Банк международных расчётов

Банк международных расчётов (БМР, англ. Bank for International Settlements, BIS) — международная финансовая организация, выполняющая функции «центрального банка для центральных банков». Штаб-квартира расположена в Базеле (Швейцария). БМР содействует сотрудничеству центральных банков, предоставляет банковские услуги центральным банкам и другим международным финансовым институтам, а также служит форумом для обсуждения денежно-кредитной и финансовой стабильности.

История

Предпосылки создания

Идея создания международного банка для расчётов между центральными банками возникла после Первой мировой войны в связи с проблемой репарационных платежей Германии. План Дауэса (1924) и план Юнга (1929) предусматривали механизмы перевода репараций. Для администрирования этих платежей потребовалась независимая финансовая организация, которая не была бы подконтрольна правительствам отдельных стран.

Основание (1930)

Банк международных расчётов был основан 17 мая 1930 года на основании Гаагских соглашений 1930 года. Учредителями выступили центральные банки Бельгии, Великобритании, Германии, Италии, Франции, Японии, а также группа американских банков (Федеральная резервная система США формально не стала акционером, но участвовала через частные банки). Штаб-квартира разместилась в Базеле, Швейцария, в здании, предоставленном швейцарским правительством.

Деятельность до Второй мировой войны

В 1930-е годы БМР занимался главным образом администрированием репарационных платежей Германии. После аннулирования репараций в 1932 году (Лозаннская конференция) банк сосредоточился на техническом сотрудничестве центральных банков. В период Второй мировой войны деятельность БМР была ограничена, но банк продолжал функционировать, что вызывало критику со стороны союзников (в частности, за операции с нацистской Германией). В 1944 году на Бреттон-Вудской конференции было принято решение о ликвидации БМР по окончании войны, однако это решение не было реализовано.

Послевоенный период

В послевоенные годы БМР играл важную роль в реализации Плана Маршалла и в восстановлении международной валютной системы. С 1970-х годов, после краха Бреттон-Вудской системы, банк стал ключевым центром координации денежно-кредитной политики и банковского надзора. В 1974 году при БМР был создан Базельский комитет по банковскому надзору (BCBS).

Современный этап

В 1990-2000-е годы БМР расширил свою аналитическую и исследовательскую деятельность. В 2004 году был открыт офис в Гонконге (представительство в Азиатско-Тихоокеанском регионе), в 2006 году — офис в Мехико (представительство в Латинской Америке). В 2014 году БМР завершил строительство нового здания штаб-квартиры в Базеле.

Организационная структура и управление

Акционеры

БМР является акционерным обществом. Акции банка принадлежат центральным банкам 63 стран (по состоянию на 2025 год). Крупнейшими акционерами являются центральные банки США (ФРС), Великобритании (Банк Англии), Германии (Бундесбанк), Франции (Банк Франции) и Италии (Банк Италии). Россия представлена Центральным банком РФ (Банк России), который является акционером БМР.

Органы управления

Высшим органом является Общее собрание акционеров, которое проводится ежегодно в Базеле. Текущие вопросы решает Совет директоров, состоящий из 21 члена, включая председателей центральных банков стран-акционеров. Председатель Совета директоров избирается на 3 года (с возможностью переизбрания). Оперативное руководство осуществляет Генеральный директор.

Персонал

Штат БМР насчитывает около 700 сотрудников (2024), работающих в Базеле, Гонконге и Мехико. Большинство сотрудников — экономисты, финансисты и юристы, командированные из центральных банков или нанятые на международной основе.

Основные функции и деятельность

Банковские услуги для центральных банков

БМР предоставляет центральным банкам счета, депозитарные услуги, управление золотовалютными резервами, расчётные и клиринговые услуги. Хранит золото (около 700 тонн по данным на 2020-е годы) от имени центральных банков. Операции проводятся исключительно с клиентами — центральными банками и международными финансовыми организациями.

