Торговые приложения для финансовых рынков¶

Торговое приложение — это программное обеспечение, предназначенное для совершения сделок с финансовыми инструментами через интернет: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, опционами, криптовалютой и другими активами. Торговые приложения работают в виде мобильных приложений для смартфонов и планшетов, десктопных программ и веб-платформ, предоставляя пользователю доступ к биржевым котировкам, аналитическим инструментам и функциям отправки заявок на покупку или продажу.

¶История

Первые системы электронной торговли появились в 1970-х годах в США: в 1971 году NASDAQ запустил электронную систему котировок, а в 1973 году Чикагская товарная биржа (CME) внедрила систему Globex для круглосуточной торговли фьючерсами. Домашние терминалы для частных инвесторов начали распространяться в 1980-х годах, а массовое распространение интернет-трейдинг получил в конце 1990-х — начале 2000-х годов.

В России интернет-трейдинг стал доступен частным инвесторам в середине 2000-х годов. Крупнейшими российскими брокерами, предлагающими собственные торговые платформы, являются «Тинькофф Инвестиции», «Сбербанк Инвестиции», «ВТБ Мои Инвестиции», «БКС Мир инвестиций», «Финам», «Алор-Брокер» и «Открытие Инвестиции». В 2020-х годах число российских инвесторов, использующих мобильные приложения, резко выросло: по данным Московской биржи, к 2023 году число активных инвесторов на Московской бирже превысило 30 миллионов человек.

¶Виды торговых приложений

По типу платформы торговые приложения делятся на:

• Мобильные приложения — работают на iOS и Android, обеспечивают доступ к торгам в любое время и место;
• Десктопные терминалы — устанавливаются на компьютер, как правило, предоставляют расширенный набор инструментов анализа и автоматизации;
• Веб-платформы — работают через браузер без установки программного обеспечения.

По типу финансовых инструментов выделяют приложения для торговли на фондовом рынке (акции, облигации, паи), валютном рынке (Forex), рынке криптовалют, а также универсальные платформы, объединяющие несколько рынков.

¶Основные функции

Торговые приложения, как правило, включают следующий набор функций:

• Просмотр котировок в реальном времени по различным инструментам;
• Размещение заявок на покупку и продажу (рыночные, лимитные, стоп-заявки);
• Технический анализ — построение графиков, индикаторов (скользящие средние, RSI, MACD и другие);
• Портфельный учёт — отображение позиций, доходности, распределения активов;
• Информационные ленты — новости, отчёты компаний, аналитика;
• Автоматическая торговля — возможность подключения торговых роботов и алгоритмов;
• Уведомления — оповещения о движении цен, исполнении заявок, событиях по бумагам.

¶Регулирование в России

Деятельность брокеров и дилеров, предоставляющих доступ к торгам через приложения, в России регулируется Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» (№ 39-ФЗ от 22 апреля 1996 года) и осуществляется под надзором Центрального банка Российской Федерации. Брокеры обязаны получить лицензию ЦБ РФ, а их клиентские средства хранятся на сегрегированных счетах, что защищает средства инвесторов в случае банкротства брокера.

С 2022 года ЦБ РФ ввёл ряд ограничений для иностранных брокеров, запретив им предоставлять услуги российским инвесторам без лицензии российского регулятора. В результате ряд крупных иностранных платформ (Interactive Brokers, Saxo Bank и другие) ограничили доступ для клиентов из России.

¶Криптовалютные торговые приложения

Отдельную категорию составляют приложения для торговли криптовалютами. Крупнейшими мировыми платформами являются Binance, Bybit, OKX и Coinbase. В России криптовалютные биржи работают в правовом поле с 2020 года, когда вступил в силу закон о цифровых финансовых активах (№ 259-ФЗ от 31 июля 2020 года). В 2024 году ЦБ РФ и Минфин разработали законопроект о регулировании криптовалютного рынка, предусматривающий создание экспериментального правового режима для операций с цифровыми валютами.

¶Безопасность

Основные риски при использовании торговых приложений связаны с кибербезопасностью: фишинговыми сайтами, поддельными приложениями, утечкой данных. Рекомендованные меры защиты включают использование двухфакторной аутентификации, установку приложений только из официальных магазинов и проверку лицензии брокера на сайте Центрального банка РФ.

¶Интересные факты

• Московская биржа разработала собственное мобильное приложение «Мосбиржа», которое позволяет не только торговать, но и проходить обучение инвестированию;
• В 2023 году Московская биржа запустила платформу «Мосбиржа.Инвестиции» для начинающих инвесторов с минимальными порогами входа;
• Пандемия COVID-19 в 2020 году стала катализатором роста числа частных инвесторов в России: за год число брокерских счетов выросло более чем вдвое.

¶Источники

• Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» (№ 39-ФЗ от 22 апреля 1996 года)
• Федеральный закон «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте» (№ 259-ФЗ от 31 июля 2020 года)
• Официальный сайт Московской биржи
• Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации
• Отчёты Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР)