Закон о сокращении налогов и создании рабочих мест

Закон о сокращении налогов и создании рабочих мест (англ. Tax Cuts and Jobs Act, TCJA) — федеральный закон США, принятый в 2017 году, который внёс масштабные изменения в налоговое законодательство страны. Закон был подписан президентом Дональдом Трампом 22 декабря 2017 года и вступил в силу с 1 января 2018 года. TCJA считается крупнейшей налоговой реформой в США с 1986 года и затронул как налоги на доходы физических лиц, так и корпоративные налоги.

История принятия

Инициатива по реформированию налоговой системы была одним из ключевых предвыборных обещаний Дональда Трампа. После победы на президентских выборах 2016 года и получения республиканцами большинства в обеих палатах Конгресса, работа над законопроектом началась в 2017 году. Основными целями реформы объявлялись стимулирование экономического роста, создание новых рабочих мест, упрощение налоговой системы и возвращение капиталов в США.

Законопроект был принят Палатой представителей 16 ноября 2017 года (227 голосов «за», 205 «против») и Сенатом 2 декабря 2017 года (51 голос «за», 49 «против»). Ни один демократ не поддержал закон. После согласования разногласий между версиями палат, окончательный вариант был одобрен 20 декабря 2017 года. 22 декабря закон был подписан президентом.

Основные положения

Налоги на доходы физических лиц

Закон внёс временные изменения в шкалу подоходного налога, действовавшие до 2025 года. Были снижены ставки для большинства налогоплательщиков, а также увеличены стандартные налоговые вычеты. Одновременно были отменены или ограничены некоторые персональные льготы, включая личные освобождения и вычеты по налогам штата и местных налогов (SALT). Максимальный вычет по налогам штата и местных налогов был ограничен суммой в 10 000 долларов.

Корпоративные налоги

Ключевым изменением стало снижение ставки корпоративного налога с 35 % до 21 %. Эта мера была постоянной и не имела временного характера. Кроме того, был введён новый режим налогообложения для так называемых «сквозных» предприятий (S-корпораций, товариществ, индивидуальных предпринимателей), позволяющий им вычитать до 20 % квалифицированного дохода от бизнеса.

Репатриация капиталов

Закон предусматривал переход от системы мирового налогообложения к территориальной системе для корпораций. Для стимулирования возврата накопленных за рубежом прибылей американских компаний был установлен единовременный пониженный налог: 15,5 % на денежные средства и их эквиваленты, и 8 % на прочие активы.

Прочие изменения

• Увеличение лимита на вычет процентов по ипотеке (с 1 млн до 750 000 долларов для новых кредитов).
• Отмена штрафа за отсутствие медицинской страховки (индивидуальный мандат) в рамках реформы здравоохранения.
• Удвоение лимита освобождения от налога на наследство (до 11,18 млн долларов на человека).
• Изменения в правилах амортизации и вычетов на исследования и разработки.

Экономические последствия

Влияние на экономический рост

Сторонники закона утверждали, что снижение налогов приведёт к ускорению роста ВВП, увеличению инвестиций и созданию рабочих мест. Оценки краткосрочного эффекта различаются: по данным Бюджетного управления Конгресса (CBO), закон увеличил ВВП на 0,7 % в 2018 году и на 0,3 % в 2019 году по сравнению с базовым сценарием. Критики отмечали, что эффект был скромнее прогнозов, а рост в 2018—2019 годах был обусловлен в большей степени циклическими факторами.

Влияние на занятость

Закон предусматривал создание стимулов для найма работников и повышения заработной платы. Ряд крупных компаний (AT&T, Walmart, Bank of America) объявили о выплате бонусов сотрудникам или повышении минимальной заработной платы после принятия закона. Однако систематические исследования не выявили значительного ускорения роста занятости по сравнению с периодом до реформы. Уровень безработицы снизился с 4,1 % в декабре 2017 года до 3,5 % в декабре 2019 года, но этот тренд начался задолго до принятия закона.

Влияние на дефицит бюджета

Закон привёл к существенному снижению налоговых поступлений в федеральный бюджет. По оценкам CBO, TCJA увеличил дефицит бюджета на 1,9 триллиона долларов за десять лет (2018—2027 годы) с учётом эффектов экономического роста. Фактические налоговые поступления в 2018—2019 годах оказались ниже прогнозов, что привело к росту государственного долга. К 2023 году федеральный долг США достиг рекордных уровней.

Распределение выгод

Анализ распределения налоговых льгот показал, что наибольшую выгоду от закона получили высокодоходные домохозяйства и корпорации. По данным Института налогообложения и экономической политики (ITEP), около 83 % налоговых льгот в 2018 году досталось 1 % самых богатых налогоплательщиков. Для домохозяйств с низкими и средними доходами эффект был ограниченным и временным.

Критика и споры

Закон подвергся критике со стороны демократов и ряда экономистов. Основные претензии касались непропорционального распределения выгод в пользу богатых, увеличения бюджетного дефицита, а также недостаточного стимулирования экономического роста. Критики также указывали на сложность и непрозрачность некоторых положений, особенно в части налогообложения «сквозных» предприятий.

Сторонники закона, напротив, подчёркивали его роль в стимулировании инвестиций и возврате капиталов в США. Они отмечали, что снижение корпоративного налога сделало США более конкурентоспособными в глобальной экономике.

Дальнейшая судьба

Многие положения закона, касающиеся физических лиц, были временными и должны были истечь после 2025 года. В 2021 году администрация президента Джо Байдена предложила повысить корпоративный налог до 28 %, а также увеличить налоги на высокие доходы, однако эти предложения не были реализованы в полном объёме. В 2023—2024 годах в Конгрессе обсуждались различные варианты продления или изменения отдельных положений TCJA.

Источники

• Закон о сокращении налогов и создании рабочих мест (Public Law 115-97), текст закона.
• Бюджетное управление Конгресса США, отчёты о бюджетных и экономических последствиях TCJA (2018—2023).
• Налоговая служба США (IRS), инструкции по применению TCJA.
• Институт налогообложения и экономической политики (ITEP), аналитические доклады.
• Экономический совет при президенте США, отчёты о влиянии налоговой реформы.