ВТБ Лизинг¶

ВТБ Лизинг — российская лизинговая компания, входящая в группу ВТБ и являющаяся одной из крупнейших в стране по объёму лизингового портфеля. Специализируется на финансировании приобретения основных средств (транспорта, спецтехники, оборудования, недвижимости) для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей. Головной офис расположен в Москве.

¶История

Компания основана в 2002 году как дочерняя структура банка ВТБ для развития направления лизинговых услуг. Первоначально деятельность была сосредоточена на операциях с автотранспортом и строительной техникой. В 2005—2007 годах, в период активного роста российской экономики, «ВТБ Лизинг» расширила продуктовую линейку, начав финансирование железнодорожного и авиационного транспорта, а также крупных промышленных проектов.

В 2008—2009 годах, в условиях мирового финансового кризиса, компания столкнулась с ростом просроченной задолженности, но сохранила рыночные позиции за счёт поддержки материнского банка. В 2010-е годы произошла консолидация рынка: «ВТБ Лизинг» приобрела ряд региональных лизинговых операторов, в том числе «ВТБ Лизинг Финанс» и «ВТБ Лизинг Регион», что позволило усилить присутствие в субъектах РФ.

В 2014—2015 годах, после введения секторальных санкций в отношении банка ВТБ, компания скорректировала источники фондирования, переориентировавшись на рублёвые заимствования и внутренние ресурсы группы. С 2017 года активно развивает направление лизинга для малого и среднего предпринимательства (МСП), а также внедряет цифровые сервисы — онлайн-заявки и электронный документооборот.

В 2022 году, на фоне ухода из России ряда зарубежных лизингодателей и ужесточения денежно-кредитной политики, «ВТБ Лизинг» нарастила долю рынка, заключив ряд крупных сделок по финансированию авиапарка (с передачей воздушных судов в лизинг российским авиакомпаниям) и железнодорожной техники. По состоянию на 2024 год компания входит в топ-3 лизинговых организаций России по объёму нового бизнеса.

¶Собственники и управление

Единственным учредителем (акционером) «ВТБ Лизинг» является публичное акционерное общество «Банк ВТБ» (ПАО «Банк ВТБ»). Банк ВТБ — системно значимая кредитная организация, контролируемая государством в лице Росимущества (доля участия — более 60 %). Таким образом, «ВТБ Лизинг» фактически находится под контролем государства.

Органы управления:

• Общее собрание акционеров (в лице единственного акционера — банка ВТБ).
• Совет директоров (назначается банком, включает представителей топ-менеджмента ВТБ и независимых директоров).
• Правление (коллегиальный исполнительный орган, возглавляемый генеральным директором).

Генеральный директор (по состоянию на 2025 год) — Дмитрий Ивантер, ранее занимавший руководящие должности в структурах ВТБ и других финансовых организациях.

¶Деятельность

¶Основные сегменты

«ВТБ Лизинг» предоставляет услуги по следующим направлениям:

• Лизинг автотранспорта: легковые и грузовые автомобили, автобусы, спецтехника (краны, экскаваторы, погрузчики). Доля этого сегмента в портфеле — около 30 %.
• Лизинг железнодорожной техники: вагоны (грузовые и пассажирские), локомотивы, путевая техника. Крупнейший сегмент по стоимости контрактов (около 35 % портфеля).
• Лизинг авиационной техники: самолёты, вертолёты, авиадвигатели. Сделки преимущественно с российскими авиакомпаниями и государственными структурами.
• Лизинг промышленного оборудования: станки, энергетическое, нефтегазовое, строительное оборудование. Доля — около 20 %.
• Лизинг недвижимости: офисные, складские, производственные здания. Сделки единичны, но крупны по сумме.

¶Финансовые показатели

По данным отчётности по РСБУ (российским стандартам бухгалтерского учёта) за 2023 год:

• Лизинговый портфель (стоимость переданного в лизинг имущества за вычетом резервов) — 1,2 трлн руб.
• Объём нового бизнеса (стоимость заключённых за год договоров) — 380 млрд руб.
• Выручка — 150 млрд руб.
• Чистая прибыль — 18 млрд руб.
• Доля просроченной задолженности (NPL 90+) — менее 2 %.

