Athene Holding Ltd¶
Athene Holding Ltd — это международная страховая компания, специализирующаяся на предоставлении услуг по пенсионному обеспечению и управлению активами. Входит в состав группы компаний Apollo Global Management. Компания зарегистрирована на Бермудских островах, её штаб-квартира находится в Гамильтоне. Основной деятельностью Athene Holding Ltd является выпуск аннуитетов (страховых пенсионных продуктов) и управление соответствующими резервами, инвестируя привлечённые средства в долговые ценные бумаги, ипотечные кредиты и другие активы.
¶История
Компания была основана в 2009 году как дочерняя структура Apollo Global Management. Первоначально она называлась Athene Life Re Ltd. и занималась перестрахованием аннуитетных продуктов. В 2013 году компания сменила название на Athene Holding Ltd. и начала активно расширять своё присутствие на рынке США, приобретая портфели аннуитетов у других страховщиков.
В 2016 году Athene Holding Ltd. провела первичное публичное размещение акций (IPO) на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) под тикером ATH. В 2017 году компания завершила приобретение американской страховой компании Aviva USA, что значительно увеличило её долю на рынке аннуитетов.
В 2020 году Athene Holding Ltd. объявила о слиянии с Apollo Global Management, в результате которого она стала частью более крупной финансовой структуры. Сделка была завершена в 2021 году, и Athene Holding Ltd. стала публично торгуемой компанией, контролируемой Apollo.
¶Деятельность
¶Основные продукты
Athene Holding Ltd. специализируется на выпуске аннуитетов — страховых продуктов, которые обеспечивают регулярные выплаты держателю полиса в течение определённого периода или пожизненно. Основные виды аннуитетов, предлагаемых компанией:
- Фиксированные аннуитеты — гарантируют фиксированную процентную ставку на определённый срок.
- Индексированные аннуитеты — доходность привязана к динамике фондового индекса (например, S&P 500).
- Переменные аннуитеты — выплаты зависят от результатов инвестирования средств в выбранные активы.
¶Инвестиционная стратегия
Компания привлекает средства от продажи аннуитетов и инвестирует их в долгосрочные активы с фиксированным доходом. Основные направления инвестиций:
- Корпоративные облигации (включая высокодоходные).
- Ипотечные кредиты (в том числе коммерческие).
- Кредиты под залог недвижимости.
- Государственные и муниципальные облигации.
- Альтернативные инвестиции (частный кредит, инфраструктурные проекты).
Управление инвестициями осуществляется через Apollo Global Management, что позволяет Athene Holding Ltd. получать доступ к широкому спектру активов и экспертизе в области кредитного анализа.
¶Финансовые показатели
По состоянию на 2023 год, активы Athene Holding Ltd. составляли около 290 миллиардов долларов США. Компания входит в число крупнейших страховщиков аннуитетов в США. Выручка компании формируется в основном за счёт премий по аннуитетам и инвестиционного дохода. Чистая прибыль в 2022 году составила около 3,5 миллиарда долларов.
¶Регулирование и рейтинги
Athene Holding Ltd. регулируется страховыми органами на уровне штатов США, а также Бермудским управлением денежного обращения (BMA). Компания имеет рейтинги финансовой устойчивости от ведущих рейтинговых агентств:
Эти рейтинги отражают способность компании выполнять свои обязательства перед держателями полисов.
¶Критика и риски
Основные риски для Athene Holding Ltd. связаны с:
- Изменением процентных ставок — рост ставок может снизить стоимость долгосрочных облигаций в портфеле компании.
- Кредитным риском — дефолты по корпоративным облигациям или ипотечным кредитам могут привести к убыткам.
- Регуляторными изменениями — ужесточение требований к страховщикам может увеличить издержки.
- Конкуренцией — на рынке аннуитетов действуют крупные игроки, такие как MetLife, Prudential Financial и другие.
Критики также отмечают, что структура компании, тесно связанная с Apollo Global Management, создаёт потенциальные конфликты интересов, так как Apollo управляет инвестициями Athene и одновременно получает комиссионные за управление активами.
¶Примечания
- Компания не ведёт деятельности на территории Российской Федерации и не имеет лицензий на осуществление страховой деятельности в РФ.
- В 2023 году Athene Holding Ltd. объявила о планах расширения на рынки Европы и Азии.
¶Источники
- Athene Holding Ltd. Annual Report 2022
- Apollo Global Management. Investor Presentation 2023
- A.M. Best. Rating Report: Athene Holding Ltd. (2023)
- Standard & Poor's. Credit Rating: Athene Holding Ltd. (2023)
- Moody's. Credit Opinion: Athene Holding Ltd. (2023)