Большая четвёрка аудиторских компаний

«Большая четвёрка» (англ. Big Four) — четыре крупнейшие в мире международные компании, предоставляющие профессиональные услуги в области аудита, налогообложения, консалтинга и корпоративных финансов. В состав «Большой четвёрки» входят: Deloitte (Deloitte Touche Tohmatsu Limited), PricewaterhouseCoopers (PwC), Ernst & Young (EY) и KPMG (KPMG International Limited). Эти организации доминируют на глобальном рынке аудита и сопутствующих услуг, обслуживая подавляющее большинство крупнейших публичных компаний мира, включая практически все компании, входящие в индекс Fortune Global 500. Совокупная годовая выручка «Большой четвёрки» превышает 200 миллиардов долларов США, а общая численность сотрудников — более 1,1 миллиона человек.

История

Формирование «Большой восьмёрки» и «Большой пятёрки»

Корни «Большой четвёрки» восходят ко второй половине XIX — началу XX века, когда в Великобритании и США начали формироваться крупные аудиторские фирмы. К середине XX века на рынке доминировали восемь компаний, известных как «Большая восьмёрка» (Big Eight): Arthur Andersen, Arthur Young, Coopers & Lybrand, Deloitte Haskins & Sells, Ernst & Whinney, Peat Marwick Mitchell, Price Waterhouse и Touche Ross.

В 1980-х — 1990-х годах в отрасли началась волна консолидации. В 1987 году произошло слияние Peat Marwick Mitchell и Klynveld Main Goerdeler, в результате чего образовалась KPMG. В 1989 году Ernst & Whinney объединилась с Arthur Young, создав Ernst & Young, а Deloitte Haskins & Sells слилась с Touche Ross, образовав Deloitte Touche Tohmatsu. В 1998 году Coopers & Lybrand и Price Waterhouse объединились в PricewaterhouseCoopers. Таким образом, к концу 1990-х годов «Большая восьмёрка» сократилась до «Большой пятёрки» (Big Five), в которую входили Arthur Andersen, Deloitte, Ernst & Young, KPMG и PricewaterhouseCoopers.

Крах Arthur Andersen и образование «Большой четвёрки»

Решающим событием, приведшим к формированию «Большой четвёрки» в её нынешнем виде, стало банкротство Arthur Andersen в 2002 году. Компания была признана виновной в уничтожении документов, связанных с аудитом энергетической корпорации Enron, которая обанкротилась в 2001 году в результате крупного бухгалтерского скандала. После потери лицензии на аудиторскую деятельность и распада клиентской базы Arthur Andersen прекратила существование. Большинство её сотрудников и офисов по всему миру перешли в другие фирмы «Большой пятёрки», в первую очередь в Deloitte, Ernst & Young и KPMG. С этого момента рынок аудита крупнейших корпораций стал контролироваться четырьмя оставшимися компаниями, которые получили название «Большая четвёрка».

Структура и управление

Каждая из компаний «Большой четвёрки» представляет собой не единую глобальную корпорацию, а международную сеть независимых национальных фирм, объединённых под общим брендом. Каждая национальная фирма является юридически самостоятельным лицом, зарегистрированным в своей стране, и подчиняется местным законам и регулирующим органам. Глобальная координация осуществляется через швейцарские или британские «координационные компании» (verein), которые не ведут операционной деятельности, а устанавливают стандарты качества, методологии и единые брендовые требования.

Управление каждой фирмой строится по партнёрской модели. Высшим органом является собрание партнёров, которые владеют долями в бизнесе и получают долю прибыли. Исполнительная власть принадлежит совету партнёров и генеральному директору (CEO). Крупнейшие национальные фирмы (например, в США, Великобритании, Китае) имеют собственные советы директоров и комитеты по аудиту.

Сравнительная характеристика компаний

Deloitte

Deloitte Touche Tohmatsu Limited (часто называемая просто Deloitte) является крупнейшей компанией «Большой четвёрки» по выручке и численности персонала. Штаб-квартира находится в Лондоне, Великобритания. Компания оказывает услуги в четырёх основных направлениях: аудит и подтверждение отчётности, консалтинг, налогообложение и корпоративные финансы. Deloitte традиционно сильна в консалтинговом сегменте, который приносит ей наибольшую долю выручки.

PricewaterhouseCoopers (PwC)

PwC — вторая по величине компания «Большой четвёрки», также базирующаяся в Лондоне. Основные направления деятельности: аудит, консалтинг, налоговые и юридические услуги. PwC традиционно занимает лидирующие позиции в сфере аудита крупнейших публичных компаний, включая многие компании из списка Fortune 500. Компания известна своей строгой методологией аудита и сильной экспертизой в области корпоративного управления.

