Национальный банковский акт 1863 года

Национальный банковский акт 1863 года (англ. National Banking Act of 1863), также известный как Закон о национальных банках — федеральный закон США, принятый 25 февраля 1863 года в разгар Гражданской войны. Акт учредил систему национальных банков, подотчётных федеральному правительству, ввёл единые стандарты банковской деятельности и создал механизм выпуска обеспеченных государственными облигациями банкнот. Закон стал ключевым этапом централизации денежной системы США и заложил основы современной банковской структуры страны.

Предпосылки принятия

Хаос «эпохи свободных банков»

До 1863 года банковская система США состояла из множества частных и штатных банков, действовавших по разрозненным правилам. В так называемую «эпоху свободных банков» (1837–1863) банки регистрировались в отдельных штатах, каждый из которых устанавливал собственные требования к резервам, эмиссии и отчётности. Это привело к трём основным проблемам:

• Многообразие валюты: в обращении находились банкноты сотен различных банков, часто не обеспеченные реальными активами. Многие из них принимались с дисконтом или вовсе не имели хождения за пределами штата-эмитента.
• Высокий уровень мошенничества: банки нередко эмитировали банкноты сверх своих резервов, а некоторые («дикие банки») создавались исключительно для выпуска необеспеченных денег с последующим исчезновением.
• Нестабильность: частые банковские паники и крахи подрывали доверие к банковской системе и затрудняли межштатную торговлю.

Финансовые потребности Гражданской войны

К началу 1860-х годов федеральное правительство столкнулось с острой потребностью в финансировании военных действий против Конфедерации. Традиционные источники доходов — таможенные пошлины и налоги — не покрывали растущих расходов. Министр финансов Салмон Портленд Чейз (Salmon P. Chase) инициировал реформу, направленную на создание единой национальной валюты и привлечение средств через размещение государственных облигаций.

Основные положения закона

Создание национальных банков

Акт предусматривал регистрацию банков на федеральном уровне, а не на уровне штатов. Банки, получившие статус «национальных» (national banks), должны были соответствовать единым требованиям:

• Минимальный капитал: в зависимости от численности населения города — от 50 000 до 200 000 долларов.
• Резервы: обязательное хранение резервов в наличных деньгах или депозитах в других национальных банках (в крупных городах — не менее 25% от обязательств, в небольших — 15%).
• Обеспечение эмиссии: каждый национальный банк был обязан приобрести государственные облигации на сумму, равную не менее 30% его капитала. Эти облигации депонировались в Казначействе США, а взамен банк получал право выпускать банкноты (national bank notes) на сумму до 90% от номинала депонированных облигаций.

Единая валюта

Банкноты национальных банков печатались по единому образцу, но несли название и номер конкретного банка-эмитента. Они принимались по номиналу на всей территории США, что устраняло дисконты и упрощало расчёты. Выпуск банкнот штатными банками облагался налогом (10% от суммы эмиссии по закону 1865 года), что практически вытеснило их из обращения.

Надзор и отчётность

Акт учредил должность Контролёра денежного обращения (Comptroller of the Currency) — федерального чиновника, ответственного за регистрацию, инспекцию и регулирование национальных банков. Банки были обязаны предоставлять регулярные отчёты о своём финансовом состоянии, а Контролёр имел право проводить проверки и назначать временную администрацию в случае нарушений.

Последствия и значение

Укрепление денежной системы

К 1865 году в США действовало более 1 500 национальных банков, а объём выпущенных ими банкнот превысил 200 миллионов долларов. Единая валюта значительно упростила внутреннюю торговлю и способствовала экономической интеграции северных штатов. Однако банкноты национальных банков не были законным платёжным средством (legal tender) — ими оставались «гринбеки» (greenbacks), выпущенные правительством в 1862 году.

Стимулирование рынка государственных облигаций

Требование приобретать облигации для обеспечения эмиссии создало устойчивый спрос на долговые обязательства федерального правительства. Это позволило Министерству финансов привлечь значительные средства для финансирования войны. К концу 1865 года государственный долг США вырос до 2,7 миллиарда долларов, но система национальных банков обеспечила его надёжное размещение.

Недостатки и критика

• Негибкость денежной массы: объём банкнот жёстко привязывался к количеству депонированных облигаций, что не позволяло быстро реагировать на изменения спроса на деньги. В периоды экономического спада денежная масса могла сокращаться, усугубляя кризис.
• Концентрация капитала: крупные банки восточных штатов, особенно Нью-Йорка, получили преимущество перед банками сельских регионов, что усиливало финансовую централизацию.
• Дискриминация южных штатов: после Гражданской войны банки южных штатов восстанавливались медленно, а требования к капиталу были для них непомерно высокими, что задерживало экономическое возрождение региона.

Эволюция системы

Закон 1863 года неоднократно дополнялся и пересматривался. В 1864 году был принят поправочный акт, уточнивший требования к капиталу и резервам. В 1913 году с созданием Федеральной резервной системы (ФРС) роль национальных банков изменилась — они стали частью более сложной двухуровневой структуры. Тем не менее, многие положения Закона о национальных банках сохранялись в силе до принятия Закона о дерегулировании депозитных учреждений 1980 года.

Влияние на банковское право других стран

Система национальных банков, основанная на обязательном резервировании и обеспечении эмиссии государственными облигациями, послужила образцом для ряда других государств. В частности, элементы этой модели были использованы при создании банковских систем в Канаде (Банковский акт 1871 года) и Японии (Закон о национальных банках 1872 года). В России опыт США учитывался при разработке Устава Государственного банка 1894 года, хотя российская система оставалась более централизованной.

Источники

• Hammond, Bray. Banks and Politics in America from the Revolution to the Civil War. Princeton University Press, 1957.
• Timberlake, Richard H. Monetary Policy in the United States: An Intellectual and Institutional History. University of Chicago Press, 1993.
• Klebaner, Benjamin J. American Commercial Banking: A History. Twayne Publishers, 1990.
• U.S. Congress. The National Banking Act of 1863: An Act to Provide a National Currency (12 Stat. 665).