N M Rothschild & Sons

N M Rothschild & Sons — это британский инвестиционный банк, основанный в 1811 году в Лондоне. Является одним из старейших и наиболее известных частных банков в мире, специализирующимся на корпоративных финансах, управлении активами, частном банковском обслуживании и консультировании по слияниям и поглощениям. Банк входит в состав Rothschild & Co, глобальной финансовой группы, контролируемой семьёй Ротшильдов.

История

Основание и ранние годы (XIX век)

Банк был основан Натаном Майером Ротшильдом (1777–1836), третьим сыном Майера Амшеля Ротшильда, основателя династии. Натан начал свою деятельность в Манчестере в 1798 году, занимаясь торговлей текстилем, а затем переехал в Лондон. В 1811 году он основал банковский дом N M Rothschild & Sons в Лондоне. В 1815 году банк сыграл ключевую роль в финансировании британского правительства во время Наполеоновских войн, организовав выпуск государственных облигаций и перевод средств для армии герцога Веллингтона. Согласно легенде, Натан Ротшильд первым узнал об исходе битвы при Ватерлоо (1815) и использовал эту информацию для получения прибыли на Лондонской фондовой бирже, хотя историки ставят под сомнение достоверность этой истории.

В 1820-х годах банк активно участвовал в финансировании промышленной революции, в том числе в строительстве железных дорог в Великобритании и Европе. К середине XIX века N M Rothschild & Sons стал одним из крупнейших банков в мире, обслуживая правительства, королевские семьи и крупные корпорации.

Период расцвета (конец XIX — начало XX века)

В конце XIX века банк расширил свою деятельность на международные рынки, включая Российскую империю, где он участвовал в размещении государственных займов. В 1870-х годах N M Rothschild & Sons финансировал строительство Суэцкого канала, выкупив долю правительства Египта. В 1880-х годах банк сыграл важную роль в финансировании британской колониальной экспансии в Африке, в том числе деятельности компании «Де Бирс» (De Beers) по добыче алмазов.

В 1909 году банк участвовал в организации первого в истории выпуска облигаций для Китайской империи. К началу Первой мировой войны N M Rothschild & Sons был одним из ведущих банков мира, с активами, оцениваемыми в миллионы фунтов стерлингов.

XX век: войны и послевоенный период

Во время Первой мировой войны банк активно финансировал британское правительство, размещая военные займы. После войны банк участвовал в восстановлении экономики Европы, в том числе в рамках плана Дауэса (1924) по репарациям Германии.

В 1930-х годах, с приходом к власти нацистов в Германии, банк помогал еврейским семьям переводить активы из Европы в Великобританию и США. Во время Второй мировой войны банк продолжал финансировать британские военные усилия, а также участвовал в операциях по спасению культурных ценностей.

После войны банк сосредоточился на корпоративных финансах и управлении активами. В 1960-х годах он участвовал в приватизации государственных предприятий в Великобритании. В 1980-х годах N M Rothschild & Sons стал одним из ведущих консультантов по слияниям и поглощениям в Европе.

Современный период (XXI век)

В 2000-х годах банк реструктурировал свою деятельность, создав холдинговую компанию Rothschild & Co. В 2010 году N M Rothschild & Sons был признан одним из ведущих банков в области консультирования по слияниям и поглощениям в Европе. В 2015 году банк участвовал в организации крупнейшего в истории IPO — размещении акций компании Alibaba Group на Нью-Йоркской фондовой бирже.

В 2020-х годах банк продолжает работать в сфере инвестиционного банкинга, управления активами и частного банковского обслуживания. В 2023 году активы под управлением Rothschild & Co превысили 100 миллиардов евро.

Структура и управление

Семейный контроль

N M Rothschild & Sons является частью Rothschild & Co, которая контролируется семьёй Ротшильдов. Основные акционеры — потомки Натана Майера Ротшильда. Семья сохраняет контроль через холдинговую компанию Rothschild Continuation Holdings, которая владеет большинством голосующих акций. Председателем совета директоров Rothschild & Co с 2023 года является Александр де Ротшильд (род. 1980), представитель седьмого поколения династии.

Основные подразделения

Банк состоит из трёх основных подразделений:

• Инвестиционный банкинг — консультирование по слияниям и поглощениям, реструктуризации, привлечению капитала.
• Управление активами — управление инвестиционными портфелями для институциональных и частных клиентов.
• Частный банкинг — обслуживание состоятельных частных клиентов, включая налоговое планирование, управление наследством и инвестиции.

Деятельность и услуги

Корпоративные финансы

N M Rothschild & Sons специализируется на консультировании по слияниям и поглощениям (M&A). Банк занимает ведущие позиции в Европе по объёму сделок. Среди крупнейших сделок, в которых банк выступал консультантом, — покупка компании Cadbury компанией Kraft Foods в 2010 году (стоимость сделки — 11,5 млрд фунтов стерлингов) и слияние Glencore и Xstrata в 2013 году (стоимость — 29 млрд долларов США).

Управление активами

Подразделение по управлению активами предлагает инвестиционные стратегии для институциональных клиентов, включая пенсионные фонды, страховые компании и государственные фонды. Банк управляет активами в различных классах — акции, облигации, недвижимость, альтернативные инвестиции.

Частный банкинг

Частный банкинг предоставляет услуги по управлению состоянием для семей с высоким уровнем дохода. Услуги включают инвестиционное консультирование, налоговое планирование, управление наследством, а также кредитование под залог активов.

Критика и споры

Теории заговора

N M Rothschild & Sons часто фигурирует в теориях заговора, связанных с «мировым правительством» и «финансовой элитой». Подобные утверждения не имеют подтверждения в академических источниках и рассматриваются как антисемитские стереотипы. В 2020-х годах банк неоднократно опровергал подобные обвинения, указывая на отсутствие доказательств.

Регуляторные вопросы

В 2012 году банк был оштрафован Управлением по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA) на 1,5 млн фунтов стерлингов за нарушения в области отчётности по сделкам. В 2015 году банк участвовал в урегулировании претензий по делу о манипулировании валютными курсами, выплатив штраф в размере 10 млн долларов США.

Интересные факты

• Банк является одним из немногих частных банков, который пережил две мировые войны и финансовые кризисы XX века, сохранив семейный контроль.
• В 2015 году банк отметил 200-летие со дня основания, проведя серию мероприятий в Лондоне и Париже.
• N M Rothschild & Sons является официальным банком британской королевской семьи, хотя точные условия этого соглашения не раскрываются.
• В 2021 году банк участвовал в организации выпуска «зелёных облигаций» для финансирования проектов по возобновляемой энергии в Европе.

Источники

• Ferguson, N. (1998). The House of Rothschild: Money's Prophets, 1798–1848. Penguin Books.
• Rothschild & Co. (2023). Annual Report 2022.
• The Economist. (2015). «The Rothschilds: A family business». 18 July 2015.
• Financial Times. (2023). «Rothschild & Co reports record revenues in 2022». 15 March 2023.
• Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA). (2012). Final Notice: N M Rothschild & Sons Limited.