Банк международных расчетов¶

Банк международных расчётов (БМР, англ. Bank for International Settlements, BIS) — международная финансовая организация, выполняющая функции «центрального банка для центральных банков». Штаб-квартира расположена в Базеле (Швейцария). БМР служит форумом для сотрудничества центральных банков, предоставляет банковские услуги центральным банкам и международным финансовым организациям, а также проводит исследования в области денежно-кредитной политики и финансовой стабильности. Организация была основана в 1930 году в соответствии с Гаагскими соглашениями.

¶История

¶Основание и межвоенный период (1930–1945)

Банк международных расчётов был создан в 1930 году на основе Гаагской конференции 1929 года. Основной целью его учреждения было администрирование репарационных платежей, наложенных на Германию по Версальскому мирному договору после Первой мировой войны. Учредителями выступили центральные банки Бельгии, Великобритании, Германии, Италии, Франции, Японии, а также группа американских банков (Федеральная резервная система США формально не участвовала, но частные банки США, такие как J.P. Morgan, Chase National Bank и First National Bank of New York, приобрели акции). Уставный капитал БМР был разделён на акции, которые могли принадлежать только центральным банкам или частным лицам с одобрения центральных банков.

В 1930-е годы БМР занимался не только репарациями, но и организацией международных финансовых операций, включая клиринг и расчёты между центральными банками. В годы Второй мировой войны деятельность БМР была ограничена. Организация сохраняла нейтралитет, но её операции подвергались критике, в частности, за проведение расчётов с нацистской Германией. После войны, в 1944 году, на Бреттон-Вудской конференции было принято решение о ликвидации БМР, однако это решение не было реализовано.

¶Послевоенный период и эпоха Бреттон-Вудса (1945–1971)

После Второй мировой войны БМР сохранил свою роль как форум для сотрудничества центральных банков. В условиях Бреттон-Вудской системы фиксированных валютных курсов БМР способствовал координации валютной политики и проведению интервенций на валютных рынках. В 1950-е и 1960-е годы организация активно участвовала в управлении европейскими платёжными союзами, включая Европейский платёжный союз (1950–1958), который способствовал либерализации торговли и валютных расчётов в Западной Европе.

¶Кризис Бреттон-Вудса и переход к плавающим курсам (1971–1980-е)

После краха Бреттон-Вудской системы в 1971–1973 годах БМР адаптировался к новым условиям плавающих валютных курсов. В 1974 году, после банковского кризиса (банкротство банка Herstatt), БМР инициировал создание Базельского комитета по банковскому надзору (BCBS), который стал разрабатывать стандарты банковского регулирования, включая Базельские соглашения (Базель I, II, III). В 1970-е годы БМР также начал публиковать статистические данные по международным банковским операциям.

¶Современный этап (1990-е – настоящее время)

В 1990-е годы БМР расширил свою деятельность на страны с формирующимися рынками, включая центральные банки Восточной Европы, Азии и Латинской Америки. В 1998 году БМР стал членом Международного валютного фонда (МВФ) в качестве наблюдателя. В 2000-е годы организация активно участвовала в разработке международных стандартов финансовой отчётности (МСФО) и в координации антикризисных мер во время мирового финансового кризиса 2008–2009 годов. В 2010-е годы БМР сосредоточился на вопросах финансовой стабильности, регулирования теневого банкинга, а также на изучении цифровых валют центральных банков (CBDC).

¶Структура и управление

¶Акционеры и капитал

Акционерами БМР являются центральные банки 63 стран (по состоянию на 2024 год). Уставный капитал разделён на 600 000 акций, из которых 75% принадлежат центральным банкам, а 25% — частным лицам (в основном, бывшим акционерам). Однако частные акционеры не имеют права голоса на общих собраниях. Крупнейшими акционерами являются центральные банки США (ФРС), Великобритании, Германии, Франции, Италии, Японии и Швейцарии.

¶Органы управления

• Общее собрание акционеров — высший орган, собирается раз в год (ежегодно в июне). Утверждает отчётность, бюджет, избирает членов Совета директоров.
• Совет директоров — состоит из 21 члена, включая председателей центральных банков стран-основателей (Бельгия, Великобритания, Германия, Италия, Франция, Швейцария, США, Япония) и 12 избранных членов из других стран-акционеров. Совет директоров назначает генерального менеджера.
• Генеральный менеджер — высшее должностное лицо, отвечающее за операционную деятельность. С 2021 года эту должность занимает Агустин Карстенс (Мексика).

¶Штат

В БМР работает около 700 человек (по состоянию на 2024 год), большинство из которых — экономисты, финансисты и юристы. Штаб-квартира находится в Базеле, также имеются представительства в Гонконге (с 1998 года) и Мехико (с 2014 года).

