризиса 2008–2009 годов стало очевидно, что ожидаемые, но ещё не реализованные убытки по кредитам не отражались в отчётности, что искажало финансовое положение банков.
• Сложность правил хеджирования. Требования к документированию и тестированию эффективности были чрезмерно жёсткими, что делало учёт хеджирования недоступным для многих операций и предприятий.
• Противоречивость классификации. Возможность переклассификации активов между категориями (особенно в 2008 году) подрывала доверие к сопоставимости отчётности.

Замена на МСФО (IFRS) 9

В ответ на критику и уроки финансового кризиса КМСФО начал проект по замене IAS 39. Результатом стал стандарт IFRS 9 «Финансовые инструменты», опубликованный в 2014 году и обязательный к применению с 1 января 2018 года. Основные изменения, внесённые IFRS 9 по сравнению с IAS 39:

1. Новая модель классификации. Вместо четырёх категорий введены две основные: оцениваемые по амортизированной стоимости и по справедливой стоимости. Классификация зависит от бизнес-модели предприятия и характеристик денежных потоков по активу.
2. Модель ожидаемых кредитных убытков (ECL). Заменила модель понесённых убытков. Теперь убытки признаются на основе ожиданий, а не после наступления события дефолта. Это привело к более раннему и полному признанию резервов.
3. Упрощение учёта хеджирования. Новые правила сблизили бухгалтерский учёт с управленческими подходами к управлению рисками, отменили жёсткие тесты эффективности и расширили перечень хеджируемых статей.

Несмотря на замену, IAS 39 остаётся важным историческим этапом в развитии международных стандартов, а его принципы продолжали применяться в некоторых юрисдикциях (например, в России до полного перехода на IFRS 9) и в отдельных случаях (например, для учёта макрохеджирования, которое IFRS 9 пока не регулирует в полной мере).

Применение в России

В Российской Федерации МСФО (IAS) 39 был введён в действие на территории страны Приказом Минфина России от 25 ноября 2011 года № 160н. Кредитные организации и другие публичные компании, составляющие отчётность по МСФО, обязаны были применять IAS 39 до момента перехода на IFRS 9. Переход на IFRS 9 в России был осуществлён с 1 января 2018 года для большинства организаций, однако для некоторых категорий (например, для некредитных финансовых организаций) допускалось более позднее применение. Тем не менее, знание IAS 39 остаётся необходимым для понимания исторической отчётности и анализа переходных периодов.

Источники

• Международный стандарт финансовой отчётности (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» (текст стандарта, редакция 2014 года).
• МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» (текст стандарта).
• Документы Комитета по международным стандартам финансовой отчётности (КМСФО) по проекту замены IAS 39.
• Приказ Минфина России от 25.11.2011 № 160н «О введении в действие Международных стандартов финансовой отчётности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчётности на территории Российской Федерации».
• Учебные и методические материалы по МСФО (издания PwC, Deloitte, KPMG, Ernst & Young).