МСФО (IFRS) 16

МСФО (IFRS) 16 — это международный стандарт финансовой отчётности, устанавливающий принципы признания, оценки, представления и раскрытия информации об аренде. Стандарт был выпущен Советом по международным стандартам финансовой отчётности (СМСФО) в январе 2016 года и заменил собой ранее действовавший МСФО (IAS) 17 «Аренда», а также ряд разъяснений (IFRIC 4, SIC-15, SIC-27). Основное нововведение IFRS 16 заключается в том, что арендаторы (за исключением случаев краткосрочной аренды и аренды малоценных активов) обязаны отражать в балансе актив в форме права пользования и соответствующее обязательство по аренде, то есть признавать аренду на балансе, а не учитывать её забалансово, как это было разрешено для операционной аренды по МСФО (IAS) 17.

История и предпосылки принятия

До вступления в силу IFRS 16 учёт аренды регулировался МСФО (IAS) 17, который делил аренду на финансовую (переносящую риски и выгоды владения) и операционную (не переносящую). Финансовая аренда отражалась на балансе арендатора, а операционная — забалансово, что приводило к существенному искажению финансовой отчётности. Компании могли скрывать значительные обязательства по аренде, не отражая их в балансе, что снижало прозрачность и сопоставимость отчётности. В ответ на критику со стороны регуляторов, инвесторов и аудиторов СМСФО запустил проект по пересмотру стандарта в 2006 году. После длительных консультаций, публикации предварительного проекта в 2010 году и повторного обсуждения в 2013 году, окончательная версия IFRS 16 была выпущена 13 января 2016 года. Стандарт вступил в силу для годовых отчётных периодов, начинающихся 1 января 2019 года или после этой даты, с возможностью досрочного применения при условии одновременного применения МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с покупателями».

Основные положения для арендатора

Модель единого учёта

IFRS 16 отменил классификацию аренды на финансовую и операционную для арендатора, введя единую модель учёта. Арендатор обязан признавать актив в форме права пользования (Right-of-Use Asset, ROU-актив) и обязательство по аренде (Lease Liability) на дату начала аренды. Исключение составляют два случая:

• Краткосрочная аренда (срок аренды не превышает 12 месяцев на дату начала и не содержит опциона на покупку).
• Аренда малоценных активов (базовый актив имеет низкую стоимость, как правило, до 5 000 долларов США, например, персональные компьютеры, офисная мебель).

В этих случаях арендатор может продолжать учитывать арендные платежи как расходы равномерно в течение срока аренды (линейный метод), то есть по аналогии с операционной арендой по МСФО (IAS) 17.

Первоначальная оценка

Обязательство по аренде первоначально оценивается по приведённой стоимости будущих арендных платежей, не уплаченных на дату начала аренды. В состав арендных платежей включаются:

• фиксированные платежи (за вычетом стимулирующих платежей к получению);
• переменные платежи, которые зависят от индекса или ставки (например, инфляционной);
• ожидаемые к уплате суммы по гарантиям ликвидационной стоимости;
• цена исполнения опциона на покупку, если есть достаточная уверенность в его исполнении;
• штрафы за досрочное расторжение аренды, если срок аренды отражает возможность такого расторжения.

Ставка дисконтирования — это ставка, по которой арендатор мог бы привлечь заёмные средства на аналогичный срок и в аналогичной экономической среде (ставка привлечения дополнительных заёмных средств, Incremental Borrowing Rate, IBR). Если ставка, подразумеваемая в договоре аренды, может быть легко определена, используется она.

Актив в форме права пользования первоначально оценивается по стоимости, включающей:

• первоначальную оценку обязательства по аренде;
• любые арендные платежи, произведённые на дату начала аренды или до неё, за вычетом полученных стимулирующих платежей;
• первоначальные прямые затраты арендатора (например, комиссионные, юридические услуги);
• оценочную стоимость обязательства по демонтажу и восстановлению актива (если такое обязательство возникает).

Последующая оценка

Обязательство по аренде впоследствии увеличивается на сумму процентов (начисленных по эффективной процентной ставке) и уменьшается на сумму произведённых арендных платежей. Оно переоценивается в случае изменения срока аренды, изменения оценки исполнения опциона, изменения переменных платежей, зависящих от индекса, или изменения гарантированной ликвидационной стоимости.

Актив в форме права пользования амортизируется линейным методом в течение более короткого из двух периодов: срока полезного использования актива или срока аренды. Если аренда предусматривает переход права собственности к арендатору в конце срока аренды или если арендатор имеет достаточную уверенность в исполнении опциона на покупку, актив амортизируется в течение срока его полезного использования. Кроме того, актив тестируется на обесценение в соответствии с МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов».

Представление в отчётности

В отчёте о финансовом положении (балансе) актив в форме права пользования и обязательство по аренде представляются отдельными строками или раскрываются в примечаниях. В отчёте о прибылях и убытках арендатор признаёт:

• расходы на амортизацию ROU-актива (обычно в составе операционных расходов);
• процентные расходы по обязательству по аренде (в составе финансовых расходов).

Это приводит к тому, что общая сумма расходов в первые периоды аренды выше, чем по операционной аренде по МСФО (IAS) 17, а в последующие периоды — ниже. В отчёте о движении денежных средств арендатор отражает:

• выплаты основной суммы долга по обязательству по аренде — в составе финансовой деятельности;
• выплаты процентов — в составе операционной или финансовой деятельности (в соответствии с учётной политикой);
• платежи по краткосрочной аренде и аренде малоценных активов — в составе операционной деятельности.

