Заёмные средства

Заёмные средства — это денежные средства или иное имущество, полученное заёмщиком (физическим или юридическим лицом) от кредитора (банка, микрофинансовой организации, другого лица) на условиях возвратности, срочности и платности. Они являются одной из ключевых категорий в финансах, позволяющей покрыть временные кассовые разрывы, осуществить крупные покупки или инвестиции за счёт внешнего финансирования. В бухгалтерском учёте заёмные средства относятся к обязательствам и могут быть как краткосрочными (на срок до одного года), так и долгосрочными (свыше одного года).

История возникновения и развития

Древние цивилизации

Практика заимствования известна с древнейших времён. Первые письменные свидетельства о кредитных отношениях относятся к III тысячелетию до н. э. в Месопотамии. Храмы и дворцы выдавали зерно и серебро под проценты на определённый срок. В Древнем Риме появились ростовщики (менсарии), которые предоставляли деньги под залог имущества. Долговая расписка фиксировалась письменно, а в случае невыплаты должник мог быть обращён в рабство или его имущество конфисковывалось.

Средневековье и Новое время

В Средние века католическая церковь осуждала взимание процентов (ростовщичество), что ограничивало развитие кредитования. Однако с развитием торговли в городах-государствах Италии в XIII-XIV веках появились первые банки (например, Банк Святого Георгия в Генуе). В XVII-XVIII веках в Западной Европе возникли центральные банки (Английский банк, Банк Франции), которые начали регулировать денежное обращение и кредитование.

Россия

В России первые государственные кредитные учреждения появились при Екатерине II в 1769 году — были учреждены ассигнационные банки. До этого кредитование осуществляли ростовщики и купеческие гильдии. В XIX веке получили развитие ипотечные банки, а после отмены крепостного права — земельные банки. В советский период с 1930-х до конца 1980-х годов кредитование было монополизировано государством, частные займы практически отсутствовали, а банковское кредитование носило плановый характер. Современный этап развития заёмных средств начался в России после 1991 года, когда была создана двухуровневая банковская система, а также появились небанковские кредитные организации, включая микрофинансовые.

Виды заёмных средств

Заёмные средства классифицируются по нескольким критериям:

По источнику получения

• Банковские кредиты — наиболее распространённый вид. Выдаются коммерческими и государственными банками под проценты. Могут быть потребительскими, ипотечными, автокредитами и др.
• Микрозаймы — предоставляются микрофинансовыми организациями (МФО, многие из которых в России находятся под контролем Банка России) на короткий срок (до 30–90 дней) с высокой процентной ставкой.
• Коммерческие кредиты — заём от одной компании другой (например, отсрочка платежа за поставленный товар).
• Государственные займы — средства, полученные от бюджета (субсидии, бюджетные кредиты) или через размещение государственных ценных бумаг (облигаций).
• Частные займы — деньги, взятые у физических лиц (друзей, родственников, инвесторов) под расписку или договор займа.

По сроку

• Краткосрочные — до одного года. Используются для покрытия временной нехватки оборотных средств.
• Долгосрочные — свыше одного года. Предназначены для инвестиций, капитального строительства, покупки недвижимости.

По обеспечению

• Обеспеченные — имеют залог (недвижимость, автомобиль, товар) или поручительство. В случае невыплаты кредитор может изъять залог.
• Необеспеченные — выдаются под честное слово или солидную кредитную историю; как правило, имеют более высокую процентную ставку.

По форме предоставления

• Денежные — традиционная форма.
• Товарные — получение товаров с отсрочкой оплаты (например, лизинг).
• Вексельные — заём с использованием ценных бумаг (векселей).

Условия и механизм предоставления

Основные условия займа закрепляются в кредитном договоре или договоре займа. Ключевые параметры: сумма, срок, процентная ставка (фиксированная или плавающая), график погашения (аннуитетный — равными долями, дифференцированный — уменьшающийся), штрафные санкции за просрочку, обеспечение.

