Джим Саймонс

Джим Саймонс (James Harris Simons, 25 апреля 1938 — 10 мая 2024) — американский математик, хедж-фонд-менеджер и филантроп. Основатель компании Renaissance Technologies, одного из наиболее успешных и закрытых хедж-фондов в мире, известного применением математических моделей и количественного анализа (квант) для торговли на финансовых рынках. Саймонс считается пионером в области количественного инвестирования и одним из величайших инвесторов современности.

Биография

Ранние годы и образование

Джим Саймонс родился в Ньютоне, штат Массачусетс, в еврейской семье. Его отец был владельцем обувного магазина, мать — домохозяйкой. С ранних лет проявил выдающиеся способности к математике. В 1958 году получил степень бакалавра по математике в Массачусетском технологическом институте (MIT). В 1961 году, в возрасте 23 лет, защитил докторскую диссертацию (Ph.D.) по математике в Калифорнийском университете в Беркли под руководством Берта Костанта. Тема диссертации была связана с дифференциальной геометрией и топологией.

Научная карьера

После защиты диссертации Саймонс преподавал математику в Гарвардском университете и MIT. В 1964 году он работал в Институте оборонного анализа (IDA) в Принстоне, где занимался криптографией и анализом кодов. В 1968 году он стал профессором математики в Университете Стоуни-Брук (Нью-Йорк), а вскоре возглавил математический факультет.

Научные достижения Саймонса в математике связаны с дифференциальной геометрией и топологией. Совместно с Шиинг-Шеном Черном он разработал теорию Черна — Саймонса, которая описывает характеристические классы для трёхмерных многообразий. Эта теория нашла применение в физике, в частности в квантовой теории поля и теории струн. В 1976 году Саймонс получил премию Американского математического общества за выдающиеся исследования.

Переход в финансы

В конце 1970-х годов Саймонс решил сменить сферу деятельности. Причиной послужило сокращение федерального финансирования фундаментальной науки при администрации президента Джимми Картера, а также желание применить математические методы к реальным задачам. В 1978 году он основал инвестиционную компанию, которая впоследствии стала Renaissance Technologies.

Renaissance Technologies

Основание и принципы

Renaissance Technologies была основана в 1982 году. Первоначально компания торговала на валютных и сырьевых рынках, используя математические модели. Ключевым принципом Саймонса был наём не традиционных финансистов, а учёных — математиков, физиков, статистиков, астрономов и специалистов по обработке сигналов. Саймонс считал, что финансовые рынки можно описывать с помощью математических закономерностей, а не фундаментального анализа или интуиции.

Medallion Fund

Самым известным и успешным фондом Renaissance Technologies является Medallion Fund. Он был запущен в 1988 году и управляется исключительно для сотрудников компании. С момента основания фонд демонстрировал уникальную доходность, значительно превосходящую рынок. По оценкам, среднегодовая доходность Medallion Fund до вычета комиссий составляла около 66% (после комиссий — около 39%). Даже в периоды финансовых кризисов (например, 2008 год) фонд показывал положительную доходность.

Стратегия Medallion Fund основана на высокочастотной торговле (HFT) и статистическом арбитраже. Алгоритмы анализируют огромные массивы исторических данных, выявляя краткосрочные ценовые аномалии и неэффективности рынка. Торговля ведётся с высокой частотой, удерживая позиции от нескольких секунд до нескольких дней. Точные модели и алгоритмы являются коммерческой тайной и строго охраняются.

Другие фонды

Помимо Medallion Fund, Renaissance Technologies управляла несколькими внешними фондами, доступными для сторонних инвесторов, такими как Renaissance Institutional Equities Fund (RIEF) и Renaissance Futures Fund. Однако их доходность была значительно ниже, чем у Medallion Fund, и в 2020-х годах компания закрыла большинство внешних фондов или ограничила приём новых средств.

Филантропия

Фонд семьи Саймонс

После ухода из активного управления фондами в 2010 году Саймонс сосредоточился на благотворительности. Вместе с женой Мэрилин Саймонс он основал Фонд семьи Саймонс (Simons Foundation). Фонд поддерживает научные исследования в области математики, физики, биологии, а также образование. Саймонс был одним из крупнейших частных доноров науки в США.