Международное сотрудничество и форумы

БМР служит площадкой для регулярных встреч управляющих центральных банков и министров финансов. Наиболее известный форум — Ежемесячные встречи в Базеле, на которых обсуждаются глобальные экономические риски, денежно-кредитная политика и регулирование финансовых рынков. Также при БМР действуют несколько комитетов:

• Базельский комитет по банковскому надзору (BCBS) — разрабатывает стандарты банковского регулирования (Базель I, II, III).
• Комитет по глобальной финансовой системе (CGFS) — анализирует системные риски.
• Комитет по платёжным и расчётным системам (CPMI) — устанавливает стандарты для платёжных инфраструктур.
• Комитет по рынкам (Markets Committee) — координирует операции на финансовых рынках.

Исследования и аналитика

БМР публикует ежеквартальные обзоры мировой экономики и финансовых рынков («BIS Quarterly Review»), а также ежегодный отчёт («Annual Economic Report»), содержащий анализ глобальных экономических тенденций и рекомендации для центральных банков. Исследовательский отдел банка выпускает рабочие доклады и серии статей по денежно-кредитной политике, макропруденциальному регулированию, финансовой стабильности и цифровым валютам центральных банков (CBDC).

Стандартизация и регулирование

БМР не обладает наднациональными полномочиями, но его комитеты (особенно BCBS) вырабатывают добровольные стандарты, которые затем имплементируются национальными регуляторами. Ключевой документ — Базель III (принят в 2010-2017 годах), устанавливающий требования к достаточности капитала, ликвидности и левериджу банков.

Критика и споры

Обвинения в непрозрачности

Деятельность БМР долгое время была закрыта для общественности. Критики, включая международные правозащитные организации, указывали на отсутствие публичной отчётности и демократической подотчётности. В XXI веке банк предпринял шаги по повышению транспарентности: публикует протоколы заседаний комитетов, расширил доступ к исследовательским материалам.

Роль в межвоенный период

Исторические исследования (в том числе работы Ч. Киндлбергера) выявили, что БМР в 1933-1935 годах участвовал в операциях по перемещению денежных средств и золота нацистской Германии, что стало предметом критики после войны. В 2000-х годах банк признал «моральную ответственность» за этот период, но юридических претензий не выдвигалось.

Споры о золоте

В 1930-1940-е годы БМР принимал на хранение золото, часть которого могла быть конфискована или награблена нацистами. После войны были начаты расследования (Комиссия по возврату золота), большинство претензий урегулированы. В 1997 году БМР передал 6,5 тонн золота в фонд жертв холокоста.

БМР и Россия

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) является акционером БМР с 1992 года. Россия участвует в работе комитетов БМР, регулярно направляет представителей на встречи управляющих. В 2015 году в рамках БМР был открыт Инновационный хаб (BIS Innovation Hub) с отделением в Москве (закрыто в 2022 году). После начала конфликта на Украине в 2022 году БМР приостановил контакты с Банком России (ограничен доступ к некоторым ресурсам и комитетам), но формально членство и акционерное участие России сохранились.

Интересные факты

• БМР является старейшей международной финансовой организацией в мире (старше МВФ и Всемирного банка).
• Золотохранилище БМР в Базеле — одно из крупнейших в мире (около 700 тонн).
• Банк не принимает депозиты от частных лиц и корпораций; его клиентами являются исключительно центральные банки и международные организации.
• В здании БМР в Базеле проходили заседания Базельского комитета, выработавшего первые стандарты банковского регулирования (Базель I, 1988).
• БМР проводит регулярные встречи управляющих центральными банками в формате «закрытых» конференций, что делает его «клубом» центральных банкиров.

Источники

• Устав Банка международных расчётов (1930, с поправками).
• Ежегодные отчёты Банка международных расчётов (Annual Economic Reports, 2010-2024).
• BIS Quarterly Review (2015-2024).
• Тонетто, Дж. (2005). Central Bank Cooperation at the Bank for International Settlements, 1930-1973. Cambridge University Press.
• Штоллер, К. (2010). The International Monetary System and the Bank for International Settlements. Palgrave Macmillan.
• Официальный сайт Банка международных расчётов: bis.org.
• Материалы Базельского комитета по банковскому надзору (BCBS).
• Доклады Комитета по глобальной финансовой системе (CGFS).