Инвесткопилка: суть и принцип работы¶

Инвесткопилка — это сервис или функция в банковском и инвестиционном приложении, которая автоматически направляет небольшие суммы на покупку ценных бумаг или паёв инвестиционных фондов. Инструмент относится к категории робо-адвизорских и накопительных сервисов и ориентирован на начинающих инвесторов с небольшими свободными средствами.

¶Принцип работы

Инвесткопилка работает по принципу «копилки», но вместо накопления денег на счёте средства сразу вкладываются в выбранные активы. Пользователь задаёт параметры — сумму пополнения, периодичность и набор инструментов, — после чего сервис автоматически совершает сделки по расписанию.

Типичные способы формирования пополнений:

• Регулярное списание с банковского счёта или карты в фиксированной сумме (например, 500 или 1000 рублей раз в неделю);
• Округление покупок — при расчёте картой разница до круглой суммы переводится на инвесткопилку (например, покупка на 473 рубля при округлении до 500 добавит 27 рублей на инвестиции);
• Списание процентов от оборота по карте;
• Разовые пополнения по желанию пользователя.

После накопления средств сервис автоматически покупает выбранные активы — акции, облигации, паи фондов или структурные продукты — в соответствии с заданными параметрами.

¶Виды инвесткопилок

По типу вложений инвесткопилки делятся на несколько категорий:

Некоторые сервисы предлагают готовые стратегии с автоматической ребалансировкой — распределением активов в заданных пропорциях.

¶Где предоставляется услуга

Инвесткопилки предлагают крупные российские банки и брокеры. Среди них — Сбербанк (сервис «Инвесткопилка» в приложении СберБанк Онлайн), Тинькофф (Т-Инвестиции), ВТБ, Альфа-Банк, Райффайзенбанк и другие. Часть сервисов доступна только клиентам банка, часть — независимым брокерам.

Условия различаются: минимальная сумма пополнения, комиссии за сделки, доступные активы и способы формирования пополнений. Многие сервисы не берут абонентскую плату, но удерживают стандартные комиссии брокера или управляющей компании.

¶Преимущества и ограничения

К достоинствам инвесткопилок относят:

• Дисциплину инвестирования — регулярные пополнения формируют привычку;
• Низкий порог входа — начать можно с нескольких сотен рублей;
• Автоматизацию — не нужно вручную совершать сделки;
• Эффект усреднения — регулярные покупки снижают зависимость от момента входа в рынок.

Ограничения связаны с:

• Комиссиями, которые при малых суммах могут существенно снижать доходность;
• Ограниченным выбором активов — часто доступны только позиции из предложенного списка;
• Отсутствием гибкости — изменить параметры или приостановить пополнения можно, но не всегда мгновенно;
• Налогообложением — прибыль от продажи активов облагается налогом, хотя часть брокеров автоматически удерживает НДФЛ.

¶Регулирование в России

Деятельность по инвесткопилкам в России регулируется Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» и правилами Центрального банка РФ. Брокеры и управляющие компании, предоставляющие такие сервисы, обязаны иметь лицензию. Инвесторы защищены системой страхования брокерских счетов в пределах установленных лимитов, однако инвестиционные риски не покрываются — это относится и к инвесткопилкам.

¶Интересные факты

• Одной из первых массовых инвесткопилок в России стала функция округления покупок в приложении Сбербанка, запущенная в 2018 году;
• По данным банков, значительная часть пользователей инвесткопилок — женщины и люди в возрасте до 35 лет, для которых сервис стал первым опытом на фондовом рынке;
• Некоторые сервисы позволяют направлять накопленные средства не только на ценные бумаги, но и на пополнение накопительного счёта или донаты.

Источники:

• Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» (№ 39-ФЗ)
• Информационные материалы Центрального банка Российской Федерации
• Публичная документация банковских и брокерских сервисов (Сбербанк, Т-Инвестиции, ВТБ, Альфа-Банк)