Автоматизированная торговая система

Особое внимание Саймонс уделял поддержке фундаментальной науки. Он профинансировал создание Института вычислительной математики имени Саймонса (Simons Institute for the Theory of Computing) в Калифорнийском университете в Беркли, Центра геометрии и физики имени Саймонса (Simons Center for Geometry and Physics) в Университете Стоуни-Брук, а также Научного центра Саймонса (Simons Science Center) в Нью-Йорке.

Поддержка математики и физики

Фонд активно финансирует проекты, связанные с математикой, теоретической физикой, нейробиологией и генетикой. Саймонс также поддерживал программу по поиску внеземного разума (SETI) и исследования в области квантовых вычислений. В 2014 году он подписал «Гивенское обещание» (Giving Pledge), обязавшись передать большую часть своего состояния на благотворительность.

Личная жизнь и смерть

Джим Саймонс был женат дважды. Первая жена — Барбара Саймонс (развод). Вторая жена — Мэрилин Саймонс, с которой он прожил до конца жизни. У него было пятеро детей. Один из сыновей, Пол Саймонс, погиб в результате несчастного случая в 1996 году. Другой сын, Николас Саймонс, утонул в 2003 году.

Саймонс скончался 10 мая 2024 года в Нью-Йорке в возрасте 86 лет. Причина смерти не разглашалась.

Оценки и наследие

Джим Саймонс считается одним из величайших инвесторов всех времён. Его состояние на момент смерти оценивалось в десятки миллиардов долларов. В отличие от Уоррена Баффетта или Джорджа Сороса, Саймонс не был публичной фигурой и редко давал интервью. Его подход к инвестированию — строго математический, основанный на данных и алгоритмах — произвёл революцию в финансовой индустрии.

Саймонс также оставил значительный след в математике. Теория Черна — Саймонса является важным инструментом в современной теоретической физике. Его филантропическая деятельность, направленная на поддержку фундаментальной науки, продолжает оказывать влияние на развитие математики, физики и биологии.

Критика

Деятельность Renaissance Technologies и Medallion Fund вызывала критику со стороны регулирующих органов и участников рынка. Основные претензии касались:

• Непрозрачность: Компания не раскрывает свои торговые стратегии и алгоритмы, что вызывает подозрения в возможном использовании инсайдерской информации или манипулировании рынком.
• Налоговая оптимизация: Саймонс и Renaissance Technologies активно использовали сложные схемы для минимизации налогов, что привело к нескольким расследованиям со стороны Налоговой службы США (IRS). В 2014 году компания урегулировала налоговый спор на сумму около 6 миллиардов долларов.
• Влияние на рынок: Высокочастотная торговля Medallion Fund, по мнению некоторых критиков, создаёт нестабильность на рынках и ставит в невыгодное положение традиционных инвесторов.

Интересные факты

• Саймонс был страстным коллекционером современного искусства. Он владел работами таких художников, как Джаспер Джонс, Роберт Раушенберг и Энди Уорхол.
• Он финансировал исследования по поиску внеземного разума (SETI) и поддерживал проект Breakthrough Listen.
• В 2014 году Саймонс подписал «Гивенское обещание» (Giving Pledge), обязавшись передать большую часть своего состояния на благотворительность.
• Саймонс был известен своей эксцентричностью: он мог носить яркие рубашки и неформальную одежду, а также любил проводить время на своей яхте.

Источники

• Джеймс Х. Саймонс. «Человек, который решил рынок: как Джим Саймонс запустил квантовую революцию». — М.: Альпина Паблишер, 2020.
• Грегори Цукерман. «Человек, который обманул рынок: как Джим Саймонс стал величайшим инвестором в мире». — М.: Эксмо, 2020.
• Некролог в The New York Times, 10 мая 2024 года.
• Некролог в The Wall Street Journal, 10 мая 2024 года.
• Официальный сайт Simons Foundation.