HSBC Asset Management

HSBC Asset Management — это международная инвестиционная компания, подразделение британской банковской группы HSBC Holdings plc, предоставляющая услуги по управлению активами институциональным и розничным клиентам. Компания входит в число крупнейших мировых управляющих активами, с офисами в более чем 20 странах и регионах мира.

История

Корни HSBC Asset Management восходят к 1865 году, когда была основана The Hongkong and Shanghai Banking Corporation (HSBC). Однако как самостоятельное подразделение по управлению активами компания сформировалась значительно позже. В 1990-х годах HSBC начала активно консолидировать свои инвестиционные и управляющие подразделения в разных странах, создав единую глобальную платформу.

В 2001 году HSBC приобрела американскую инвестиционную компанию Chase Asset Management (подразделение JPMorgan Chase), что значительно усилило её позиции на рынке США. В 2004 году последовало приобретение Bank of Bermuda, что добавило портфель офшорных фондов. В 2009 году, в разгар мирового финансового кризиса, HSBC объединила все свои розничные и институциональные управляющие подразделения под единым брендом HSBC Global Asset Management.

В 2010-х годах компания расширила присутствие в Азиатско-Тихоокеанском регионе, особенно в Китае, где в 2016 году получила лицензию на управление активами в рамках программы Qualified Domestic Institutional Investor (QDII). В 2021 году HSBC Asset Management запустила собственную платформу для управления активами в сфере устойчивого развития (ESG).

Структура и управление

HSBC Asset Management является частью глобального подразделения Wealth and Personal Banking (WPB) группы HSBC. Штаб-квартира компании находится в Лондоне, Великобритания. Глобальным главой (CEO) HSBC Asset Management по состоянию на 2024 год является Николя Моро (Nicolas Moreau), ранее возглавлявший AXA Investment Managers.

Компания управляется через региональные центры:

• Европа, Ближний Восток и Африка (EMEA) — Лондон, Париж, Дубай.
• Азиатско-Тихоокеанский регион (APAC) — Гонконг, Сингапур, Шанхай.
• Америка — Нью-Йорк, Торонто.

Деятельность и продукты

HSBC Asset Management предлагает широкий спектр инвестиционных решений, включая:

Типы фондов

• Открытые паевые инвестиционные фонды (UCITS) — для европейских и азиатских розничных инвесторов.
• Закрытые фонды (Private Equity, Real Estate) — для институциональных клиентов.
• Институциональные мандаты — индивидуальные портфели для пенсионных фондов, страховых компаний и суверенных фондов благосостояния.

Классы активов

• Акции (Equities) — глобальные, региональные и отраслевые стратегии.
• Облигации (Fixed Income) — государственные, корпоративные, высокодоходные.
• Мультиактивные решения (Multi-Asset) — сбалансированные портфели с динамическим распределением.
• Альтернативные инвестиции — инфраструктура, недвижимость, частный кредит.
• Устойчивое инвестирование (ESG) — фонды, соответствующие принципам ответственного инвестирования (PRI).

Ключевые показатели

По состоянию на конец 2023 года, активы под управлением (AUM) HSBC Asset Management составляли около 600 миллиардов долларов США. Компания обслуживает более 5 миллионов клиентов по всему миру, включая центральные банки, пенсионные фонды, страховые компании и частных лиц.

Присутствие в России и СНГ

HSBC Asset Management не имеет прямых офисов на территории Российской Федерации. В 2022 году, после начала полномасштабного военного конфликта на Украине и введения международных санкций, группа HSBC объявила о сворачивании большинства операций в России. В частности, было приостановлено управление активами для российских клиентов через дочерние структуры.

Однако компания продолжала управлять активами, связанными с российскими эмитентами, в рамках глобальных фондов, но с существенными ограничениями, вызванными санкционными режимами. Российские инвесторы, имеющие счета в зарубежных подразделениях HSBC, могли столкнуться с блокировкой операций с ценными бумагами, подпадающими под санкции.

Критика и споры

Санкционные риски

В 2023-2024 годах HSBC Asset Management подвергалась критике со стороны некоторых западных регуляторов за недостаточный контроль за соблюдением санкционного режима в отношении России и Беларуси. В частности, в 2023 году британское Управление по финансовому надзору (FCA) провело проверку процедур комплаенс в подразделении, управляющем активами клиентов из стран СНГ.

Экологические инициативы

Компания активно продвигает повестку ESG, но сталкивается с критикой как со стороны экологов (за недостаточный отказ от инвестиций в ископаемое топливо), так и со стороны консервативных инвесторов (за излишнюю политизацию инвестиционных решений). В 2022 году HSBC Asset Management была исключена из списка «Net Zero Asset Managers Initiative» (NZAMI) после того, как стало известно, что она продолжает финансировать проекты по добыче угля в Азии.

Судебные иски

В 2021 году в США был подан коллективный иск против HSBC Asset Management по обвинению в нарушении фидуциарных обязанностей при управлении пенсионными счетами сотрудников. Иск был урегулирован во внесудебном порядке в 2023 году на сумму 15 миллионов долларов без признания вины.

Интересные факты

• HSBC Asset Management является одним из крупнейших управляющих активами в Гонконге, где она управляет средствами пенсионной системы Mandatory Provident Fund (MPF).
• Компания имеет собственную исследовательскую платформу HSBC Global Research, которая ежегодно публикует более 10 000 аналитических отчетов.
• В 2020 году HSBC Asset Management запустила первый в мире фонд, полностью ориентированный на «голубую экономику» (Blue Economy) — инвестиции в устойчивое использование океанических ресурсов.

Источники

• Официальный сайт HSBC Asset Management (hsbc.co.uk/asset-management)
• Годовой отчет HSBC Holdings plc за 2023 год
• Публикации Financial Times о деятельности HSBC Asset Management (2021-2024)
• Материалы Управления по финансовому надзору Великобритании (FCA) о санкционном контроле (2023)
• Пресс-релизы Net Zero Asset Managers Initiative (2022)