Процесс получения заёмных средств обычно включает:

1. Подача заявки — с указанием цели, срока и суммы, предоставление документов (паспорт, ИНН, справка о доходах для физических лиц, бухгалтерская отчётность для юрлиц).
2. Кредитный скоринг — оценка платёжеспособности заёмщика. Банки и МФО используют скоринговые модели, учитывающие доход, кредитную историю, возраст, место работы.
3. Принятие решения — при положительном результате заключается договор.
4. Выдача средств — перечисление на счёт или выдача наличными.
5. Погашение — регулярные платежи согласно графику.

Роль заёмных средств в экономике

Заёмные средства играют двоякую роль — стимулирующую и рискованную.

Положительная роль

• Ускорение экономического роста — предприятия могут привлекать займы для расширения производства, закупки оборудования, не дожидаясь накопления собственных средств.
• Поддержка потребительского спроса — население берёт кредиты на покупку жилья, автомобилей, образование, что оживляет экономику.
• Обеспечение ликвидности — банки и МФО перераспределяют временно свободные деньги от вкладчиков к нуждающимся заёмщикам.

Отрицательные последствия

• Риск дефолта — при ухудшении финансового положения заёмщик может не выполнить обязательства, что ведёт к потерям кредитора и судебным разбирательствам.
• Задолженность и долговая яма — особенно актуально для микрозаймов с высокими процентами (до 1% в день и выше). Заёмщик может попасть в цикл перекредитования.
• Влияние на инфляцию — избыточное кредитование может разгонять цены, если не контролируется центральным банком.

Регулирование и правовые аспекты (на примере России)

В Российской Федерации отношения по заёмным средствам регулируются Гражданским кодексом РФ (§ 1–2 главы 42 «Займ и кредит»), Федеральным законом «О потребительском кредите (займе)» (№ 353-ФЗ), а также законом «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» (№ 151-ФЗ).

• Максимальная процентная ставка по потребительским кредитам и займам (в том числе микрозаймам) не может превышать среднерыночное значение более чем на треть (устанавливается Банком России).
• Полная стоимость кредита (ПСК) — обязательна к указанию в договоре; включает все проценты, комиссии, страховки.
• Ограничение по начислению процентов на проценты (сложные проценты по микрозаймам с 2020 года запрещены — проценты начисляются только на сумму основного долга, не на просрочку).
• Кредитные каникулы — с 2020 года заёмщики, попавшие в сложную жизненную ситуацию, могут временно приостановить платежи.
• Кредитная история — все сведения о выданных займах и их погашении передаются в Бюро кредитных историй (БКИ). Заёмщик может запросить свою историю бесплатно дважды в год.

Критика и риски

Основная критика заёмных средств связана с их социально-экономическими последствиями. Высокие ставки по микрозаймам часто сравнивают с «долговой ловушкой»: заёмщик с низким доходом берёт заём для покрытия неотложных нужд, не способен вовремя вернуть долг, платит высокие штрафы, и долг растёт. Это ведёт к росту задолженности населения.

Кроме того, чрезмерное корпоративное кредитование без должной оценки рисков приводит к банкротствам и кризисам — примером служит долговой кризис 2008 года в США, вызванный высокорискованными ипотечными кредитами.

Источники

1. Гражданский кодекс РФ. Часть вторая. Глава 42 «Займ и кредит».
2. Федеральный закон от 21.12.2013 № 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)».
3. Федеральный закон от 02.07.2010 № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях».
4. Указание Банка России от 29.04.2014 № 3240-У «О порядке определения среднерыночного значения полной стоимости потребительского кредита (займа)».
5. Банк России. Статистика и отчёты по кредитованию населения.
6. Бюро кредитных историй (НБКИ, ОКБ).
7. «Кредитные механизмы в рыночной экономике» — учебное пособие для вузов.
8. Международный валютный фонд (МВФ). Доклады о мировой финансовой стабильности.