Федеральный закон «О цифровых финансовых активах

Федеральный закон «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (далее — Закон о ЦФА) — нормативный правовой акт Российской Федерации, регулирующий выпуск, учёт и обращение цифровых финансовых активов (ЦФА), а также определяющий правовой статус цифровой валюты (криптовалюты) на территории страны. Закон был принят Государственной Думой 22 июля 2020 года, одобрен Советом Федерации 24 июля 2020 года и подписан Президентом Российской Федерации В. В. Путиным 31 июля 2020 года. Вступил в силу 1 января 2021 года, за исключением отдельных положений, для которых установлены иные сроки.

История принятия

Разработка законопроекта началась в 2017 году на фоне стремительного роста рынка криптовалют и необходимости правового регулирования цифровых технологий в финансовой сфере. Первоначальная версия документа, подготовленная Министерством финансов Российской Федерации совместно с Центральным банком Российской Федерации, предполагала более жёсткое регулирование, включая запрет на выпуск и обращение криптовалют. Однако в ходе обсуждений с участниками рынка и экспертами позиция была смягчена.

Законопроект № 419059-7 был внесён в Государственную Думу в марте 2018 года группой депутатов во главе с А. Г. Аксаковым. В течение двух лет документ проходил несколько чтений, в ходе которых в него вносились существенные поправки. Ключевым изменением стало исключение из текста прямого запрета на выпуск и обращение криптовалют, что позволило сохранить возможность их использования в качестве цифровой валюты, но с существенными ограничениями. Окончательная редакция была принята в июле 2020 года.

Основные понятия и определения

Закон вводит и закрепляет в российском правовом поле следующие ключевые термины:

• Цифровые финансовые активы (ЦФА) — цифровые права, включающие денежные требования, возможность осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам, права участия в капитале непубличного акционерного общества, а также право требовать передачи эмиссионных ценных бумаг. ЦФА выпускаются, учитываются и обращаются в информационной системе, основанной на распределённом реестре (блокчейне) или иной децентрализованной технологии.
• Цифровая валюта — совокупность электронных данных (цифрового кода или обозначения), создаваемых в информационной системе, которые предлагаются и (или) могут быть приняты в качестве средства платежа, не являющегося денежной единицей Российской Федерации, иностранного государства или международной денежной единицей. К цифровой валюте относятся криптовалюты (биткоин, эфир и др.).
• Оператор информационной системы — юридическое лицо, осуществляющее выпуск, учёт и обращение ЦФА. Оператор должен быть включён в реестр, который ведёт Банк России.
• Оператор обмена цифровых финансовых активов — юридическое лицо, оказывающее услуги по совершению сделок с ЦФА (купля-продажа, обмен). Также подлежит регистрации в Банке России.

Регулирование цифровых финансовых активов (ЦФА)

Закон устанавливает, что ЦФА являются имуществом и могут быть объектом гражданских прав. Выпуск ЦФА осуществляется на основании решения о выпуске, которое должно содержать сведения об эмитенте, объёме прав, удостоверяемых ЦФА, и порядке их осуществления. ЦФА не являются ценными бумагами, но на них распространяются некоторые нормы законодательства о ценных бумагах (например, в части раскрытия информации).

Операторы информационных систем обязаны соблюдать требования Банка России по противодействию легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путём, и финансированию терроризма. Сделки с ЦФА могут совершаться только через операторов обмена ЦФА или на организованных торгах (бирже). При этом расчёты по сделкам с ЦФА могут осуществляться только в рублях или иностранной валюте, но не в цифровой валюте.

Правовой статус цифровой валюты (криптовалюты)

Цифровая валюта (криптовалюта) признаётся имуществом, но не является законным средством платежа на территории Российской Федерации. Это означает, что запрещается принимать криптовалюту в качестве оплаты товаров, работ и услуг. Однако её можно приобретать, продавать, обменивать и использовать в качестве инвестиционного актива.

Закон вводит обязанность декларирования цифровой валюты. Граждане и организации обязаны уведомлять налоговые органы о владении криптовалютой, если её объём превышает определённый порог (в рублёвом эквиваленте). Также необходимо отчитываться о сделках с цифровой валютой. Непредставление таких сведений влечёт административную и уголовную ответственность.

