Счёт депо

Счёт депо — это внутренний учётный регистр депозитария, предназначенный для фиксации прав на ценные бумаги, принадлежащие конкретному лицу (владельцу), а также для учёта обременений этих ценных бумаг и фактов их передачи. Счёт депо не является банковским счётом и не предназначен для хранения денежных средств; он отражает информацию о количестве, виде, эмитенте и состоянии ценных бумаг, учитываемых в данном депозитарии.

Правовая основа и регулирование

В Российской Федерации деятельность по ведению счетов депо регулируется Федеральным законом № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (1996), а также нормативными актами Банка России. Депозитарий — профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий соответствующую лицензию, обязан вести учёт прав на ценные бумаги в соответствии с требованиями законодательства. Открытие и ведение счёта депо осуществляется на основании депозитарного договора, заключаемого между депозитарием и депонентом (владельцем счёта).

Основные нормативные акты, регулирующие порядок ведения счетов депо:

• Инструкция Банка России от 25 ноября 2020 года № 193-И «О порядке ведения депозитариями учёта ценных бумаг»;
• Положение Банка России от 27 марта 2020 года № 717-П «О требованиях к осуществлению депозитарной деятельности»;
• Гражданский кодекс РФ (статьи, касающиеся бездокументарных ценных бумаг).

Виды счетов депо

Счета депо классифицируются по нескольким признакам, основными из которых являются категория владельца и цель учёта.

По категории владельца

• Счёт депо физического лица — открывается гражданину для учёта принадлежащих ему ценных бумаг.
• Счёт депо юридического лица — открывается организации (компании, фонду, банку) для учёта её ценных бумаг.
• Счёт депо эмитента — открывается эмитенту для учёта ценных бумаг, выпущенных им самим (например, собственные акции, выкупленные у акционеров).
• Счёт депо номинального держателя — открывается депозитарию или иному лицу, которое учитывает ценные бумаги, принадлежащие другим лицам (клиентам), без указания их имён в реестре акционеров. Номинальный держатель не является собственником бумаг, но осуществляет права по ним по поручению клиентов.
• Счёт депо доверительного управляющего — открывается лицу, осуществляющему доверительное управление ценными бумагами в интересах третьих лиц (выгодоприобретателей).
• Счёт депо иностранного номинального держателя — открывается иностранной организации, которая учитывает права на ценные бумаги российских эмитентов в интересах своих клиентов. Деятельность таких держателей регулируется специальными требованиями Банка России.

По цели учёта

• Основной счёт депо — предназначен для учёта ценных бумаг, принадлежащих владельцу на праве собственности.
• Транзитный счёт депо — используется для временного учёта ценных бумаг при их переводе, конвертации или зачислении после размещения. После завершения операции бумаги переводятся на основной счёт.
• Счёт депо для учёта обременений — предназначен для фиксации залога, ареста или иных ограничений на ценные бумаги. Обычно является частью основного счёта или открывается как отдельный субсчёт.
• Счёт депо для учёта ценных бумаг, учитываемых на коллективном (клиентском) счёте — используется в случае, когда депозитарий ведёт учёт прав на ценные бумаги, принадлежащие нескольким клиентам, на одном счёте (клиентском счёте депо), а внутри него — отдельные аналитические счета для каждого клиента.

Структура и реквизиты счёта депо

Счёт депо имеет уникальный номер, который присваивается депозитарием при его открытии. Структура номера может различаться в зависимости от внутренних правил депозитария, но обычно включает код депозитария, код владельца и порядковый номер счёта. В реквизиты счёта входят:

• номер счёта депо;
• дата открытия;
• полное наименование (или ФИО) владельца;
• ИНН (для резидентов РФ) или иной идентификатор (для нерезидентов);
• тип счёта (основной, транзитный, номинальный и т.д.);
• статус счёта (активный, заблокированный, закрытый);
• дата последней операции.

Открытие и закрытие счёта депо

Для открытия счёта депо физическому лицу необходимо заключить депозитарный договор с депозитарием. Процедура включает:

1. Подача заявления — клиент заполняет анкету и заявление на открытие счёта.
2. Идентификация — депозитарий проверяет личность клиента в соответствии с требованиями законодательства о противодействии легализации доходов, полученных преступным путём (ПОД/ФТ).
3. Подписание договора — стороны подписывают депозитарный договор, в котором определяются права и обязанности, тарифы, порядок взаимодействия.
4. Открытие счёта — после проверки документов депозитарий открывает счёт депо и присваивает ему номер.

Закрытие счёта депо возможно по инициативе клиента или депозитария. Основания для закрытия:

• заявление владельца счёта;
• ликвидация юридического лица;
• смерть физического лица;
• нарушение условий депозитарного договора;
• отсутствие операций по счёту в течение длительного времени (обычно более 3–5 лет) при условии, что на счёте нет ценных бумаг.

При закрытии счёта все ценные бумаги должны быть переведены на другой счёт депо (в другой депозитарий) или проданы. Если бумаги отсутствуют, счёт закрывается без дополнительных действий.

