Обесценение финансовых активов

Обесценение финансовых активов — это процесс снижения справедливой стоимости финансового актива ниже его балансовой стоимости, в результате которого организация признаёт убыток от обесценения в отчёте о финансовых результатах. Данное понятие является ключевым в международных стандартах финансовой отчётности (МСФО) и российских положениях по бухгалтерскому учёту (ПБУ), регулирующих порядок отражения снижения стоимости активов, по которым ожидается получение экономических выгод в будущем.

История и нормативное регулирование

Концепция обесценения финансовых активов получила широкое распространение после мирового финансового кризиса 2008 года, когда выявились недостатки прежних моделей учёта кредитных потерь. До этого в МСФО применялась модель понесённых убытков (incurred loss model), которая требовала признания обесценения только при наличии объективных свидетельств произошедшего события (например, дефолта заёмщика). Кризис показал, что такой подход задерживает признание убытков и не отражает реального ухудшения качества активов.

В 2014 году Совет по международным стандартам финансовой отчётности (СМСФО) выпустил МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», который заменил IAS 39 и ввёл модель ожидаемых кредитных убытков (expected credit loss model, ECL). Этот стандарт вступил в силу для отчётных периодов, начинающихся с 1 января 2018 года, и обязателен к применению в России для организаций, составляющих отчётность по МСФО. В российском бухгалтерском учёте порядок обесценения финансовых активов регулируется ПБУ 19/02 «Учёт финансовых вложений» и ПБУ 23/2011 «Отчёт о движении денежных средств», а также ФСБУ 5/2019 «Запасы» и ФСБУ 6/2020 «Основные средства» (в части, касающейся финансовых активов, не являющихся финансовыми вложениями).

Классификация финансовых активов

Для целей обесценения финансовые активы классифицируются по МСФО (IFRS) 9 на три основные категории:

• Финансовые активы, оцениваемые по амортизированной стоимости — долговые инструменты, удерживаемые для получения договорных денежных потоков (например, кредиты выданные, дебиторская задолженность, облигации до погашения).
• Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход — долговые инструменты, удерживаемые как для получения денежных потоков, так и для продажи (например, некоторые долговые ценные бумаги).
• Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток — все прочие финансовые активы, включая долевые инструменты (акции, паи) и производные финансовые инструменты.

Обесценение в классическом понимании (через создание резерва под ожидаемые кредитные убытки) применяется только к первым двум категориям. Для активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, изменения стоимости отражаются непосредственно в отчёте о финансовых результатах без отдельного механизма обесценения.

Модель ожидаемых кредитных убытков (ECL)

Модель ECL является основным инструментом расчёта обесценения для долговых финансовых активов. Она предполагает, что организация должна признавать резерв под ожидаемые кредитные убытки не только после наступления события дефолта, но и на протяжении всего срока жизни актива, исходя из вероятности его наступления. Модель включает три этапа (стадии) в зависимости от изменения кредитного риска с момента первоначального признания:

• Стадия 1 — активы, по которым кредитный риск существенно не увеличился с момента первоначального признания. Резерв создаётся в размере 12-месячных ожидаемых кредитных убытков (ECL за 12 месяцев). Процентный доход начисляется на валовую балансовую стоимость.
• Стадия 2 — активы, по которым кредитный риск существенно увеличился, но объективных признаков обесценения нет. Резерв создаётся в размере ожидаемых кредитных убытков за весь срок жизни актива (lifetime ECL). Процентный доход начисляется на валовую балансовую стоимость.
• Стадия 3 — активы, по которым имеются объективные признаки обесценения (например, просрочка более 90 дней, реструктуризация, дефолт). Резерв создаётся в размере lifetime ECL. Процентный доход начисляется на чистую балансовую стоимость (за вычетом резерва).

Расчёт ECL основывается на вероятностно-взвешенном сценарии, учитывающем макроэкономические прогнозы (например, ВВП, уровень безработицы, инфляция). Организации обязаны разрабатывать собственные модели оценки кредитного риска, включая определение критериев существенного увеличения кредитного риска и дефолта.

