Digital Colony Partners

Digital Colony Partners — это американская инвестиционная компания, специализирующаяся на вложениях в инфраструктуру цифровой экономики, включая центры обработки данных (ЦОД), оптоволоконные сети, вышки сотовой связи и другие объекты телекоммуникационной инфраструктуры. Компания была основана в 2017 году как дочернее подразделение глобального инвестиционного фонда Colony Capital (ныне — DigitalBridge Group). Основной фокус Digital Colony Partners — приобретение, строительство и управление активами, обеспечивающими передачу, хранение и обработку данных, с целью получения долгосрочного дохода от аренды и эксплуатации.

История

Digital Colony Partners была создана в 2017 году на фоне стремительного роста спроса на цифровую инфраструктуру, вызванного распространением облачных технологий, потокового видео, интернета вещей и 5G. Colony Capital, основанная в 1991 году и известная вложениями в недвижимость и инфраструктуру, выделила цифровое направление в отдельную структуру. Первым крупным проектом Digital Colony Partners стало приобретение в 2018 году портфеля центров обработки данных у компании DataBank за 1,5 миллиарда долларов. В 2019 году компания вышла на рынок Европы, купив оператора ЦОД Telehouse в Великобритании.

В 2021 году Colony Capital была переименована в DigitalBridge Group, чтобы отразить смену стратегии в сторону цифровых активов. Digital Colony Partners осталась ключевым инвестиционным инструментом в рамках этой структуры. К 2023 году под управлением Digital Colony Partners находились активы на сумму более 30 миллиардов долларов, включая доли в крупнейших операторах ЦОД, таких как Vantage Data Centers, EdgeConneX и Cyxtera.

Структура и управление

Digital Colony Partners функционирует как закрытый инвестиционный фонд с фиксированным сроком существования (обычно 10–12 лет). Средства привлекаются от институциональных инвесторов — пенсионных фондов, страховых компаний, суверенных фондов благосостояния и эндаументов. Компания использует модель «buy-and-build»: приобретает существующие активы, модернизирует их и объединяет в платформы, после чего продаёт или выводит на биржу.

Ключевые направления инвестиций

• Центры обработки данных (ЦОД) — крупнейший сегмент портфеля. Digital Colony Partners владеет долями в операторах гипермасштабируемых ЦОД, обслуживающих клиентов вроде Amazon Web Services, Microsoft Azure и Google Cloud.
• Оптоволоконные сети — инвестиции в магистральные и «последней мили» сети, обеспечивающие высокоскоростной интернет для бизнеса и операторов связи.
• Вышки сотовой связи — приобретение и аренда вышек для операторов мобильной связи, включая инфраструктуру для 5G.
• Edge-инфраструктура — небольшие ЦОД, расположенные близко к конечным пользователям, для снижения задержек в передаче данных.

Основные активы

По состоянию на 2024 год портфель Digital Colony Partners включает:

• Vantage Data Centers — глобальный оператор ЦОД с кампусами в Северной Америке, Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе. Digital Colony Partners владеет контрольным пакетом акций.
• EdgeConneX — специализированный оператор edge-ЦОД, работающий в 40 странах.
• DataBank — оператор ЦОД в США, предоставляющий услуги колокейшн и облачных вычислений.
• Zayo Group — оператор оптоволоконных сетей, приобретённый в 2020 году за 14,3 миллиарда долларов (совместно с другими инвесторами).
• Vertical Bridge — владелец и оператор вышек сотовой связи в США (более 300 000 объектов).

Партнёрства и конкуренция

Digital Colony Partners активно сотрудничает с технологическими гигантами, предоставляя им инфраструктуру на условиях долгосрочной аренды. Компания конкурирует с другими крупными игроками на рынке цифровой инфраструктуры, такими как Digital Realty, Equinix, CyrusOne и American Tower. В отличие от публичных компаний, Digital Colony Partners имеет преимущество в виде доступа к закрытому капиталу, что позволяет ей совершать крупные сделки без давления со стороны акционеров.

Критика и риски

Деятельность Digital Colony Partners подвергается критике по нескольким направлениям:

• Экологическое воздействие — ЦОД потребляют огромное количество электроэнергии, что приводит к выбросам CO₂. Компания заявляет о стремлении к углеродной нейтральности к 2030 году, но критики указывают на недостаточные темпы внедрения возобновляемой энергии.
• Консолидация рынка — скупка активов крупными фондами, по мнению некоторых экспертов, ведёт к монополизации рынка и росту цен на услуги для конечных потребителей.
• Зависимость от технологических гигантов — значительная часть выручки приходится на несколько крупных клиентов (Amazon, Microsoft, Google), что создаёт риски при изменении их стратегий.
• Геополитические риски — активы в Европе и Азии подвержены влиянию регуляторных изменений, включая законы о суверенитете данных и санкционные ограничения.

Значение для цифровой экономики

Digital Colony Partners играет ключевую роль в финансировании и развитии глобальной цифровой инфраструктуры. Вложения компании позволяют ускорять развёртывание сетей 5G, облачных платформ и сервисов потокового видео. По оценкам аналитиков, к 2030 году объём рынка цифровой инфраструктуры превысит 1 триллион долларов, и Digital Colony Partners намерена сохранить позиции одного из крупнейших частных инвесторов в этом секторе.

Интересные факты

• Название «Digital Colony» отсылает к материнской компании Colony Capital, а слово «Digital» подчёркивает фокус на цифровых активах.
• В 2021 году Digital Colony Partners совместно с консорциумом инвесторов приобрела оператора ЦОД Cyxtera за 3,4 миллиарда долларов, но уже в 2023 году Cyxtera объявила о банкротстве, что привело к списанию части инвестиций.
• Штаб-квартира DigitalBridge Group, материнской структуры, находится в Бока-Ратон (Флорида, США), а офисы Digital Colony Partners расположены в Нью-Йорке, Лондоне и Сингапуре.

Источники

• DigitalBridge Group. Annual Report 2023.
• «Digital Colony Partners: The Rise of Digital Infrastructure Investing». Financial Times, 2022.
• «Data Center M&A: A Decade of Consolidation». Synergy Research Group, 2024.
• «The Environmental Impact of Data Centers». International Energy Agency, 2023.
• «Colony Capital Rebrands as DigitalBridge». Wall Street Journal, 2021.