Капитал второго уровня

Капитал второго уровня (дополнительный капитал, субординированный капитал) — компонент собственных средств (капитала) банка, который, в отличие от капитала первого уровня (основного), включает менее ликвидные и более рискованные источники финансирования, обеспечивающие дополнительную защиту кредиторов и вкладчиков в случае банкротства финансовой организации. Вместе с капиталом первого уровня образует совокупный (регулятивный) капитал банка, используемый для расчёта обязательных нормативов достаточности, установленных Центральным банком Российской Федерации (Банком России) и международными стандартами Базель III.

Определение и нормативная база

Капитал второго уровня — это часть банковского капитала, которая не может быть использована для покрытия убытков в ходе текущей деятельности, но доступна для погашения обязательств после ликвидации банка. Его ключевая особенность — субординация (подчинённость) по отношению к требованиям кредиторов: в случае банкротства владельцы инструментов капитала второго уровня получают выплаты только после удовлетворения всех требований вкладчиков и прочих кредиторов, но до выплат акционерам (владельцам капитала первого уровня).

В России порядок расчёта капитала второго уровня регламентируется Положением Банка России № 646-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций» (с последующими изменениями). Международные стандарты — документы Базельского комитета по банковскому надзору (Базель III), которые имплементированы в российскую практику с учётом национальных особенностей.

Состав капитала второго уровня

В соответствии с методикой Банка России, капитал второго уровня включает следующие основные элементы:

• Субординированные кредиты (депозиты, займы) — долгосрочные заёмные средства, предоставленные банку на срок не менее 5 лет, с условием, что в случае банкротства требования по ним удовлетворяются после всех кредиторов, но до акционеров. Включаются в капитал второго уровня с понижающим коэффициентом (20% в год за последние 5 лет до погашения).
• Прирост стоимости имущества за счёт переоценки — увеличение балансовой стоимости основных средств (зданий, оборудования) после переоценки, проведённой в соответствии с законодательством. Включается с ограничением: не более 50% от величины капитала первого уровня.
• Часть резервного фонда, сформированного за счёт прибыли текущего года — средства, предназначенные для покрытия возможных убытков, но не включённые в основной капитал.
• Эмиссионный доход, полученный от размещения акций (долей) сверх номинала — в части, не отнесённой к капиталу первого уровня.
• Некоторые виды привилегированных акций — если они не соответствуют критериям капитала первого уровня (например, с фиксированным дивидендом и без права участия в управлении).
• Инструменты бессрочного субординированного долга — облигации без фиксированного срока погашения, выпущенные банком, с условием субординации.

Из капитала второго уровня вычитаются определённые статьи, в частности:

• вложения банка в субординированные инструменты других кредитных организаций;
• часть просроченной дебиторской задолженности;
• превышение суммы резервов на возможные потери над расчётной величиной.

Отличие от капитала первого уровня

Роль в банковском регулировании

Капитал второго уровня выполняет несколько ключевых функций:

• Увеличение буфера потерь — обеспечивает дополнительный запас прочности банка, снижая риск дефолта.
• Соблюдение нормативов достаточности — банки обязаны поддерживать минимальный уровень совокупного капитала (Н1.0) не ниже 8% от активов, взвешенных по риску. Капитал второго уровня позволяет достичь этого порога, если основного капитала недостаточно.
• Дисциплина рынка — субординированные обязательства стимулируют инвесторов оценивать риски банка, так как в случае проблем они теряют вложения раньше обычных кредиторов.
• Инструмент антикризисного управления — в случае ухудшения финансового состояния банка Банк России может применить меры по конвертации субординированных инструментов в акции (bail-in), что позволяет рекапитализировать банк без бюджетных вливаний.

Ограничения и риски

Капитал второго уровня имеет ряд ограничений:

• Не может превышать 50% от величины капитала первого уровня — это ограничение установлено Базелем III и российским законодательством.
• Постепенное исключение при приближении срока погашения — за 5 лет до даты погашения субординированного кредита его сумма ежегодно уменьшается на 20%, что снижает вклад в капитал.
• Не учитывается при расчёте норматива достаточности базового капитала (Н1.1) — наиболее строгого показателя, отражающего способность банка покрывать убытки без прекращения деятельности.
• Риск конвертации или списания — в условиях кризиса Банк России может принять решение о списании или конвертации субординированных инструментов в акции, что ведёт к потере вложений инвесторов.

Практическое применение в России

В российской банковской системе капитал второго уровня активно используется для увеличения совокупного капитала, особенно крупными банками. Примеры:

• Субординированные облигации — Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк регулярно размещают субординированные еврооблигации и рублёвые облигации на срок от 10 до 20 лет.
• Субординированные депозиты — привлекаются от крупных акционеров или государственных структур (например, от Агентства по страхованию вкладов).
• Переоценка основных средств — банки с большим портфелем недвижимости (например, ВТБ, Россельхозбанк) периодически проводят переоценку, увеличивая капитал второго уровня.

Критика и ограничения

Капитал второго уровня подвергается критике по нескольким причинам:

• Неравенство в защите кредиторов — субординированные инструменты создают иллюзию дополнительной защиты, но при реальном банкротстве их владельцы часто теряют все вложения.
• Сложность оценки риска — инвесторы не всегда адекватно оценивают риск субординированных инструментов, особенно в условиях государственной поддержки крупных банков.
• Риск злоупотреблений — банки могут искусственно завышать капитал второго уровня за счёт переоценки имущества или привлечения субординированных кредитов от аффилированных лиц.

Источники

1. Положение Банка России от 4 июля 2018 года № 646-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций».
2. Базельский комитет по банковскому надзору. «Базель III: Глобальные регуляторные рамки для более устойчивых банков и банковских систем» (2010, пересмотр 2017).
3. Федеральный закон от 2 декабря 1990 года № 395-1 «О банках и банковской деятельности».
4. Инструкция Банка России от 29 ноября 2019 года № 199-И «Об обязательных нормативах банков».
5. Международные стандарты финансовой отчётности (МСФО) — IAS 32 «Финансовые инструменты: представление».