Требования к операторам и участникам рынка

Для осуществления деятельности по выпуску и обращению ЦФА юридические лица должны соответствовать ряду требований:

• Быть включёнными в реестр операторов информационных систем или операторов обмена ЦФА, который ведёт Банк России.
• Иметь собственные средства (капитал) в размере не менее установленного норматива (для операторов информационных систем — не менее 50 миллионов рублей, для операторов обмена — не менее 5 миллионов рублей).
• Обеспечить сохранность информации о ЦФА и их владельцах.
• Соблюдать правила внутреннего контроля в целях ПОД/ФТ (противодействие отмыванию доходов и финансированию терроризма).

Порядок выпуска и обращения ЦФА

Выпуск ЦФА осуществляется путём внесения записи в информационную систему оператора. Эмитент (лицо, выпускающее ЦФА) должен быть зарегистрирован в Российской Федерации. Решение о выпуске ЦФА должно быть зарегистрировано в Банке России, если иное не предусмотрено законом. Обращение ЦФА возможно только между квалифицированными инвесторами, если иное не установлено решением о выпуске. Для неквалифицированных инвесторов существуют ограничения на приобретение ЦФА (например, лимит на сумму инвестиций в течение года).

Ответственность за нарушения

Закон устанавливает административную и уголовную ответственность за нарушение его положений. К основным видам правонарушений относятся:

• Неправомерный выпуск ЦФА (без регистрации в Банке России или без включения в реестр операторов).
• Осуществление деятельности оператора информационной системы или оператора обмена без соответствующей регистрации.
• Нарушение порядка совершения сделок с ЦФА.
• Непредставление сведений о владении цифровой валютой или представление недостоверных сведений.

Административные штрафы для должностных лиц могут составлять до 50 000 рублей, для юридических лиц — до 1 000 000 рублей. За уклонение от декларирования цифровой валюты в крупном размере предусмотрена уголовная ответственность (до 3 лет лишения свободы).

Критика и оценка

Закон о ЦФА получил неоднозначные оценки со стороны участников рынка и экспертов. Основные претензии сводятся к следующему:

• Избыточное регулирование. Многие эксперты считают, что закон создаёт излишние административные барьеры для развития рынка ЦФА, особенно для малого и среднего бизнеса.
• Неопределённость статуса цифровой валюты. Закон не даёт чёткого ответа на вопрос о том, можно ли использовать криптовалюту для расчётов между резидентами РФ, и оставляет возможность для её теневого оборота.
• Ограничения для неквалифицированных инвесторов. Установленный лимит на инвестиции в ЦФА для неквалифицированных инвесторов (до 600 000 рублей в год) критикуется как слишком низкий, что ограничивает доступ граждан к новым финансовым инструментам.
• Отсутствие механизмов защиты прав потребителей. Закон не предусматривает чётких механизмов компенсации убытков владельцам ЦФА в случае мошенничества или технических сбоев.

Влияние на рынок

Несмотря на критику, принятие Закона о ЦФА стало важным шагом в легализации цифровых активов в России. После его вступления в силу в стране начали появляться первые операторы информационных систем и операторы обмена ЦФА. Крупнейшие российские компании (например, «Сбербанк», «Альфа-Банк», «Газпромбанк») запустили собственные платформы для выпуска и обращения ЦФА. По состоянию на 2024 год в реестр Банка России включено более 10 операторов информационных систем и несколько операторов обмена. Объём рынка ЦФА в России оценивается в десятки миллиардов рублей, однако он остаётся значительно меньше рынка традиционных ценных бумаг.

Источники

1. Федеральный закон от 31.07.2020 № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».
2. Пояснительная записка к проекту федерального закона № 419059-7.
3. Обзоры Банка России по вопросам регулирования цифровых финансовых активов.
4. Материалы официального сайта Государственной Думы Федерального Собрания Российской Федерации.
5. Публикации Центрального банка Российской Федерации о развитии рынка ЦФА.