Теория относительного дохода

Теория относительного дохода — это экономическая концепция, предложенная американским экономистом Джеймсом Дьюзенберри в 1949 году, которая объясняет поведение потребителей и формирование сбережений на основе сравнения собственного дохода с доходами референтной группы, а также привычного уровня потребления, достигнутого в прошлом. В отличие от абсолютных теорий потребления (например, кейнсианской), данная теория утверждает, что потребительские решения зависят не столько от абсолютной величины дохода индивида, сколько от его относительного положения в социальной иерархии и от стремления поддерживать ранее достигнутый уровень жизни.

История возникновения

Теория относительного дохода была впервые изложена в книге Джеймса Дьюзенберри «Доход, сбережения и теория потребительского поведения» (Income, Saving and the Theory of Consumer Behavior, 1949). Исследование проводилось на фоне послевоенного экономического бума в США, когда наблюдалось несоответствие между ростом доходов домохозяйств и относительно стабильной нормой сбережений. Дьюзенберри стремился объяснить этот парадокс, отойдя от упрощённых постулатов классической теории, предполагавшей рационального потребителя, независимого от окружения.

Дьюзенберри критиковал две основные предпосылки доминировавшей тогда «основной психологической теории» Джона Мейнарда Кейнса: во-первых, что предельная склонность к потреблению убывает по мере роста дохода; во-вторых, что потребление зависит только от текущего абсолютного дохода. Анализируя временные ряды потребления США за 1929–1949 годы, Дьюзенберри показал, что доля потребления в доходе остаётся удивительно стабильной в долгосрочном периоде, хотя в краткосрочном — сильно колеблется. Это противоречие легло в основу его гипотезы.

Основные положения

Теория относительного дохода строится на двух ключевых гипотезах: гипотезе эффекта демонстрации (или эффекта соседа) и гипотезе эффекта привычки (или храпового эффекта).

Эффект демонстрации (Demonstration Effect)

Потребители ориентируются не на свой собственный абсолютный доход, а на доход и уровень потребления окружающих — тех, с кем они себя идентифицируют (референтная группа). Стремление «не отставать от Джонсов» (keeping up with the Joneses) приводит к тому, что при росте доходов у одних членов общества другие, даже не имея прироста дохода, начинают увеличивать своё потребление, подражая соседям или социальному кругу. Как следствие, норма сбережения в обществе оказывается функцией не абсолютного уровня доходов, а их распределения: в обществах с высоким неравенством склонность к потреблению выше, а сбережения — ниже, поскольку бедные слои стараются копировать потребительские стандарты богатых.

Храповой эффект (Ratchet Effect)

Потребительские привычки меняются медленно и несимметрично. Если доход индивида падает, он не сокращает потребление пропорционально, а пытается удерживать его на прежнем уровне, распродавая накопленные сбережения или влезая в долги. Когда же доход растёт, потребление увеличивается быстро, но при последующем снижении дохода не возвращается к исходному уровню — остаётся выше, чем у тех, кто всегда имел этот более низкий доход. Механизм похож на храповик: вверх легко, вниз — с большим сопротивлением. Это объясняет, почему краткосрочная склонность к потреблению выше при спадах, чем при подъёмах, и почему средняя склонность к потреблению в долгосрочной перспективе стабильна.

Математическая формализация

В простейшей модели Дьюзенберри функция потребления индивида (i) имеет вид:

\[ \frac{C_i}{Y_i} = a + b \cdot \frac{\bar{Y}_s}{Y_i} \]

где:

• \(C_i\) — потребление индивида,
• \(Y_i\) — текущий доход индивида,
• \(\bar{Y}_s\) — средний доход референтной группы (или предыдущий пиковый доход индивида),
• \(a, b\) — параметры.

При росте неравенства \((\bar{Y}_s / Y_i > 1)\) доля потребления в доходе растёт; при равенстве доходов \((\bar{Y}_s / Y_i = 1)\) она стремится к постоянной величине.

Критика и развитие

Теория Дьюзенберри сыграла важную роль в переходе от статической к динамической теории потребления, однако со временем подверглась критике со стороны последующих исследователей.