¶Функции и деятельность

¶Банковские услуги для центральных банков

БМР предоставляет центральным банкам следующие услуги:

• Управление золотовалютными резервами: БМР принимает депозиты, проводит операции с ценными бумагами, золотом и иностранной валютой.
• Кредитование: предоставляет краткосрочные кредиты центральным банкам для поддержания ликвидности.
• Клиринг и расчёты: осуществляет расчёты по операциям между центральными банками, включая валютные интервенции и операции с золотом.

¶Форум для международного сотрудничества

БМР организует регулярные встречи управляющих центральных банков и министров финансов, в том числе:

• Встречи в Базеле (ежемесячно) — неформальные обсуждения глобальных экономических и финансовых вопросов.
• Конференции и семинары — по темам денежно-кредитной политики, финансовой стабильности, регулирования.

¶Исследовательская и аналитическая деятельность

БМР публикует ряд ключевых отчётов и статистических данных:

• Ежеквартальный обзор БМР (BIS Quarterly Review) — анализ состояния международных финансовых рынков.
• Годовой отчёт (Annual Economic Report) — обзор мировой экономики и денежно-кредитной политики.
• Статистика международных банковских операций (BIS International Banking Statistics) — данные о трансграничных кредитах и депозитах.
• Индекс БМР (BIS Effective Exchange Rate Indices) — показатели эффективных валютных курсов.

¶Разработка стандартов и регулирование

БМР является секретариатом для нескольких международных комитетов и организаций, устанавливающих стандарты в финансовой сфере:

• Базельский комитет по банковскому надзору (BCBS) — разрабатывает Базельские соглашения (Базель I, II, III) по достаточности капитала и ликвидности.
• Комитет по платёжным и рыночным инфраструктурам (CPMI) — устанавливает стандарты для платёжных систем, клиринговых палат и центральных депозитариев.
• Комитет по глобальной финансовой системе (CGFS) — анализирует риски для финансовой стабильности.
• Международная ассоциация органов страхового надзора (IAIS) — разрабатывает стандарты для страхового сектора.

¶Финансовые показатели

По состоянию на 2024 год, активы БМР составляют около 400 миллиардов долларов США (в пересчёте на специальные права заимствования, SDR). Основная часть активов — это депозиты центральных банков и ценные бумаги. БМР не является коммерческой организацией и не стремится к получению прибыли; его доходы формируются за счёт процентных доходов от инвестиций и комиссионных сборов. Чистая прибыль направляется на пополнение резервов и выплату дивидендов акционерам (ограниченных).

¶Критика и споры

¶Обвинения в непрозрачности

БМР традиционно обвинялся в недостаточной прозрачности своей деятельности. В отличие от МВФ и Всемирного банка, БМР не публикует протоколы заседаний и не раскрывает детали операций с центральными банками. Критики утверждают, что это создаёт риск для глобальной финансовой стабильности, так как решения принимаются узким кругом лиц без общественного контроля.

¶Роль в кризисах

В 1930-е годы БМР подвергался критике за сотрудничество с нацистской Германией, включая проведение расчётов по репарациям и операций с золотом, конфискованным у оккупированных стран. В 1990-е годы высказывались претензии к роли БМР в долговом кризисе развивающихся стран, так как организация способствовала координации кредиторов, но не всегда учитывала интересы заёмщиков.

¶Влияние на суверенитет

Некоторые экономисты и политики (в частности, из стран с формирующимися рынками) критикуют БМР за навязывание единых стандартов банковского регулирования (Базельские соглашения), которые могут не учитывать национальные особенности и приводить к ограничению кредитования в развивающихся экономиках.

¶Интересные факты

• БМР является старейшей международной финансовой организацией в мире (основан в 1930 году).
• Штаб-квартира БМР в Базеле расположена в здании, построенном в 1970-е годы, которое известно своей архитектурой в стиле модернизма.
• БМР имеет собственный музей (BIS Museum), посвящённый истории международных финансов и денежного обращения.
• В 2019 году БМР запустил проект по изучению цифровых валют центральных банков (CBDC) — Innovation Hub, который имеет центры в Гонконге, Сингапуре, Швейцарии и других странах.

¶Источники

• Устав Банка международных расчётов (1930, с поправками).
• Годовые отчёты БМР (1930–2024).
• BIS Quarterly Review (1999–2024).
• «The Bank for International Settlements: Evolution and Evaluation» — James, H. (2001).
• «The BIS and the Great Depression» — Toniolo, G. (2005).
• Официальный сайт Банка международных расчётов (bis.org).