Признаки обесценения

Объективными признаками обесценения финансового актива (для перехода на стадию 3) являются:

• значительные финансовые трудности эмитента или заёмщика;
• нарушение условий договора (просрочка платежей, нарушение ковенант);
• предоставление уступок заёмщику по экономическим причинам, связанным с его финансовыми трудностями;
• высокая вероятность банкротства или реорганизации заёмщика;
• исчезновение активного рынка для данного финансового актива из-за финансовых трудностей эмитента;
• приобретение или выпуск финансового актива с глубокой дисконтной скидкой, отражающей понесённые кредитные убытки.

Порядок признания и отражения в учёте

При обесценении финансового актива организация создаёт резерв под ожидаемые кредитные убытки, который отражается по кредиту соответствующего счёта (например, «Резерв под обесценение финансовых вложений» или «Резерв по сомнительным долгам»). В дебет относится убыток от обесценения, который включается в состав прочих расходов или расходов по финансовой деятельности в отчёте о финансовых результатах.

Для финансовых активов, оцениваемых по амортизированной стоимости, балансовая стоимость уменьшается на величину резерва. Для активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прочий совокупный доход, резерв отражается в составе прочего совокупного дохода (как компонент накопленного убытка), а не уменьшает балансовую стоимость актива.

Если впоследствии условия улучшаются и объективные признаки обесценения исчезают, убыток от обесценения может быть восстановлен (сторнирован) в пределах суммы, ранее признанной в качестве убытка. Восстановление отражается как доход в отчёте о финансовых результатах.

Особенности в российской практике

В российской системе бухгалтерского учёта (РСБУ) обесценение финансовых активов регулируется ПБУ 19/02. Согласно этому стандарту, финансовые вложения, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, подлежат проверке на обесценение на каждую отчётную дату. При устойчивом существенном снижении стоимости создаётся резерв под обесценение, который отражается по кредиту счёта 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений». Убыток от обесценения относится на финансовые результаты.

С 2021 года в России действует Федеральный стандарт бухгалтерского учёта (ФСБУ) 5/2019 «Запасы», который ввёл понятие обесценения для запасов, но для финансовых активов основным остаётся ПБУ 19/02. При этом организации, составляющие консолидированную отчётность по МСФО, обязаны применять МСФО (IFRS) 9, что приводит к различиям в оценке обесценения между РСБУ и МСФО.

Критика и ограничения модели

Модель ожидаемых кредитных убытков подвергается критике за высокую сложность и субъективность расчётов. Оценка вероятности дефолта, макроэкономических сценариев и критериев существенного увеличения кредитного риска требует значительных затрат на разработку моделей и привлечение квалифицированных специалистов. Кроме того, модель может приводить к волатильности отчётных показателей из-за изменения макроэкономических прогнозов.

Некоторые эксперты отмечают, что модель ECL не полностью устраняет проблему запаздывания признания убытков, особенно в условиях резких экономических шоков, когда прогнозы быстро устаревают. Также критикуется отсутствие единых стандартизированных подходов к определению дефолта и существенного увеличения кредитного риска, что снижает сопоставимость отчётности разных организаций.

Источники

• Международный стандарт финансовой отчётности (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» (в ред. 2014 г.).
• Положение по бухгалтерскому учёту ПБУ 19/02 «Учёт финансовых вложений» (утв. Приказом Минфина РФ от 10.12.2002 № 126н).
• Федеральный стандарт бухгалтерского учёта ФСБУ 5/2019 «Запасы» (утв. Приказом Минфина РФ от 15.11.2019 № 180н).
• «Обесценение финансовых активов: теория и практика применения МСФО (IFRS) 9» — учебное пособие, М.: Кнорус, 2020.
• «МСФО: точка зрения КПМГ. Практическое руководство по международным стандартам финансовой отчётности» — М.: Альпина Паблишер, 2021.