Учёт у арендодателя

Учёт у арендодателя по IFRS 16 существенно не изменился по сравнению с МСФО (IAS) 17. Арендодатель продолжает классифицировать аренду на финансовую и операционную на основе того, переносятся ли на арендатора практически все риски и выгоды, связанные с владением активом.

Финансовая аренда

При финансовой аренде арендодатель признаёт в отчёте о финансовом положении дебиторскую задолженность по аренде, равную чистым инвестициям в аренду (приведённая стоимость минимальных арендных платежей плюс негарантированная ликвидационная стоимость). Арендодатель признаёт финансовый доход в течение срока аренды, используя метод эффективной процентной ставки. Первоначальные прямые затраты включаются в первоначальную оценку дебиторской задолженности.

Операционная аренда

При операционной аренде арендодатель продолжает признавать актив на своём балансе и амортизировать его в соответствии с учётной политикой. Арендные платежи признаются как доход равномерно в течение срока аренды (линейный метод), если иной систематический подход не отражает более точно характер получения выгод от актива. Первоначальные прямые затраты капитализируются в составе балансовой стоимости актива и амортизируются в течение срока аренды.

Раскрытие информации

Стандарт требует от арендаторов и арендодателей раскрытия качественной и количественной информации, позволяющей пользователям отчётности оценить влияние аренды на финансовое положение, финансовые результаты и денежные потоки. Арендаторы обязаны раскрывать:

• характер своей деятельности по аренде;
• будущие денежные потоки, которые потенциально подвержены риску (например, по переменным платежам);
• ограничения или условия, налагаемые договорами аренды;
• информацию о сделках продажи с обратной арендой;
• общую сумму денежных оттоков по аренде;
• добавления ROU-активов;
• сроки погашения обязательств по аренде;
• расходы по краткосрочной аренде и аренде малоценных активов;
• доходы от субаренды.

Арендодатели раскрывают информацию о своей деятельности по аренде, включая анализ сроков погашения дебиторской задолженности по финансовой аренде и информацию об операционной аренде (например, недисконтированные будущие арендные платежи).

Влияние на финансовую отчётность и бизнес

Принятие IFRS 16 привело к значительному увеличению активов и обязательств в балансах компаний-арендаторов, особенно в отраслях с высокой долей арендуемых активов (розничная торговля, авиаперевозки, транспорт, гостиничный бизнес). По оценкам СМСФО, на момент внедрения стандарта общая сумма неучтённых обязательств по операционной аренде у публичных компаний в мире составляла более 3 триллионов долларов США. Это привело к изменению ключевых финансовых показателей:

• Рентабельность активов (ROA): снизилась из-за роста активов.
• Коэффициент задолженности (Debt/Equity): увеличился из-за роста обязательств.
• EBIT (прибыль до вычета процентов и налогов): увеличился, так как расходы по операционной аренде заменяются амортизацией и процентами.
• EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации): увеличился, так как арендные платежи по операционной аренде ранее включались в EBITDA, а теперь амортизация и проценты исключаются из этого показателя.
• Операционный денежный поток: увеличился, так как часть арендных платежей переквалифицирована из операционной в финансовую деятельность.

Критика и сложности

Несмотря на повышение прозрачности, IFRS 16 подвергался критике по нескольким причинам:

• Сложность и затраты на внедрение: оценка ставки дисконтирования (IBR) требует значительных усилий и субъективных суждений, особенно для компаний с большим портфелем разнородных договоров аренды.
• Субъективность в определении срока аренды: оценка вероятности исполнения опционов на продление или расторжение аренды может существенно влиять на балансовые показатели и требует профессионального суждения.
• Влияние на ковенанты: рост обязательств может привести к нарушению кредитных ковенантов, установленных банками.
• Несоответствие для некоторых отраслей: например, в авиационной отрасли, где аренда самолётов является обычной практикой, стандарт существенно искажает традиционные показатели эффективности.

Применение в России

В Российской Федерации МСФО (IFRS) 16 применяется с 1 января 2019 года на основании Приказа Минфина России от 11.07.2016 № 111н «О введении в действие Международных стандартов финансовой отчётности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчётности на территории Российской Федерации». Российские компании, составляющие отчётность по МСФО, обязаны применять IFRS 16. При этом для целей российского бухгалтерского учёта (РСБУ) действует Федеральный стандарт бухгалтерского учёта ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учёт аренды», который во многом аналогичен IFRS 16, но имеет некоторые отличия (например, в части определения ставки дисконтирования и порога существенности).

Источники

• Международный стандарт финансовой отчётности (IFRS) 16 «Аренда» (текст стандарта, выпущенный СМСФО).
• Приказ Минфина России от 11.07.2016 № 111н «О введении в действие Международных стандартов финансовой отчётности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчётности на территории Российской Федерации».
• Федеральный стандарт бухгалтерского учёта ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учёт аренды».
• «IFRS 16: The New Leases Standard» — публикации Совета по МСФО (IASB).
• «A Guide to IFRS 16» — Deloitte, 2019.
• «IFRS 16: Impact on Financial Statements and Key Ratios» — PwC, 2018.