Депозитарный договор

Депозитарный договор — это соглашение между депозитарием (лицом, оказывающим услуги по хранению ценных бумаг и/или учёту прав на ценные бумаги) и депонентом (клиентом, которому эти услуги оказываются), регулирующее их отношения в процессе депозитарной деятельности. В Российской Федерации депозитарный договор является основным документом, определяющим порядок взаимодействия профессионального участника рынка ценных бумаг (депозитария) и его клиента (владельца ценных бумаг или иного управомоченного лица). Договор заключается в письменной форме и вступает в силу с момента его подписания сторонами, если иное не предусмотрено самим договором.

Правовая основа

В Российской Федерации депозитарная деятельность и, соответственно, депозитарный договор регулируются Федеральным законом от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее — Закон о рынке ценных бумаг), а также нормативными актами Банка России. Согласно статье 7 Закона о рынке ценных бумаг, депозитарной деятельностью признаётся оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учёту и переходу прав на ценные бумаги. Депозитарий обязан утвердить условия осуществления депозитарной деятельности, которые являются неотъемлемой частью заключаемого депозитарного договора.

Депозитарный договор является консенсуальным (считается заключённым с момента достижения соглашения сторон), взаимным (права и обязанности возникают у обеих сторон) и возмездным (депозитарий получает вознаграждение за свои услуги, если иное не предусмотрено договором). Договор может быть как публичным (депозитарий обязан заключить его с любым обратившимся лицом, если это не противоречит законодательству), так и непубличным (заключается на индивидуальных условиях с конкретным клиентом).

Стороны договора

Депозитарий

Депозитарием может быть только юридическое лицо, имеющее лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности. Лицензия выдаётся Банком России бессрочно. Депозитарий не вправе совмещать депозитарную деятельность с иными видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, за исключением деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг (реестродержателя) и деятельности по организации торговли, если это предусмотрено законом.

Депонент

Депонентом может быть любое дееспособное физическое или юридическое лицо, а также индивидуальный предприниматель, которое передало ценные бумаги на хранение и/или учёт депозитарию. Депонент может являться как собственником ценных бумаг, так и иным лицом, действующим на основании договора поручения, комиссии или агентского договора. В последнем случае депозитарий обязан вести учёт прав на ценные бумаги отдельно по каждому депоненту.

Существенные условия депозитарного договора

Для того чтобы депозитарный договор считался заключённым, в нём должны быть согласованы следующие существенные условия:

1. Предмет договора — чёткое определение услуг, оказываемых депозитарием: хранение сертификатов ценных бумаг, учёт прав на ценные бумаги, содействие в реализации прав, удостоверенных ценными бумагами, и т.д.
2. Порядок передачи депонентом депозитарию информации о распоряжении ценными бумагами — форма и сроки подачи поручений (распоряжений) на совершение операций по счёту депо.
3. Срок действия договора — может быть как срочным (на определённый период), так и бессрочным (действует до момента расторжения одной из сторон).
4. Размер и порядок оплаты услуг депозитария — вознаграждение может устанавливаться в виде фиксированной суммы, процента от стоимости ценных бумаг, комиссии за каждую операцию или иным способом.
5. Форма и периодичность отчётности депозитария перед депонентом — депозитарий обязан предоставлять депоненту отчёты о состоянии его счёта депо, а также о совершённых операциях.
6. Ответственность сторон — за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договору, включая ответственность депозитария за сохранность ценных бумаг и правильность учёта прав.

Виды депозитарных договоров

Депозитарные договоры могут классифицироваться по различным основаниям:

По типу обслуживаемых ценных бумаг

• Договор на обслуживание эмиссионных ценных бумаг (акций, облигаций, опционов эмитента) — наиболее распространённый вид.
• Договор на обслуживание неэмиссионных ценных бумаг (векселей, чеков, коносаментов, инвестиционных паёв) — встречается реже, так как для таких бумаг часто применяется иной порядок учёта.

По характеру отношений

• Обычный депозитарный договор — заключается непосредственно между депозитарием и депонентом.
• Депозитарный договор с номинальным держателем — заключается, когда депонентом выступает другой депозитарий или иной профессиональный участник рынка ценных бумаг, действующий в интересах своих клиентов. В этом случае депозитарий ведёт учёт прав на ценные бумаги, принадлежащие клиентам номинального держателя, но не раскрывает их личные данные без согласия.
• Депозитарный договор с доверительным управляющим — заключается, когда депонентом является доверительный управляющий, действующий в интересах выгодоприобретателя.

