Diem

Diem (произносится «Ди́ем», до декабря 2020 года носила название Libra) — проект международной криптовалюты и финансовой инфраструктуры, разрабатывавшийся некоммерческой организацией Diem Association, основанной компанией Meta (организация признана экстремистской и запрещена в РФ). Проект предусматривал создание стейблкоина, обеспеченного корзиной фиатных валют и государственных ценных бумаг, а также глобальной платёжной системы для быстрых и дешёвых трансграничных переводов. Проект был официально закрыт в январе 2022 года после многолетнего давления со стороны мировых регуляторов, продав свои активы консорциуму Silvergate Capital за 182 миллиона долларов.

История

Предпосылки и анонс (2017—2019)

Идея создания собственной криптовалюты родилась в недрах Meta (организация признана экстремистской, деятельность запрещена в РФ) Platforms (организация признана экстремистской и запрещена в РФ) в 2017 году. Компания, владеющая социальными сетями Facebook (продукт Meta, признанной экстремистской и запрещённой в РФ), Instagram (продукт Meta, признанной экстремистской и запрещённой в РФ) и мессенджером WhatsApp, стремилась интегрировать финансовые сервисы в свои продукты. В июне 2019 года был опубликован официальный документ (white paper), в котором проект назывался «Libra» и описывался как «простая глобальная валюта и финансовая инфраструктура, которая даёт возможность миллиардам людей». Было объявлено о создании ассоциации Libra Association (позднее Diem Association) со штаб-квартирой в Женеве (Швейцария), в которую вошли 28 компаний-основателей, включая платежные системы (Visa, Mastercard, PayPal), технологические компании (Uber, Lyft, Spotify), венчурные фонды (Andreessen Horowitz) и операторов мобильной связи (Vodafone).

Регуляторное давление и отказ партнёров (2019—2020)

Почти сразу после анонса проект столкнулся с ожесточённой критикой со стороны регулирующих органов и центральных банков по всему миру. Основные претензии касались:

• потенциального подрыва монетарного суверенитета государств;
• угрозы финансовой стабильности из-за масштаба потенциальных пользователей Facebook (более 2,5 млрд);
• недостаточной защиты персональных данных;
• риска использования для отмывания денег и финансирования терроризма.

В октябре 2019 года от участия в ассоциации отказались все крупнейшие платёжные партнёры (Visa, Mastercard, PayPal, Stripe, eBay) после получения предупреждений от властей США и стран Европейского союза. К концу 2019 года в Libra Association осталось лишь 22 участника. Глава ФРС США Джером Пауэлл и министр финансов Франции Брюно Ле Мэр высказались о необходимости регулирования подобных проектов.

Переименование и адаптация (2020—2021)

В декабре 2020 года проект был переименован в Diem (от лат. diem — «день»), чтобы дистанцироваться от первоначальной концепции Libra и подчеркнуть свою новую, более комплаентную (соответствующую регуляторным требованиям) стратегию. Ассоциация также сменила название на Diem Association. Проект претерпел значительные изменения:

• Вместо мультивалютной корзины (состоящей из доллара США, евро, иены, фунта стерлингов и сингапурского доллара) было решено сначала запустить стейблкоины, обеспеченные отдельными фиатными валютами (Diem USD, Diem EUR, Diem SGD).
• Был усилен акцент на соблюдение норм «знай своего клиента» (KYC) и «противодействие отмыванию денег» (AML).
• Управление было передано независимой швейцарской некоммерческой организации.

Крах проекта (2022)

Несмотря на адаптацию, проект так и не получил одобрения от ключевых регуляторов, в первую очередь от Швейцарского управления по надзору за финансовыми рынками (FINMA) и Федеральной резервной системы США. В январе 2022 года Diem Association объявила о продаже своих технологических активов и интеллектуальной собственности (включая блокчейн-сеть на тестовой сети) банку Silvergate Capital, специализирующемуся на криптовалютных операциях, за сумму около 182 миллионов долларов. Председатель ассоциации Стюарт Леви заявил, что проект был «создан стратегически», но «внутренние разногласия с федеральными регуляторами США» сделали его продолжение невозможным. После продажи последний малый остаток капитала (около 200 млн долларов) был возвращён инвесторам.

