Налог на операции с ценными бумагами

Налог на операции с ценными бумагами — это прямой налог, взимаемый с юридических и физических лиц при совершении сделок купли-продажи, дарения, мены или иного отчуждения ценных бумаг (акций, облигаций, векселей, паёв инвестиционных фондов и производных финансовых инструментов). В зависимости от юрисдикции налог может взиматься как с номинальной стоимости ценных бумаг, так и с суммы сделки, а также устанавливаться в виде фиксированной ставки или прогрессивной шкалы. В Российской Федерации данный налог не является самостоятельным видом налога, а входит в систему налогообложения доходов физических лиц (НДФЛ) и налога на прибыль организаций, регулируясь главой 23 и главой 25 Налогового кодекса РФ.

История

Происхождение

Первые налоги на операции с ценными бумагами появились в Европе в XVII—XVIII веках вместе с развитием фондовых бирж. В Англии в 1694 году был введён гербовый сбор на передачу акций, который взимался при регистрации сделок. В США налог на биржевые операции впервые был установлен в 1914 году как временная мера для финансирования Первой мировой войны, однако впоследствии стал постоянным (взимался до 1966 года). В Российской империи налог на операции с ценными бумагами существовал с 1885 года в виде биржевого сбора и гербового сбора на векселя и акции.

Развитие в XX веке

В советский период в СССР налоги на операции с ценными бумагами отсутствовали, так как фондовый рынок был ликвидирован после 1917 года. Возрождение налогообложения произошло в 1990-е годы после создания фондового рынка России. В 1992 году был введён налог на операции с ценными бумагами, который взимался по ставке 0,3% от суммы сделки для эмитентов и 0,1% для инвесторов. Однако в 2000 году этот налог был отменён в рамках реформы налоговой системы, и вместо него был введён налог на доходы от операций с ценными бумагами, который взимается как часть НДФЛ или налога на прибыль.

Современное состояние

В настоящее время в большинстве развитых стран (США, Великобритания, Германия, Япония) налог на операции с ценными бумагами в чистом виде отсутствует или заменён налогом на прирост капитала (capital gains tax). Исключение составляют некоторые страны, например, Великобритания, где сохраняется гербовый сбор на передачу акций (0,5% от стоимости сделки), и Франция, где взимается налог на финансовые операции (0,3% для крупных сделок). В России налог на операции с ценными бумагами как отдельный налог не взимается, но доходы от их продажи облагаются налогом на доходы физических лиц (НДФЛ) по ставке 13% (для резидентов) или 15% (для нерезидентов), а также налогом на прибыль организаций по ставке 20%.

Классификация

По объекту налогообложения

Налог на доходы от операций с ценными бумагами — взимается с разницы между ценой продажи и ценой покупки (прирост капитала). Применяется в большинстве стран, включая Россию.
Налог на оборот (транзакционный налог) — взимается с каждой сделки купли-продажи независимо от финансового результата. Примеры: гербовый сбор в Великобритании, налог на финансовые операции во Франции.
Налог на эмиссию — взимается при выпуске (эмиссии) ценных бумаг, обычно в виде государственной пошлины за регистрацию проспекта эмиссии.

По субъекту налогообложения

Налог для физических лиц — взимается с доходов граждан от продажи ценных бумаг (в России — НДФЛ).
Налог для юридических лиц — взимается с доходов организаций от операций с ценными бумагами (в России — налог на прибыль).
Налог для профессиональных участников рынка — может взиматься с брокеров, дилеров, управляющих компаний (например, в виде лицензионных сборов или налогов на профессиональную деятельность).

По способу взимания

Удержание у источника — налог удерживается налоговым агентом (например, брокером) при выплате дохода.
Декларирование — налогоплательщик самостоятельно рассчитывает и уплачивает налог на основе налоговой декларации.

Особенности налогообложения в России

Налог на доходы физических лиц (НДФЛ)

В Российской Федерации доходы от операций с ценными бумагами облагаются НДФЛ по ставке 13% (для резидентов) и 15% (для нерезидентов). Налоговая база определяется как разница между доходами от продажи и расходами на приобретение ценных бумаг (включая комиссии брокера, биржевые сборы, депозитарные услуги). Если расходы превышают доходы, налоговая база равна нулю, и налог не уплачивается.

Особые случаи:

Инвестиционный налоговый вычет (ИИС) — владельцы индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) могут получить вычет на сумму внесённых средств (до 400 000 рублей в год) или освобождение от налога на доходы от операций, если счёт открыт на три года и более.
Льготы по долгосрочному владению — доходы от продажи ценных бумаг, находившихся в собственности более трёх лет, могут быть освобождены от налога (в пределах 3 млн рублей в год за каждый год владения).
Дивиденды — облагаются НДФЛ по ставке 13% (для резидентов) и 15% (для нерезидентов), при этом налог удерживается у источника выплаты.

Налог на прибыль организаций

Для юридических лиц доходы от операций с ценными бумагами включаются в налоговую базу по налогу на прибыль и облагаются по ставке 20% (для резидентов). Налоговая база определяется как разница между доходами от реализации и расходами на приобретение ценных бумаг, а также затратами на их хранение и обслуживание. Убытки от операций с ценными бумагами могут быть перенесены на будущие периоды в течение 10 лет.