Открыть сервис
Главная → Блог → Совет по надзору за учетом публичных компаний

Совет по надзору за учетом публичных компаний

Совет по надзору за учетом публичных компаний (англ. Public Company Accounting Oversight Board, PCAOB) — некоммерческая корпорация, созданная в США в соответствии с Законом Сарбейнса — Оксли (2002 год) для надзора за аудитом публичных компаний, чьи ценные бумаги обращаются на фондовых биржах США. Совет уполномочен устанавливать стандарты аудита, проводить проверки аудиторских фирм и применять дисциплинарные меры за нарушения. Деятельность PCAOB регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC).

История создания

Совет был учреждён в ответ на серию корпоративных скандалов начала 2000-х годов, в том числе банкротство энергетической компании Enron и телекоммуникационной корпорации WorldCom, которые привели к потере миллиардов долларов инвесторов. В этих случаях аудиторские фирмы (в частности, Arthur Andersen, одна из крупнейших в мире на тот момент) не выявили или скрыли финансовые нарушения. Закон Сарбейнса — Оксли, подписанный президентом Джорджем Бушем-младшим 30 июля 2002 года, предусматривал создание PCAOB как независимого органа, подотчётного SEC. Первые члены Совета были назначены в 2003 году, а полноценная работа началась в 2004 году.

Структура и полномочия

PCAOB состоит из пяти членов, назначаемых SEC после консультаций с председателем Федеральной резервной системы и министром финансов США. Двое из членов должны быть сертифицированными бухгалтерами (CPA), а трое — не являться таковыми, чтобы обеспечить независимость от аудиторской профессии. Председатель Совета не может заниматься аудиторской практикой в течение пяти лет до назначения.

Основные функции PCAOB включают:

  • Регистрация аудиторских фирм: все фирмы, проводящие аудит публичных компаний, обязаны зарегистрироваться в Совете.
  • Установление стандартов аудита: Совет разрабатывает и утверждает стандарты аудиторской деятельности, контроля качества, независимости и этики.
  • Проверки (инспекции): ежегодные или раз в три года проверки зарегистрированных фирм для оценки соблюдения стандартов и законодательства.
  • Расследования и дисциплинарные меры: в случае выявления нарушений PCAOB может налагать штрафы, приостанавливать или отзывать регистрацию, а также запрещать отдельным аудиторам заниматься практикой.

Влияние на международную практику

PCAOB имеет право проверять аудиторские фирмы, которые проводят аудит компаний, зарегистрированных в США, независимо от их местонахождения. Это привело к необходимости заключения двусторонних соглашений с регуляторами других стран, включая Европейский союз, Китай и Россию. В 2010-х годах возникли споры с китайскими властями, которые отказывались предоставлять PCAOB доступ к рабочим документам аудиторских фирм в КНР. В 2022 году, после принятия Закона об ускорении подотчётности иностранных компаний (Holding Foreign Companies Accountable Act), PCAOB получил полный доступ к проверкам в Китае и Гонконге.

Критика и ограничения

Деятельность PCAOB подвергалась критике со стороны аудиторских фирм и некоторых экспертов. Основные претензии:

  • Избыточная бюрократизация: требования к документированию и процедурам увеличивают затраты аудиторских фирм, что в конечном счёте перекладывается на публичные компании.
  • Недостаточная эффективность: некоторые исследования показывают, что проверки PCAOB не всегда приводят к улучшению качества аудита, а лишь к формальному соблюдению правил.
  • Конфликт интересов: критики указывают, что члены Совета, многие из которых ранее работали в крупных аудиторских фирмах, могут быть склонны к мягким санкциям.

Значение для финансовой системы

PCAOB считается ключевым элементом системы корпоративного управления в США. Его деятельность способствует повышению прозрачности финансовой отчётности и доверия инвесторов к фондовому рынку. В то же время, Совет не является единственным регулятором: аудит частных компаний и некоммерческих организаций в США регулируется на уровне штатов, а за рубежом — национальными органами, такими как Центральный банк России (в части аудита кредитных организаций) или Министерство финансов РФ (для общего аудита).

Примечания

В России деятельность PCAOB не имеет прямого регулирующего воздействия, однако российские аудиторские фирмы, проводящие аудит компаний, чьи ценные бумаги обращаются на биржах США, обязаны регистрироваться в Совете и проходить его проверки. После ужесточения санкций в 2022 году ряд российских компаний были исключены из листинга американских бирж, что снизило актуальность PCAOB для российского рынка.

Источники

BFOmetr — база данных и аналитика по компаниям России.

На главную BFOmetr →

Похожие материалы