Бухгалтерский скандал Tesco

Бухгалтерский скандал Tesco — это серия корпоративных событий, произошедших в 2014–2017 годах, связанных с выявлением искажений в финансовой отчётности британской розничной сети Tesco PLC. Скандал привёл к падению рыночной стоимости компании, уголовному преследованию бывших топ-менеджеров и реформе системы внутреннего контроля, а также стал одним из крупнейших в истории британского корпоративного управления.

Предпосылки

К началу 2010-х годов Tesco, крупнейшая розничная сеть Великобритании, столкнулась с рядом структурных проблем. Компания теряла долю рынка под давлением дискаунтеров (Aldi, Lidl) и меняющихся потребительских привычек. В попытке сохранить финансовые показатели руководство начало агрессивно стимулировать продажи, в том числе через систему скидок и отсрочек платежей поставщикам. Однако учёт этих операций не соответствовал стандартам бухгалтерской отчётности.

В 2012–2013 годах Tesco запустила программу по ускорению признания доходов от поставщиков. По данным расследования, компания требовала от поставщиков предоплату за будущие поставки или фиктивные скидки, которые затем учитывались как текущая прибыль, хотя фактически товары ещё не были реализованы. Это позволяло искусственно завышать показатели операционной прибыли.

Обнаружение и масштаб

В сентябре 2014 года Tesco объявила о том, что в её финансовой отчётности за первое полугодие 2014 года обнаружено завышение прибыли на 250 миллионов фунтов стерлингов. Первоначально компания оценила искажение в 250 млн, но позже, после внутреннего аудита, сумма была скорректирована до 263 млн фунтов. Это составляло около 23% от заявленной операционной прибыли за первое полугодие.

Обнаружение произошло после того, как один из сотрудников отдела закупок обратил внимание на необычные проводки. Внутреннее расследование, проведённое компанией с привлечением юридической фирмы Freshfields и аудитора Deloitte, выявило систематические нарушения в учёте доходов от поставщиков. Основные схемы включали:

• Ускоренное признание доходов: доходы от скидок и бонусов поставщиков учитывались в отчётном периоде, хотя товары ещё не были проданы.
• Фиктивные счета-фактуры: поставщикам выставлялись счета за услуги, которые не были оказаны (например, за размещение товара на полках), а затем эти суммы засчитывались как прибыль.
• Манипуляции с резервами: резервы под возврат товаров и списания занижались, что завышало чистую прибыль.

Последствия

Финансовые

После объявления о скандале акции Tesco упали на 15% за один день, а рыночная капитализация компании сократилась примерно на 2 миллиарда фунтов. Компания была вынуждена пересмотреть отчётность за предыдущие три года, что привело к снижению совокупной прибыли на 408 млн фунтов. Рейтинговые агентства (Moody’s, Standard & Poor’s) понизили кредитный рейтинг Tesco до «мусорного» уровня.

Уголовные и коррупционные

В 2015 году Управление по борьбе с крупными мошенничествами Великобритании (Serious Fraud Office, SFO) начало уголовное расследование. В 2017 году SFO предъявило обвинения трём бывшим топ-менеджерам Tesco:

• Кристофер Буш (бывший финансовый директор подразделения в Великобритании)
• Карл Рогберг (бывший коммерческий директор)
• Джон Скривенер (бывший директор по закупкам)

Им инкриминировалось мошенничество в особо крупном размере и предоставление ложных сведений о финансовом состоянии компании. В 2018 году суд признал всех троих виновными. Буш и Рогберг были приговорены к 18 месяцам тюремного заключения (условно), Скривенер — к 12 месяцам (условно). Кроме того, им было запрещено занимать руководящие должности в публичных компаниях на срок от 5 до 7 лет.

Регуляторные

В 2017 году Управление по финансовому надзору Великобритании (Financial Conduct Authority, FCA) оштрафовало Tesco на 129 миллионов фунтов — это был крупнейший штраф, когда-либо наложенный FCA за нарушения в сфере раскрытия информации. Штраф был наложен за то, что компания не раскрыла своевременно информацию о завышении прибыли, что ввело инвесторов в заблуждение.

Корпоративные

Скандал привёл к смене высшего руководства Tesco. В 2014 году генеральный директор Филип Кларк подал в отставку, его место занял Дэйв Льюис, ранее возглавлявший подразделение Tesco в Азии. Льюис инициировал масштабную реструктуризацию, включая:

• Ужесточение внутреннего контроля и аудита.
• Пересмотр системы мотивации менеджеров (отказ от бонусов, привязанных к краткосрочным финансовым показателям).
• Продажу убыточных активов (например, подразделения в Южной Корее за 4,2 млрд фунтов).
• Закрытие десятков нерентабельных магазинов.

Влияние на отрасль

Бухгалтерский скандал Tesco стал катализатором для пересмотра практик учёта доходов в розничной торговле Великобритании. В 2015–2016 годах аналогичные нарушения были выявлены в других крупных сетях (например, в Morrisons и Sainsbury’s), что привело к ужесточению требований к раскрытию информации о скидках и бонусах поставщиков.

В 2018 году Совет по международным стандартам финансовой отчётности (IASB) выпустил разъяснения по учёту доходов от поставщиков (IFRS 15), которые прямо запрещали практики, использовавшиеся Tesco. В Великобритании также были приняты поправки к Кодексу корпоративного управления, усиливающие роль независимых аудиторов и комитетов по аудиту.

Критика

Скандал вызвал критику в адрес аудитора Tesco — компании PricewaterhouseCoopers (PwC). PwC проверяла отчётность Tesco в 2013–2014 годах, но не выявила нарушений. В 2018 году Управление по финансовому надзору Великобритании начало расследование в отношении PwC, однако в 2021 году дело было закрыто без предъявления обвинений. Критики отмечали, что аудиторы не уделили должного внимания анализу доходов от поставщиков, которые составляли значительную часть прибыли Tesco.

Также обсуждалась роль совета директоров Tesco, который, по мнению ряда экспертов, не создал эффективной системы внутреннего контроля и не реагировал на сигналы о нарушениях. В частности, в 2013 году внутренний аудитор компании уже указывал на риски, связанные с учётом скидок, но эти предупреждения были проигнорированы.

Источники

• Serious Fraud Office. Tesco: criminal proceedings against former executives. 2017.
• Financial Conduct Authority. Final Notice to Tesco PLC. 2017.
• Tesco PLC. Annual Report and Financial Statements 2014–2015.
• The Guardian. «Tesco accounting scandal: how the supermarket giant overstated its profits». 2014.
• Financial Times. «Tesco’s profit overstatement: a timeline». 2015.
• The Economist. «Tesco’s accounting scandal: lessons for corporate governance». 2017.