Stafford Loans

Stafford Loans — это федеральная программа студенческих займов в США, предоставлявшаяся правительством США через Федеральную программу прямого кредитования (Federal Direct Loan Program) для оплаты высшего образования. Займы выдавались студентам бакалавриата, магистратуры и профессиональных программ, а также аспирантам на условиях, установленных федеральным законом. Программа действовала с 1965 года до 2010 года, когда была заменена программой Direct Loans (прямые займы) в рамках реформы системы студенческого кредитования. Stafford Loans характеризовались фиксированными процентными ставками, субсидируемыми и несубсидируемыми вариантами, а также льготными периодами погашения.

История

Программа Stafford Loans была учреждена в 1965 году в рамках Закона о высшем образовании (Higher Education Act) с целью расширения доступа к высшему образованию для студентов из семей с низким и средним доходом. Первоначально займы выдавались частными кредиторами (банками, кредитными союзами) под гарантии федерального правительства — эта система получила название Федеральной программы гарантированных студенческих займов (Federal Family Education Loan Program, FFELP). Займы назывались «Stafford Loans» в честь сенатора Роберта Стаффорда (Вермонт), который активно поддерживал законодательство о студенческом кредитовании.

В 1993 году была создана альтернативная система — Федеральная программа прямого кредитования (Federal Direct Loan Program), при которой займы выдавались непосредственно Министерством образования США, минуя частных посредников. В 2010 году, в рамках Закона о реформе здравоохранения и образования (Health Care and Education Reconciliation Act), программа FFELP была полностью упразднена, и все новые студенческие займы стали выдаваться только через Direct Loan Program. Таким образом, с 1 июля 2010 года Stafford Loans как отдельная программа перестали существовать, а их функции перешли к Direct Subsidized Loans и Direct Unsubsidized Loans.

Классификация

Stafford Loans подразделялись на два основных типа в зависимости от финансового положения заёмщика и условий погашения процентов:

Субсидируемые займы (Subsidized Stafford Loans)

• Предоставлялись только студентам бакалавриата, продемонстрировавшим финансовую нужду (need-based).
• Проценты по займу не начислялись в период обучения, в льготный период (grace period) и в период отсрочки (deferment) — эти проценты оплачивало федеральное правительство.
• Лимиты заимствования были ниже, чем по несубсидируемым займам.

Несубсидируемые займы (Unsubsidized Stafford Loans)

• Доступны всем студентам бакалавриата, магистратуры и аспирантуры независимо от финансовой нужды.
• Проценты начислялись с момента выдачи займа, и заёмщик был обязан их выплачивать или капитализировать.
• Лимиты заимствования были выше, чем по субсидируемым займам.

Условия предоставления

Требования к заёмщику

• Гражданство США или статус постоянного резидента (green card).
• Зачисление в аккредитованное учебное заведение (колледж, университет, профессиональная школа) как минимум на полставки (half-time enrollment).
• Отсутствие дефолта по предыдущим федеральным студенческим займам.
• Согласие на проверку кредитной истории (для несубсидируемых займов — не требовалось, для субсидируемых — проверка не проводилась).

Лимиты заимствования

Лимиты зависели от года обучения, статуса (зависимый/независимый студент) и типа займа. Для студентов бакалавриата (зависимые) максимальные годовые лимиты составляли:

• 1-й год: 5500 долларов (из них не более 3500 — субсидируемые).
• 2-й год: 6500 долларов (из них не более 4500 — субсидируемые).
• 3-й и 4-й годы: 7500 долларов (из них не более 5500 — субсидируемые).

Для независимых студентов и студентов, чьи родители не могли получить займы PLUS, лимиты были выше (до 12 500 долларов в год). Для аспирантов и студентов профессиональных программ лимиты составляли до 20 500 долларов в год (только несубсидируемые).

Процентные ставки

Процентные ставки по Stafford Loans устанавливались федеральным законом и были фиксированными на весь срок займа. Для займов, выданных до 2006 года, ставки были плавающими (пересматривались ежегодно). После 2006 года ставки стали фиксированными. Например, для займов, выданных в 2009–2010 учебном году, ставка по субсидируемым займам для бакалавров составляла 5,6%, по несубсидируемым — 6,8%.

