Неполнота контрактов

Неполнота контрактов — это концепция в экономической теории и теории контрактов, описывающая ситуацию, при которой стороны не могут или не считают рациональным предусмотреть в договоре все возможные будущие обстоятельства, а также способы реагирования на них. Неполнота контракта означает, что в соглашении существуют «пробелы» или неопределённости, которые не могут быть разрешены без дополнительных переговоров, судебного вмешательства или опоры на обычаи делового оборота. Данная концепция является фундаментальной для новой институциональной экономической теории, теории прав собственности и теории фирмы.

Причины неполноты контрактов

Неполнота контрактов не является следствием ошибки или недобросовестности сторон, а проистекает из объективных ограничений человеческого познания и среды, в которой заключается сделка. Основные причины делятся на три группы.

Ограниченная рациональность

Люди обладают ограниченными когнитивными способностями: они не могут собрать, обработать и проанализировать всю информацию, необходимую для составления идеального контракта. Согласно концепции Герберта Саймона, индивиды стремятся к рациональности, но достигают её лишь в ограниченной степени. Это проявляется в невозможности:

• предвидеть все возможные события (форс-мажоры, изменения рыночной конъюнктуры, технологические сдвиги);
• оценить все вероятности наступления этих событий;
• описать все возможные действия сторон в каждом из этих сценариев.

Трансакционные издержки

Даже если бы стороны могли предвидеть все будущие обстоятельства, составление исчерпывающего контракта было бы экономически невыгодным. Трансакционные издержки, связанные с переговорами, составлением текста договора, его юридической экспертизой и последующим контролем исполнения, могут превысить выгоды от включения в контракт всех деталей. Поэтому стороны сознательно оставляют контракт неполным, экономя ресурсы. К таким издержкам относятся:

• издержки поиска информации;
• издержки ведения переговоров;
• издержки измерения и контроля качества;
• издержки спецификации и защиты прав собственности.

Неверифицируемость информации

Многие важные для контракта переменные (например, усилия работника, качество менеджмента, добросовестность исполнения) трудно или невозможно объективно измерить и проверить в суде. Судья не может точно определить, приложил ли менеджер «максимальные усилия» или был ли товар поставлен «надлежащего качества» в субъективном понимании сторон. В таких случаях контракт оказывается неполным, поскольку стороны не могут включить в него условия, которые не поддаются внешней верификации.

Последствия неполноты контрактов

Неполнота контрактов порождает ряд экономических проблем, которые требуют институциональных решений.

Проблема «hold-up» (вымогательства)

Наиболее известное последствие неполноты контрактов — проблема «hold-up» (или проблема «удержания»). Она возникает, когда одна из сторон делает специфические инвестиции (например, строит завод рядом с поставщиком сырья, закупает уникальное оборудование). После того как инвестиции сделаны, другая сторона может попытаться пересмотреть условия контракта в свою пользу, угрожая разрывом отношений. Поскольку изначальный контракт неполон и не защищает инвестора от такого оппортунистического поведения, инвестор может либо отказаться от инвестиций, либо недополучить прибыль. Это снижает эффективность экономики в целом.

Необходимость перераспределения прав контроля

Поскольку контракт не может предусмотреть все ситуации, стороны должны заранее решить, кто будет принимать решения в непредвиденных обстоятельствах. Это приводит к концепции остаточных прав контроля (residual rights of control), введённой Оливером Хартом и Сандфордом Гроссманом. Владелец актива (например, собственник фирмы) имеет право принимать решения по всем вопросам, не оговорённым в контракте. Таким образом, структура собственности становится механизмом заполнения пробелов в неполных контрактах.

Роль судебной системы и обычаев

При возникновении споров, связанных с неполнотой контракта, стороны вынуждены обращаться к внешним механизмам. Суды могут восполнять пробелы, опираясь на:

• обычаи делового оборота (сложившиеся и широко применяемые в предпринимательской деятельности правила поведения, не предусмотренные законодательством);
• принципы добросовестности и разумности;
• диспозитивные нормы (нормы права, которые применяются, если стороны не установили иное своим соглашением).

Теоретические подходы к анализу неполноты контрактов

Теория неполных контрактов (Оливер Харт, Сандфорд Гроссман, Джон Мур)

Эта теория, за которую Оливер Харт получил Нобелевскую премию по экономике в 2016 году, рассматривает неполноту контрактов не как недостаток, а как фундаментальную характеристику реальных экономических отношений. Основные положения:

• Контракты неполны по своей природе из-за ограниченной рациональности и неверифицируемости.
• Ключевым элементом является распределение прав собственности, которое определяет, кто обладает остаточными правами контроля.
• Оптимальная структура собственности (вертикальная интеграция) минимизирует потери от проблемы «hold-up».

Теория трансакционных издержек (Оливер Уильямсон)

Оливер Уильямсон, также нобелевский лауреат, рассматривал неполноту контрактов в контексте выбора между рыночным механизмом и иерархической структурой (фирмой). Он утверждал, что при высоком уровне специфичности активов, частоты сделок и неопределённости, неполные контракты становятся слишком рискованными, и фирмам выгоднее заменять их внутренними административными процедурами (иерархией), где споры решаются не через суд, а через приказы руководителя.

Примеры неполноты контрактов

• Трудовой договор: В контракте не может быть прописано каждое действие работника. Вместо этого работодатель получает право контроля (право отдавать распоряжения в рамках трудовой функции), а работник обязуется добросовестно выполнять работу. Неполнота проявляется в том, что не оговариваются все возможные задачи, которые могут возникнуть.
• Договор поставки: Стороны могут не указать точные сроки поставки при форс-мажоре, не описать критерии качества для нестандартной партии товара или не предусмотреть порядок действий при резком скачке цен на сырьё.
• Аренда: Арендатор и арендодатель часто не могут заранее договориться о том, кто будет оплачивать капитальный ремонт, если он потребуется из-за непредвиденной поломки (например, прорыва трубы из-за коррозии, не связанной с износом).

Критика и ограничения

Концепция неполноты контрактов подвергается критике по нескольким направлениям:

• Чрезмерная абстрактность: Модели неполных контрактов часто опираются на упрощённые допущения (например, о симметричности информации), которые редко выполняются на практике.
• Игнорирование репутации: В долгосрочных отношениях стороны могут полагаться на репутационные механизмы, которые снижают остроту проблемы «hold-up» даже при неполных контрактах.
• Сложность эмпирической проверки: Трудно напрямую измерить степень неполноты контракта и её влияние на экономические показатели, так как неполнота часто является скрытой характеристикой.

Источники

• Харт О. «Неполные контракты и теория фирмы» (Nobel Prize Lecture, 2016)
• Уильямсон О. «Экономические институты капитализма: Фирмы, рынки, отношенческая контрактация» (1985)
• Гроссман С., Харт О. «Издержки и выгоды собственности: теория вертикальной и горизонтальной интеграции» (Journal of Political Economy, 1986)
• Тироль Ж. «Теория корпоративных финансов» (2006)
• Российское гражданское право: Учебник / Под ред. Е.А. Суханова (2019)