По способу взаимодействия

• Договор с открытием счёта депо — наиболее распространённая форма, при которой депозитарий открывает депоненту отдельный счёт депо для учёта его ценных бумаг.
• Договор без открытия счёта депо — используется в случаях, когда депозитарий осуществляет только хранение сертификатов ценных бумаг без ведения учёта прав (например, для документарных ценных бумаг на предъявителя).

Порядок заключения и исполнения

Заключение депозитарного договора, как правило, происходит путём присоединения депонента к условиям депозитарной деятельности, утверждённым депозитарием. Депонент подаёт заявление (оферту) на открытие счёта депо, а депозитарий акцептует его, открывая счёт и направляя депоненту уведомление. Договор считается заключённым с момента зачисления ценных бумаг на счёт депо или с момента подписания сторонами отдельного документа.

В рамках исполнения депозитарного договора депозитарий обязан:

• Вести учёт ценных бумаг депонента на его счёте депо, отражая все операции (зачисление, списание, блокирование, обременение).
• Обеспечивать сохранность сертификатов ценных бумаг (если они переданы на хранение).
• Предоставлять депоненту информацию о корпоративных действиях эмитентов (выплата дивидендов, погашение облигаций, проведение собраний акционеров).
• Исполнять поручения депонента по переводу ценных бумаг, их залогу, передаче в доверительное управление и т.д.
• Предоставлять депоненту выписки со счёта депо по его требованию.

Ответственность депозитария

Депозитарий несёт ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязательств по депозитарному договору. В частности, он отвечает за:

• Утрату или повреждение сертификатов ценных бумаг, переданных на хранение.
• Неправильное отражение операций по счёту депо, повлёкшее убытки для депонента.
• Несвоевременное или неполное предоставление информации о корпоративных действиях.
• Разглашение конфиденциальной информации о депоненте и его ценных бумагах.

Размер ответственности может быть ограничен условиями договора, но не может быть ниже минимального размера, установленного законодательством. В случае нарушения депозитарием требований к ведению учёта, депонент вправе требовать возмещения убытков в полном объёме.

Прекращение депозитарного договора

Депозитарный договор прекращается в следующих случаях:

• Истечение срока действия (для срочных договоров).
• Расторжение договора по соглашению сторон.
• Односторонний отказ депонента от исполнения договора (с предварительным уведомлением депозитария, как правило, за 30 дней).
• Односторонний отказ депозитария от исполнения договора (в случаях, предусмотренных договором или законодательством, например, при нарушении депонентом условий оплаты).
• Ликвидация или реорганизация депозитария.
• Смерть депонента — физического лица или ликвидация депонента — юридического лица.

При прекращении договора депозитарий обязан передать депоненту (или его правопреемнику) все ценные бумаги, находящиеся на его счёте депо, а также предоставить итоговый отчёт. Порядок передачи ценных бумаг определяется условиями договора и может включать их перевод на счёт депо другого депозитария, выдачу сертификатов на руки (для документарных бумаг) или зачисление на лицевой счёт в реестре владельцев ценных бумаг.

Особенности депозитарного договора в международной практике

В международной практике депозитарный договор часто называют кастодиальным соглашением (Custody Agreement). Он регулируется нормами национального законодательства страны, в которой находится депозитарий, а также международными стандартами (например, рекомендациями Международной организации комиссий по ценным бумагам — IOSCO). В отличие от российской практики, в ряде стран (США, Великобритания, Швейцария) депозитарии могут оказывать более широкий спектр услуг, включая налоговое планирование, управление денежными средствами, валютный контроль и консультационные услуги. При этом существенные условия договора (предмет, порядок оплаты, ответственность) остаются схожими.

Источники

1. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (статья 7).
2. Положение Банка России от 27.01.2021 № 753-П «О депозитарной деятельности».
3. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) — глава 47 «Хранение».
4. Учебник «Рынок ценных бумаг» под редакцией В.А. Галановой (раздел «Депозитарная деятельность»).
5. Информационное письмо Банка России «О порядке заключения депозитарного договора» (2019).