Комиссии

При выдаче займа взималась комиссия (origination fee), которая вычиталась из суммы займа. В 2009–2010 годах комиссия составляла 1,5% для займов, выданных через Direct Loan Program, и 2,0% для займов через FFELP.

Погашение

Льготный период

После окончания учебного заведения, отчисления или снижения нагрузки ниже полставки наступал льготный период (grace period) продолжительностью 6 месяцев, в течение которого заёмщик не был обязан производить платежи. Для субсидируемых займов проценты в этот период не начислялись.

Планы погашения

Заёмщики могли выбрать один из нескольких планов погашения:

• Стандартный (Standard): фиксированные ежемесячные платежи в течение 10 лет.
• Продлённый (Extended): платежи на срок до 25 лет (для займов на сумму более 30 000 долларов).
• Градуированный (Graduated): платежи постепенно увеличиваются каждые 2 года.
• Доходозависимый (Income-Based Repayment, IBR): платежи ограничены процентом от дохода.
• Доходозависимый с погашением остатка (Income-Contingent Repayment, ICR): платежи рассчитываются исходя из дохода и размера семьи.

Отсрочка и освобождение от платежей

Заёмщики могли получить отсрочку (deferment) или снижение платежей (forbearance) в случае безработицы, экономических трудностей, службы в армии или продолжения обучения. В случае отсрочки по субсидируемым займам проценты не начислялись.

Списание долга

В определённых случаях займы могли быть списаны:

• Полная и постоянная нетрудоспособность заёмщика.
• Смерть заёмщика.
• Закрытие учебного заведения до завершения обучения.
• Обман со стороны учебного заведения (например, в случае с колледжами-мошенниками).
• Работа в сфере государственной службы (Public Service Loan Forgiveness, PSLF) — после 120 квалифицированных платежей.

Критика и последствия

Программа Stafford Loans неоднократно подвергалась критике по нескольким причинам:

• Высокая стоимость образования: доступность займов способствовала росту платы за обучение (так называемый «эффект Беннетта» — гипотеза о том, что увеличение доступности кредитов ведёт к повышению цен).
• Долговая нагрузка: многие выпускники сталкивались с трудностями при погашении займов, особенно в периоды экономических спадов.
• Отсутствие защиты от банкротства: студенческие займы, в отличие от других видов долга, не подлежали списанию при банкротстве (за исключением крайне редких случаев).
• Неравенство: субсидируемые займы были доступны только студентам с низким доходом, но несубсидируемые займы могли привести к чрезмерной задолженности у студентов из среднего класса.

В 2022 году общий объём непогашенных студенческих займов в США превысил 1,7 триллиона долларов, из которых значительная часть приходилась на Stafford Loans и их преемников — Direct Loans.

Интересные факты

• Программа Stafford Loans была названа в честь сенатора Роберта Стаффорда, который в 1980-х годах активно лоббировал расширение федерального студенческого кредитования.
• До 2006 года процентные ставки по Stafford Loans были плавающими и привязанными к ставке 91-дневных казначейских векселей (T-bills) плюс фиксированная надбавка.
• В 2010 году, при упразднении FFELP, более 2000 частных кредиторов потеряли возможность выдавать федеральные займы, что привело к сокращению рабочих мест в банковском секторе.
• С 2012 года субсидируемые займы стали недоступны для аспирантов и студентов профессиональных программ — эта мера была введена в рамках Закона о бюджетном контроле (Budget Control Act).

Источники

• Higher Education Act of 1965 (Public Law 89-329)
• Health Care and Education Reconciliation Act of 2010 (Public Law 111-152)
• Federal Student Aid Handbook, U.S. Department of Education
• Congressional Research Service Reports on Federal Student Loans (2005–2010)
• Avery, C., & Turner, S. (2012). Student Loans: Do College Students Borrow Too Much—Or Not Enough? Journal of Economic Perspectives, 26(1), 165–192.
• Looney, A., & Yannelis, C. (2015). A Crisis in Student Loans? How Changes in the Characteristics of Borrowers and in the Institutions They Attended Contributed to Rising Loan Defaults. Brookings Papers on Economic Activity.