Компания является одним из крупнейших эмитентов облигаций на российском долговом рынке — регулярно размещает рублёвые бонды для привлечения финансирования.

¶Клиенты

Основные клиенты — юридические лица и индивидуальные предприниматели. Среди них:

• Крупные корпорации (РЖД, «Аэрофлот», «Газпром», «Роснефть» и др.).
• Предприятия малого и среднего бизнеса (через специальные программы с упрощённым одобрением).
• Государственные и муниципальные учреждения (лизинг автобусов, коммунальной техники).

¶Продукты и условия

«ВТБ Лизинг» предлагает стандартные и специализированные продукты:

• Финансовый лизинг (с правом выкупа) — основной продукт, предмет лизинга переходит в собственность клиента после выплаты всех платежей.
• Операционный лизинг — временное пользование имуществом без перехода права собственности (преимущественно для автотранспорта и спецтехники).
• Возвратный лизинг — клиент продаёт компании собственное имущество и одновременно получает его в лизинг, высвобождая оборотные средства.
• Сублизинг — передача предмета лизинга третьему лицу с согласия лизингодателя.

Типовые условия:

• Аванс — от 0 % до 49 % (в зависимости от сегмента и платёжеспособности клиента).
• Срок договора — от 12 до 84 месяцев.
• Валюта — рубли (сделки в иностранной валюте не проводятся с 2022 года).
• Страхование — обязательно (включено в лизинговые платежи или оплачивается отдельно). Компания сотрудничает с крупнейшими страховщиками (СОГАЗ, «Ингосстрах», «АльфаСтрахование» и др.).

¶Конкуренция

Основные конкуренты на российском рынке лизинга:

• «СберЛизинг» (дочерняя структура Сбербанка).
• «Газпромбанк Лизинг».
• «Росагролизинг» (государственная компания, специализирующаяся на сельхозтехнике).
• «Альфа-Лизинг» (частная компания, входит в группу «Альфа-Банк»).
• «Европлан» (крупный игрок в сегменте автотранспорта).

По объёму портфеля «ВТБ Лизинг» уступает только «СберЛизингу» (портфель около 1,5 трлн руб. на 2023 год), но опережает остальных участников.

¶Критика и риски

Основные претензии к деятельности «ВТБ Лизинг» со стороны клиентов и экспертов:

• Высокая стоимость лизинга по сравнению с банковским кредитом (эффективная ставка может превышать 20 % годовых, особенно для МСП).
• Сложность досрочного расторжения договора — штрафные санкции и обязанность выплатить оставшиеся платежи.
• Риски, связанные с санкциями — компания, как часть группы ВТБ, находится под блокирующими санкциями США, ЕС, Великобритании и ряда других стран. Это ограничивает возможность привлечения иностранного финансирования и проведения международных сделок.
• Концентрация портфеля — значительная доля приходится на крупные сделки с ограниченным кругом клиентов (например, с РЖД), что создаёт риски при ухудшении финансового состояния этих заёмщиков.

¶Интересные факты

• В 2021 году «ВТБ Лизинг» стала первой российской лизинговой компанией, выпустившей «зелёные» облигации (на 10 млрд руб.) для финансирования экологически чистых проектов (электротранспорт, энергоэффективное оборудование).
• Компания участвует в государственных программах льготного лизинга (например, в рамках постановления Правительства РФ № 1432 — субсидирование ставки для сельхозпроизводителей).
• В 2023 году «ВТБ Лизинг» запустила мобильное приложение для клиентов, позволяющее отслеживать статус заявки, график платежей и подписывать документы электронной подписью.

¶Источники

• Годовой отчёт АО «ВТБ Лизинг» за 2023 год (РСБУ).
• Данные рейтингового агентства «Эксперт РА» (обзор рынка лизинга за 2023 год).
• Официальный сайт Банка России (реестр лизинговых компаний).
• Материалы корпоративного сайта «ВТБ Лизинг» (vtb-leasing.ru).
• Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» № 164-ФЗ от 29.10.1998 (с изменениями).