Ernst & Young (EY)

EY, третья по величине компания, имеет штаб-квартиру в Лондоне. Направления деятельности: аудит, налоги, консалтинг и финансовые услуги. EY известна своими программами в области цифровой трансформации и устойчивого развития. Компания активно развивает практику по оказанию услуг в сфере ESG (экологического, социального и корпоративного управления).

KPMG

KPMG — четвёртая по величине компания «Большой четвёрки», штаб-квартира расположена в Амстелвене, Нидерланды. Основные направления: аудит, налоги, консалтинг и корпоративные финансы. KPMG традиционно сильна в банковском и финансовом секторе, а также в государственном секторе. Компания имеет значительную долю рынка в Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе.

Основные виды услуг

Аудит и подтверждение отчётности

Это исторически основная и наиболее регулируемая услуга. Компании «Большой четвёрки» проводят обязательный аудит годовой финансовой отчётности публичных компаний, кредитных организаций, страховых компаний и других организаций, подлежащих обязательному аудиту по законодательству. Аудит включает проверку достоверности финансовой информации, соблюдения стандартов бухгалтерского учёта (МСФО, US GAAP) и внутреннего контроля.

Консалтинг

Консалтинговые услуги включают стратегический консалтинг, управленческий консалтинг, ИТ-консалтинг, цифровую трансформацию, управление рисками, HR-консалтинг и другие. Этот сегмент является наиболее быстрорастущим и приносит значительную часть выручки. В последние годы консалтинговая деятельность компаний «Большой четвёрки» подвергается критике из-за потенциальных конфликтов интересов с аудиторскими функциями.

Налогообложение

Услуги в области налогообложения включают налоговое консультирование, налоговое планирование, подготовку налоговой отчётности, представление интересов клиентов в налоговых органах и судах, а также сопровождение сделок с точки зрения налоговых последствий.

Корпоративные финансы

Услуги в области корпоративных финансов включают сопровождение сделок по слияниям и поглощениям (M&A), привлечение капитала, оценку бизнеса, реструктуризацию, due diligence (комплексную проверку) и финансовое моделирование.

Критика и регулирование

Конфликт интересов и качество аудита

Основной предмет критики «Большой четвёрки» — потенциальный конфликт интересов между аудиторскими и консалтинговыми услугами. Аудитор, проверяющий финансовую отчётность компании, одновременно может оказывать ей дорогостоящие консультационные услуги, что ставит под сомнение его независимость. Регуляторы в разных странах (например, SEC в США, FRC в Великобритании) вводят ограничения на объём и виды неаудиторских услуг, которые могут оказываться аудируемым клиентам.

Монополизация рынка

Доминирование «Большой четвёрки» вызывает опасения по поводу монополизации рынка аудита крупнейших корпораций. Отсутствие реальной конкуренции может приводить к снижению качества аудита и росту цен. В ряде стран (например, в Великобритании) обсуждаются меры по стимулированию конкуренции, включая обязательную ротацию аудиторов и разделение аудиторских и консалтинговых подразделений.

Скандалы и санкции

Компании «Большой четвёрки» неоднократно подвергались санкциям со стороны регуляторов за нарушения аудиторских стандартов. Наиболее громкие скандалы связаны с банкротствами компаний, чью отчётность они проверяли: Enron (Arthur Andersen), Lehman Brothers (EY), Carillion (KPMG), Wirecard (EY). В 2020-х годах регуляторы в США и Европе наложили на компании «Большой четвёрки» многомиллионные штрафы за нарушения при аудите.

Деятельность в России

Компании «Большой четвёрки» долгое время активно работали на российском рынке, обслуживая крупнейшие российские компании и банки. После начала конфликта на Украине в 2022 году и введения международных санкций, все четыре компании объявили о выходе из России и прекращении оказания аудиторских и консалтинговых услуг на территории страны. В 2022—2023 годах их российские подразделения были проданы местному менеджменту и переименованы (например, Deloitte в «Деловые решения и технологии», PwC в «Технологии доверия», EY в «Б1», KPMG в «Кэпт»). В настоящее время эти компании не аффилированы с «Большой четвёркой» и действуют как независимые российские организации.

Источники

1. The Big Four: The Curious Past and Perilous Future of the Global Accounting Monopoly by Ian D. Gow and Stuart Kells.
2. The Oxford Handbook of Professional Service Firms edited by Laura Empson, Daniel Muzio, Joseph P. Broschak, and Bob Hinings.
3. International Accounting and Multinational Enterprises by Lee H. Radebaugh, Sidney J. Gray, and Ervin L. Black.
4. Regulation and the Global Audit Profession by Christopher Humphrey and Peter Moizer.
5. Audit, Accounting and Finance: A Guide for Managers by John Dunn.
6. The Big Four: A Study of the Global Accounting Industry (report by the International Federation of Accountants, IFAC).
7. The Rise of the Big Four: A History of the Global Accounting Profession by David J. Cooper and Keith Robson.