Операции по счёту депо

По счёту депо могут проводиться следующие операции:

• Зачисление ценных бумаг — при покупке, получении в дар, наследовании, конвертации, а также при первичном размещении (IPO, SPO).
• Списание ценных бумаг — при продаже, передаче в залог, дарении, наследовании, а также при погашении (выкупе эмитентом).
• Перевод ценных бумаг — между счетами депо одного владельца в разных депозитариях или между счетами разных владельцев (в рамках сделок купли-продажи, дарения, мены).
• Блокировка (обременение) — наложение ареста, залога, ограничения на распоряжение ценными бумагами (например, при судебных разбирательствах или в рамках кредитного договора).
• Разблокировка — снятие ранее наложенных ограничений.
• Изменение статуса ценных бумаг — например, конвертация облигаций в акции или замена сертификатов.

Все операции фиксируются в депозитарном учёте и отражаются в выписках по счёту депо.

Выписка по счёту депо

Выписка по счёту депо — это официальный документ депозитария, подтверждающий состояние счёта на определённую дату. Она содержит:

• номер счёта депо;
• дату составления выписки;
• перечень ценных бумаг с указанием их наименования, эмитента, ISIN (международный идентификационный код ценной бумаги), количества, номинальной стоимости (если применимо);
• информацию об обременениях (залог, арест);
• остаток на начало и конец периода;
• записи о проведённых операциях (дата, вид операции, количество бумаг).

Выписка не является ценной бумагой, но может служить доказательством наличия прав на ценные бумаги при судебных разбирательствах, наследовании или в отношениях с третьими лицами.

Счёт депо и банковский счёт: различия

Несмотря на схожесть названий, счёт депо принципиально отличается от банковского счёта:

Значение счёта депо для инвестора

Для частного инвестора счёт депо является основным инструментом учёта прав на ценные бумаги, приобретённые на фондовом рынке. Без открытия счёта депо невозможно стать акционером или владельцем облигаций, учитываемых в депозитарии. Счёт депо позволяет:

• фиксировать факт владения ценными бумагами;
• получать корпоративные доходы (дивиденды, купоны) — депозитарий перечисляет их на банковский счёт владельца;
• участвовать в корпоративных действиях (голосование на собраниях акционеров, конвертация, выкуп);
• осуществлять сделки купли-продажи ценных бумаг на бирже (через брокера, который взаимодействует с депозитарием);
• передавать ценные бумаги в залог или доверительное управление.

Счёт депо и индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС)

Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) — это особый вид счёта депо, открываемый физическим лицом для учёта ценных бумаг и денежных средств, предназначенных для инвестирования. ИИС даёт право на налоговые льготы (вычеты по налогу на доходы физических лиц) при соблюдении определённых условий (срок ведения счёта не менее трёх лет, отсутствие вывода средств и т.д.). ИИС может быть открыт только в депозитарии, имеющем соответствующую лицензию, и на него распространяются все правила ведения счетов депо, установленные законодательством.

Риски и ограничения

При использовании счёта депо инвестор должен учитывать следующие риски:

• Операционный риск — возможность ошибок при учёте, задержек при проведении операций, технических сбоев в депозитарии.
• Риск депозитария — риск банкротства или отзыва лицензии у депозитария. В отличие от банковских вкладов, ценные бумаги на счёте депо не страхуются АСВ. Однако в случае банкротства депозитария ценные бумаги подлежат возврату владельцам в порядке, установленном законодательством о банкротстве.
• Риск потери доступа — при утере документов (договора, выписок) или смерти владельца восстановление прав на ценные бумаги может быть затруднено, особенно если депозитарий не имеет полной информации о владельце.
• Риск правового характера — возможность ареста, залога или иных обременений ценных бумаг по решению суда или в рамках исполнительного производства.

Интересные факты

• Первые депозитарии в России появились в начале 1990-х годов в связи с приватизацией и выпуском бездокументарных ценных бумаг. До этого учёт прав на акции вёлся в бумажных реестрах акционеров.
• В 2023 году в России действовало более 200 депозитариев, имеющих лицензию Банка России. Крупнейшим из них является Небанковская кредитная организация акционерное общество «Национальный расчётный депозитарий» (НКО АО НРД), который выполняет функции центрального депозитария.
• Счёт депо может быть открыт не только в депозитарии, но и у брокера, который, в свою очередь, ведёт учёт ценных бумаг клиентов на своих счетах депо в депозитариях (так называемый «субдепозитарный» учёт).
• В некоторых странах (например, в США) аналогом счёта депо является «счёт ценных бумаг» (securities account), который ведётся в брокерских компаниях или банках-кастодианах.

Источники

1. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».
2. Инструкция Банка России от 25.11.2020 № 193-И «О порядке ведения депозитариями учёта ценных бумаг».
3. Положение Банка России от 27.03.2020 № 717-П «О требованиях к осуществлению депозитарной деятельности».
4. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (статьи 142–149.2).
5. Материалы сайта Банка России (cbr.ru) — раздел «Рынок ценных бумаг».
6. Учебное пособие «Депозитарная деятельность» (авторы: А.В. Габов, В.А. Белов, 2020).