Nilson Report

Nilson Report — это ежемесячный отраслевой журнал и информационно-аналитический бюллетень, специализирующийся на освещении мирового рынка платёжных карт, мобильных платежей, цифровых кошельков и безналичных расчётов. Издание признано одним из наиболее авторитетных источников статистических данных, аналитики и новостей в сфере финансовых технологий (финтеха), банковского процессинга и электронной коммерции.

История

Бюллетень Nilson Report был основан в 1970 году американским журналистом и исследователем Дэвидом Робертсоном. Название издание получило в честь одного из первых спонсоров — компании Nilson & Co., занимавшейся консультированием в области платёжных систем. Первоначально бюллетень выпускался в печатном виде и распространялся по подписке среди банков, платежных ассоциаций (Visa, Mastercard) и финансовых регуляторов.

С 1980-х годов, с ростом рынка кредитных и дебетовых карт, Nilson Report стал главным источником для оценки доли рынка между платёжными сетями, объёмов транзакций и уровня проникновения карточных продуктов. После кончины Дэвида Робертсона в 2002 году изданием продолжила руководить его дочь, Шэрон Робертсон, сохранив преемственность методологии и традиционно высокие требования к точности данных.

В 2010-е годы Nilson Report перешёл на полностью цифровой формат, сохранив ежемесячный выпуск и архивный доступ для подписчиков. На сегодняшний день бюллетень остаётся независимым семейным изданием без внешнего рекламного влияния.

Тематика и структура

Каждый номер (обычно 16–24 страницы) содержит:

• Обзоры рынка: статистика по объёмам операций (в долларах США), количеству выпущенных карт, числу транзакций, количеству торговых точек (POS-терминалов) и банкоматов;
• Аналитические отчеты: исследования по конкретным сегментам — чип-карты (EMV), бесконтактные платежи, мобильные NFC-кошельки, биометрическая аутентификация, криптовалютные платежи (обзорно);
• Рейтинги и рейтинговые таблицы: ежегодные рейтинги крупнейших банков-эмитентов, эквайеров, платёжных шлюзов, а также списки крупнейших по обороту платёжных систем (Visa, Mastercard, American Express, Discover, UnionPay, JCB и др.);
• Новости компаний и M&A: информация о слияниях, поглощениях, технологических партнёрствах и лицензировании на мировом рынке платежей.

Методология и источники данных

Nilson Report принципиально не публикует непроверенную или спекулятивную информацию. Данные собираются напрямую из годовых отчётов публичных компаний (Visa Inc., Mastercard Incorporated, American Express Company, Discover Financial Services), а также на основе регулярных опросов частных банков, платёжных процессоров (First Data, Worldpay — ныне FIS, Fiserv, TSYS) и национальных платёжных ассоциаций (например, Банк России, ЕПС, Ассоциация «Финтех» — для части российской статистики).

Основные показатели, которые рассчитывает и публикует издание:

• Объём платёжных операций (purchase volume) — сумма покупок товаров и услуг, оплаченных картами, включая физические и онлайн-транзакции;
• Количество транзакций — общее число успешных списаний и зачислений;
• Доля рынка — процентное соотношение между основными платёжными сетями по эмиссии, эквайрингу и объёмам процессинга;
• Показатели мошенничества — суммарные потери от карточного мошенничества (fraud) в абсолютных цифрах и процент от общего оборота.

Все данные приводятся в долларах США. Статистику по России и странам СНГ бюллетень публикует в мировом контексте, с 2014 года — с учётом снижения доли международных карт (Visa, Mastercard) из-за геополитических изменений и санкций.

Значение для отрасли

Nilson Report является обязательным источником для:

• Финансовых аналитиков — для построения прогнозов роста рынка, оценки трендов и написания исследовательских отчётов (JPMorgan, Goldman Sachs, McKinsey);
• Регуляторов — центральные банки (ФРС, ЕЦБ, Банк России) используют данные Nilson Report при разработке стратегий по развитию Национальной платёжной системы и снижению доли наличных расчётов;
• Менеджмента платёжных систем — Visa и Mastercard регулярно ссылаются на данное издание в своих квартальных отчётах и пресс-релизах; в 2012 году Nilson Report получил публичное признание от Visa за корректность методики расчёта глобальной доли рынка;
• Представителей ритейла и e-commerce — для понимания динамики онлайн-платежей и определения приоритетных платёжных методов (карты, BNPL, криптокошелёк, SBP – Система быстрых платежей).

Критика

Несмотря на статус отраслевого эталона, Nilson Report иногда подвергается критике со стороны альтернативных аналитических компаний (например, Euromonitor, Statista, Capgemini). Основные претензии:

• Неполное покрытие Китая: данные по UnionPay и китайским цифровым кошелькам (Alipay, WeChat Pay) зачастую основаны на оценках, а не на отчётах компаний, так как публичные финансовые отчёты этих организаций не всегда раскрывают детали по сегментам;
• Недоучёт криптовалют и DeFi: бюллетень традиционно ориентирован на фиатные платёжные системы и редко анализирует децентрализованные финансовые технологии (хотя с 2018 года публикует специальные дополнения по стейблкоинам);
• Медленная адаптация к новым рынкам: малые страны и развивающиеся регионы (например, страны Африки южнее Сахары, Юго-Восточная Азия) часто объединены в среднюю статистику, что скрывает локальные диспропорции.

Тем не менее, Nilson Report остаётся фактическим стандартом для сравнения Visa и Mastercard, поскольку его рейтинги наиболее детальны и непрерывны с начала 1980-х годов.

Интересные факты

• В 2007 году Nilson Report первым оценил годовой объём мировых платежей по картам в 10 триллионов долларов США, что широко цитировалось в СМИ (The Wall Street Journal, Financial Times).
• В ежегодном рейтинге крупнейших банков-эмитентов за 2023 год лидером по объёму операций стал JPMorgan Chase (США), по числу выпущенных карт — ICBC (Китай).
• Вплоть до 2022 года Nilson Report подробно публиковал данные по России и СНГ (включая «Сбербанк», ВТБ, «Тинькофф-банк» — последний признан банкротом в 2024 году решением Арбитражного суда, однако деятельность организации продолжалась в иной форме без признания иноагентом). С 2023 года из-за санкционного режима объём данных по России сокращён; основным источником по российскому рынку стали публикации Банка России.

Источники

• Nilson Report. Issue N 1234–1245. — Oxnard, CA: David Robertson, 2023.
• Visa Inc. 2023 Financial Annual Report. — Foster City, CA: Visa, 2023.
• Mastercard Incorporated 2023 Annual Report. –- Purchase, NY: Mastercard, 2023.
• UnionPay International: 2022 Annual Operating Report (на китайском языке). — Шанхай: China UnionPay, 2023.
• Банк России: Статистика национальной платёжной системы за 2023 год // Издание официальное. — М., 2024.
• The Nilson Report: 50 Years of Payment Data History / под ред. S. Robertson. — Oxnard, 2021.
• Euromonitor International: World Payments Report 2023. — London: Euromonitor, 2023.