• Отсутствие микроэкономического фундамента. Критики (в частности, представители теории рациональных ожиданий) отмечали, что модель Дьюзенберри носит скорее описательный характер и не выводится из оптимизационного поведения индивида. В 1950–1960-е годы её вытеснили более формализованные теории: абсолютного дохода, постоянного дохода Милтона Фридмана и жизненного цикла Франко Модильяни.
• Эмпирическая проверка. Последующие исследования, особенно на панельных данных, показали, что храповой эффект выражен гораздо слабее, чем предполагал Дьюзенберри. Сбережения действительно снижаются при падении дохода, но не настолько сильно, чтобы полностью сохранить прежнее потребление.
• Возобновление интереса. В 2000–2010-е годы теория относительного дохода пережила ренессанс в поведенческой экономике. Исследования Роберта Франка (Cornell University) подтвердили, что сравнительные оценки дохода (relative income concerns) значимо влияют на субъективное благополучие и модели потребления. Эксперименты в области нейроэкономики также обнаружили активацию участков мозга, отвечающих за социальное сравнение, при наблюдении за уровнем потребления других людей.

Применение на практике

Теория Дьюзенберри используется для объяснения ряда макроэкономических и социальных феноменов:

• Парадокс сбережений в долгосрочном периоде. Долгосрочная стабильность нормы сбережений в США и других развитых странах объясняется эффектом привычки: по мере роста доходов люди повышают свой «нормальный» уровень потребления, но и норма сбережения остаётся постоянной.
• Рост потребительского кредитования. Храповой эффект объясняет, почему при временном сокращении дохода (например, в кризис) домохозяйства активно берут кредиты, чтобы не снижать потребление: им труднее отказаться от привычного образа жизни, даже ценой долговой нагрузки.
• Неравенство и социальное недовольство. Эффект демонстрации указывает на то, что неравенство способствует не только напряжённости, но и падению нормы сбережений в бедных слоях, что может усиливать их экономическую уязвимость.
• Государственная социальная политика. При разработке программ поддержки доходов (пособия, субсидии) необходимо учитывать, что снижение пособий может вызвать меньшее падение потребления, чем прогнозируют абсолютные теории, если у получателей сформирован высокий привычный уровень потребления.

Связь с другими концепциями

Теория относительного дохода близка к нескольким современным направлениям:

• Гипотеза жизненного цикла (Модильяни, Брамберг, 1954) рассматривает потребление на протяжении всей жизни, но игнорирует социальные сравнения. Дьюзенберри дополнил её временной и социальной составляющими.
• Гипотеза постоянного дохода (Фридман, 1957) утверждает, что потребление зависит от долгосрочного дохода, а не от текущего. Дьюзенберри не отрицает этого, но акцентирует, что даже постоянный доход оценивается индивидом относительно дохода соседей.
• Поведенческая экономика (Талер, Канеман, Санстейн) широко использует понятие социального сравнения и эффекта якоря (закрепления на прошлом уровне потребления) — оба механизма были предвосхищены Дьюзенберри.

Значение для науки

Теория относительного дохода стала одним из первых систематических объяснений того, как социальные и психологические факторы влияют на макроэкономические агрегаты. Несмотря на то, что в академической среде её вытеснили более сложные модели (модели с привычками, habit formation models — Фуйу, 1996; Кэмпбелл, Кокрейн, 1999), она заложила основы для понимания инерционности потребления и его зависимости от социального контекста. В современных экономистрических исследованиях эффект привычки (habit persistence) является стандартным элементом моделей ценообразования активов и анализа поведения потребителей.

Интересные факты

• Дьюзенберри ввёл термин «эффект демонстрации» ещё в 1949 году, задолго до того, как «эффект соседа» стал популярным предметом обсуждения в поп-экономике и социологии.
• Концепция храпового эффекта впоследствии была активно использована для объяснения негибкости цен и зарплат в макроэкономике.
• В русскоязычной научной литературе термин иногда называют «гипотезой Дьюзенберри» или «теорией сравнительного потребления».
• В 2010 году на основе теории относительного дохода и социального сравнения была предложена гипотеза «экономического счастья», объясняющая, почему рост богатства не всегда сопровождается ростом субъективного благополучия.

Источники

• Duesenberry J.S. Income, Saving and the Theory of Consumer Behavior. — Harvard University Press, 1949.
• Мэнкью Н. Г. Макроэкономика. — 4-е изд. — СПб.: Питер, 2009. — Гл. 16.
• Frank R.H. Choosing the Right Pond: Human Behavior and the Quest for Status. — Oxford University Press, 1985.
• Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. — 1936.
• Deaton A. Understanding Consumption. — Oxford University Press, 1992.