Технологическая архитектура

Блокчейн Diem

Для работы валюты был разработан собственный блокчейн (ранее назывался Libra Blockchain), который:

• Основан на языке программирования Move, созданном специально для Diem. Move — байт-кодовый язык, ориентированный на безопасную работу с цифровыми активами и защиту от повторного использования (replay attacks). Впоследствии язык Move лёг в основу блокчейна Sui от компании Mysten Labs (основана бывшими разработчиками Diem).
• Использовал механизм консенсуса DiemBFT (видоизменённая версия протокола HotStuff). Это вариация Byzantine Fault Tolerance (BFT), обеспечивающая высокую пропускную способность (до 1000 транзакций в секунду) и окончательное завершение транзакций в течение нескольких секунд.
• Предусматривал роли: полные узлы (валидаторы), ответственные за подтверждение транзакций, и «лёгкие клиенты» (клиентские приложения).
• Изначально использовал модель открытого доступа (permissionless), но после критики перешёл к модели разрешённого участия (permissioned blockchain), где валидаторами могли быть только аккредитованные организации — члены ассоциации.

Стейблкоин Diem USD

Основной валютой проекта должен был стать Diem USD (в документации также обозначался как ≋USD). Его резервы предполагалось формировать из:

• краткосрочных казначейских облигаций США (до 80% резервов);
• высоколиквидных государственных ценных бумаг других стран с высоким кредитным рейтингом;
• денежных средств, размещённых на депозитах в банках.

Резервы планировалось публиковать в открытом доступе для обеспечения прозрачности. В отличие от алгоритмических стейблкоинов (например, TerraUSD), Diem USD был полностью обеспечен традиционными активами 1:1.

Участники и управление

Diem Association

Управляющая организация была создана как независимое некоммерческое объединение. Её руководящие органы включали:

• Совет директоров — контролировал стратегию и бюджет;
• Технический комитет — отвечал за развитие блокчейна и криптографических протоколов;
• Комитет по соблюдению нормативных требований — обеспечивал соответствие законодательству стран.

К моменту закрытия (2022 год) в ассоциации числилось около 25 членов. Среди них были:

• Paradigm (криптоинвестиционная компания);
• Union Square Ventures (венчурный фонд);
• Всемирный фонд дикой природы (WWF) — некоммерческий участник;
• Ribbit Capital (инвестиционная компания).

Meta (организация признана экстремистской и запрещена в РФ) изначально владела контрольным пакетом голосов (хотя технически каждый член ассоциации имел один голос). Однако после начала регуляторного давления компания объявила, что её голос будет равен голосам других участников.

Критика и правовые последствия

Основные претензии

• Угроза глобальному регулированию. Министры финансов стран G7 и Банк международных расчётов (BIS) указали, что Diem может стать «транснациональной валютой», не подконтрольной ни одному государству. В октябре 2019 года Financial Stability Board (FSB) опубликовал доклад, в котором рекомендовал рассматривать «глобальные стейблкоины» как системно значимые и требующие жёсткого регулирования.
• Антимонопольные риски. Критики отмечали, что доступ к собственным криптовалютам Meta (организация признана экстремистской и запрещена в РФ) может создать нечестную конкуренцию для традиционных платёжных систем. Кроме того, Facebook уже подвергался антимонопольным искам в США и ЕС.
• Проблемы конфиденциальности. С учётом скандалов вокруг Cambridge Analytica и утечки данных пользователей Facebook (2018 год), доверие к компании было подорвано. Критики опасались, что финансовые данные пользователей Diem могут быть использованы для рекламных алгоритмов. Meta (организация признана экстремистской и запрещена в РФ) обещала, что не будет смешивать данные Diem и социальных сетей, однако регуляторы потребовали юридических гарантий, которые не были предоставлены.

Последствия для индустрии

Попытка запуска Diem ускорила разработку цифровых валют центральных банков (CBDC) во многих странах. Китай активизировал тестирование цифрового юаня (e-CNY), Швеция — цифровой кроны (e-krona), а Европейский центральный банк приступил к разработке цифрового евро. Регуляторы США и ЕС также ужесточили требования к эмитентам стейблкоинов.

Наследие

Хотя коммерческий запуск так и не состоялся, технологические наработки Diem нашли применение:

• Блокчейн-платформа Aptos (основана в 2022 году) использует скопированную кодовую базу Diem, включая язык Move. Основатель Aptos Мо Шейх и его команда ранее были ключевыми инженерами Diem.
• Платформа Sui от компании Mysten Labs (основана бывшими сотрудниками Meta (организация признана экстремистской и запрещена в РФ)) также базируется на языке Move, хотя и с существенными модификациями.

Примечания

• Проект Diem не следует путать с движением ЛГБТ (признано экстремистским и запрещено в РФ), несмотря на созвучие названия.

Источники

• White paper проекта Libra (июнь 2019)
• White paper проекта Diem (апрель 2020)
• Заявление Diem Association о продаже активов Silvergate Capital (январь 2022)
• Публикации Financial Stability Board о глобальных стейблкоинах (2019—2020)
• Официальные пресс-релизы Diem Association
• Отчёты Швейцарского управления по надзору за финансовыми рынками (FINMA) по проекту Diem