Franklin National Bank

Franklin National Bank — американский коммерческий банк, существовавший с 1926 по 1974 год. На момент своего краха в 1974 году он был крупнейшим банком в истории США, потерпевшим банкротство, и одним из двадцати крупнейших банков страны по объёму активов. Его крах стал важным событием в истории банковского регулирования и привёл к усилению надзора за валютными операциями.

История

Основание и ранние годы

Franklin National Bank был основан в 1926 году в Нью-Йорке как небольшой банк, обслуживающий преимущественно итало-американскую общину. Основателем и первым президентом был Артур Рот. В 1930-е годы банк пережил Великую депрессию, сохранив платёжеспособность благодаря консервативной кредитной политике. В 1945 году президентом банка стал Артур Рот-младший, сын основателя, который начал агрессивную экспансию.

Послевоенная экспансия

В 1950-е и 1960-е годы Franklin National Bank активно рос за счёт слияний и поглощений. В 1964 году банк объединился с Федеральным банком Нью-Йорка, что сделало его одним из крупнейших в штате. К 1970 году активы банка превысили 5 миллиардов долларов. Банк специализировался на международных операциях и активно участвовал в валютных спекуляциях, что впоследствии стало одной из причин его краха.

Кризис и банкротство

В начале 1970-х годов банк столкнулся с серьёзными проблемами. Основными факторами стали:

• Валютные спекуляции: Банк активно играл на курсах иностранных валют, особенно на падении доллара после отмены Бреттон-Вудской системы в 1971 году. Потери от валютных операций составили около 40 миллионов долларов.
• Проблемные кредиты: Банк выдал крупные кредиты компаниям, которые впоследствии обанкротились, включая инвестиции в недвижимость и розничную торговлю.
• Мошенничество: В 1974 году выяснилось, что банк скрывал убытки, манипулируя отчётностью. Руководство банка, включая президента Мишеля Синдону, было обвинено в финансовых махинациях.

В мае 1974 года банк объявил о дефиците ликвидности. Федеральная резервная система (ФРС) предоставила экстренный кредит в размере 1,7 миллиарда долларов, но это не спасло ситуацию. 8 октября 1974 года Franklin National Bank был признан банкротом и передан под управление Федеральной корпорации страхования депозитов (FDIC). Активы банка были проданы European-American Bank, а его обязательства — погашены за счёт страховых фондов.

Причины краха

Валютные спекуляции

Основной причиной краха стали агрессивные валютные спекуляции. После краха Бреттон-Вудской системы в 1971 году банк начал активно играть на колебаниях курсов, используя заёмные средства. Когда доллар начал падать, банк понёс огромные убытки, которые пытался скрыть.

Плохое управление и мошенничество

Руководство банка, включая президента Мишеля Синдону, было обвинено в создании фиктивных активов и сокрытии убытков. Синдона был осуждён за мошенничество и приговорён к тюремному заключению. Банк также страдал от недостатка внутреннего контроля и чрезмерной концентрации на спекулятивных операциях.

Экономический контекст

Крах произошёл на фоне экономического кризиса 1973–1975 годов, вызванного нефтяным шоком и стагфляцией. Рост процентных ставок и падение доверия к банковской системе усугубили проблемы Franklin National Bank.

Последствия

Регуляторные изменения

Крах Franklin National Bank привёл к ужесточению банковского регулирования в США. В частности:

• Усиление надзора за валютными операциями: Банки были обязаны более тщательно отчитываться о своих валютных позициях.
• Создание новых правил ликвидности: ФРС ввела требования к минимальному уровню ликвидности для крупных банков.
• Реформа страхования депозитов: FDIC увеличила лимиты страхования и расширила полномочия по вмешательству в проблемные банки.

Влияние на банковскую систему

Крах банка вызвал временное падение доверия к банковской системе, но не привёл к системному кризису, так как FDIC и ФРС оперативно вмешались. Однако это событие стало предвестником более крупных банковских кризисов 1980-х годов, таких как крах Continental Illinois National Bank and Trust Company (1984).

Критика и оценки

Историки и экономисты оценивают крах Franklin National Bank как пример неэффективного управления и недостатка регулирования в эпоху дерегуляции 1970-х годов. Некоторые критики утверждают, что ФРС и FDIC слишком долго не вмешивались, позволив банку накапливать убытки. Другие указывают на то, что крах был неизбежен из-за масштабных спекуляций, которые банк вёл без должного контроля.

Интересные факты

• Franklin National Bank был одним из первых банков, активно использовавших компьютерные системы для управления валютными операциями.
• Мишель Синдона, президент банка, был связан с мафиозными структурами, что привлекло внимание ФБР.
• Крах банка привёл к созданию Комиссии по расследованию банковских мошенничеств (Bank Fraud Commission) в 1975 году.

Источники

• Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC), «История банковских кризисов в США», 1975.
• Федеральная резервная система, «Отчёт о крахе Franklin National Bank», 1974.
• Книга «The Bank That Failed: The Story of Franklin National Bank» (1975), автор Джон Х. Холл.
• Статья «Franklin National Bank: A Case Study in Banking Failure» в журнале «Journal of Financial Economics», 1976.