Европейская консультативная группа по финансовой отчётности

Европейская консультативная группа по финансовой отчётности (EFRAG) — это частная некоммерческая организация, созданная с целью содействия развитию и внедрению международных стандартов финансовой отчётности (МСФО) в Европейском союзе. EFRAG выступает в качестве технического консультативного органа Европейской комиссии по вопросам принятия (одобрения) стандартов МСФО для применения на территории ЕС. Организация объединяет представителей европейских бухгалтерских профессий, финансовых институтов, бирж, промышленных и коммерческих предприятий, а также профсоюзов.

История

Предпосылки создания EFRAG связаны с решением Европейского союза в 2000-х годах перейти на единые стандарты финансовой отчётности для публичных компаний, зарегистрированных на фондовых биржах ЕС. В 2002 году был принят Регламент (ЕС) № 1606/2002 о применении МСФО, который обязал компании, чьи ценные бумаги обращаются на регулируемом рынке, составлять консолидированную отчётность по МСФО начиная с 2005 года. Для обеспечения технической экспертизы и поддержки процесса одобрения стандартов Европейская комиссия инициировала создание независимого консультативного органа.

EFRAG была официально учреждена в 2001 году как ассоциация, зарегистрированная в Бельгии. Первоначально её деятельность была сосредоточена на анализе проектов стандартов, разрабатываемых Советом по международным стандартам финансовой отчётности (IASB), и подготовке рекомендаций для Европейской комиссии. В 2006 году была принята новая структура управления, усилившая роль EFRAG в процессе одобрения МСФО.

В 2014 году, после реформы системы корпоративной отчётности в ЕС, роль EFRAG была расширена. Организация начала заниматься не только вопросами финансовой отчётности, но и отчётностью в области устойчивого развития (ESG). В 2021 году EFRAG учредила отдельную рабочую группу по разработке Европейских стандартов отчётности в области устойчивого развития (ESRS) в рамках реализации Директивы ЕС о корпоративной отчётности в области устойчивого развития (CSRD).

Структура и управление

EFRAG имеет двухуровневую структуру управления, состоящую из Генеральной ассамблеи и Совета.

Генеральная ассамблея

Генеральная ассамблея является высшим органом управления, в который входят представители европейских организаций, заинтересованных в финансовой отчётности. Среди членов ассамблеи — Европейская федерация бухгалтеров (FEE), Европейская ассоциация банков (EBF), Европейская ассоциация страховщиков и перестраховщиков (Insurance Europe), Европейская ассоциация промышленников и работодателей (BusinessEurope), а также профсоюзные объединения. Ассамблея утверждает бюджет, избирает членов Совета и принимает стратегические решения.

Совет

Совет EFRAG (EFRAG Board) — основной исполнительный орган, ответственный за разработку технических рекомендаций и взаимодействие с Европейской комиссией. Совет состоит из 15 членов, назначаемых на четырёхлетний срок. В его состав входят представители национальных организаций по стандартизации, бухгалтерских профессий, пользователей отчётности (инвесторов, аналитиков) и академических кругов. Председатель Совета назначается Европейской комиссией.

Технические экспертные группы

Для выполнения конкретных задач EFRAG создаёт технические экспертные группы (TEG), которые занимаются анализом проектов стандартов МСФО и подготовкой проектов рекомендаций. В 2021 году была создана отдельная группа по отчётности в области устойчивого развития (EFRAG SR TEG).

Функции и деятельность

Основные функции EFRAG включают:

• Техническая экспертиза: анализ проектов стандартов, разрабатываемых IASB, и подготовка подробных комментариев и рекомендаций. EFRAG оценивает, насколько стандарты соответствуют потребностям европейского рынка и принципам прозрачности, сопоставимости и надёжности.
• Консультирование Европейской комиссии: предоставление заключений о целесообразности одобрения (эндаумента) того или иного стандарта МСФО для применения в ЕС. Эти заключения носят рекомендательный характер, но оказывают существенное влияние на решение Комиссии.
• Разработка стандартов отчётности в области устойчивого развития: с 2021 года EFRAG активно участвует в создании Европейских стандартов отчётности в области устойчивого развития (ESRS), которые станут обязательными для компаний ЕС в рамках CSRD.
• Взаимодействие с заинтересованными сторонами: проведение публичных консультаций, семинаров и круглых столов для сбора мнений участников рынка, инвесторов, аудиторов и регулирующих органов.
• Продвижение МСФО: содействие гармонизации финансовой отчётности в Европе и мире, участие в работе международных организаций, таких как IASB и Международная федерация бухгалтеров (IFAC).

Процесс одобрения МСФО в ЕС

Процесс одобрения (эндаумента) стандарта МСФО для применения в ЕС включает несколько этапов, в которых EFRAG играет ключевую роль:

1. Разработка стандарта: IASB выпускает проект стандарта или его обновление.
2. Консультации: EFRAG проводит публичные консультации, собирает комментарии от заинтересованных сторон и готовит предварительное заключение.
3. Техническая оценка: Техническая экспертная группа EFRAG анализирует стандарт на соответствие принципам МСФО и европейскому законодательству.
4. Рекомендация Совета: Совет EFRAG принимает окончательное заключение, которое направляется в Европейскую комиссию.
5. Решение Европейской комиссии: Комиссия, основываясь на заключении EFRAG, принимает решение об одобрении или отклонении стандарта. Решение оформляется в виде Регламента Комиссии, который вступает в силу на всей территории ЕС.

Критика

Деятельность EFRAG подвергается критике по нескольким направлениям:

• Недостаточная независимость: Некоторые эксперты отмечают, что EFRAG, будучи финансируемой в основном за счёт взносов участников рынка, может быть подвержена влиянию крупных корпораций и аудиторских фирм.
• Медлительность: Процесс одобрения стандартов, включающий многоступенчатые консультации, может затягиваться на годы, что отстаёт от темпов разработки стандартов IASB.
• Сложность и бюрократизация: Создание дополнительных структур, таких как группа по устойчивому развитию, увеличивает бюрократическую нагрузку и усложняет процесс принятия решений.
• Конфликт с глобальной гармонизацией: Некоторые критики утверждают, что EFRAG, вводя собственные требования к отчётности в области устойчивого развития, может способствовать фрагментации глобальных стандартов, отходя от принципов, разрабатываемых Международным советом по стандартам устойчивого развития (ISSB).

Значение

EFRAG играет центральную роль в формировании корпоративной отчётности в Европейском союзе. Её деятельность обеспечивает техническую экспертизу, необходимую для принятия обоснованных решений о применении МСФО, а также способствует развитию стандартов отчётности в области устойчивого развития. Организация является важным звеном между глобальными стандартами и европейским законодательством, обеспечивая баланс между интересами эмитентов, инвесторов и регуляторов.

Источники

• Регламент (ЕС) № 1606/2002 Европейского парламента и Совета от 19 июля 2002 года о применении международных стандартов бухгалтерского учёта.
• Директива (ЕС) 2022/2464 Европейского парламента и Совета от 14 декабря 2022 года о корпоративной отчётности в области устойчивого развития (CSRD).
• Устав Европейской консультативной группы по финансовой отчётности (EFRAG Statutes), 2021.
• Официальный сайт EFRAG: www.efrag.org.
• «The Role of EFRAG in the Endorsement of IFRS in the European Union» — European Commission, 2010.
• «EFRAG and the Future of Corporate Reporting in Europe» — Journal of International Accounting Research, 2022.