МСФО (IFRS) 9

МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» — это международный стандарт финансовой отчётности, разработанный Советом по международным стандартам финансовой отчётности (IASB), который устанавливает принципы классификации, оценки, обесценения и учёта хеджирования финансовых инструментов. Стандарт вступил в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2018 года или после этой даты, заменив собой МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка». IFRS 9 является одним из наиболее сложных и объёмных стандартов МСФО, существенно изменившим подходы к отражению финансовых активов и обязательств в отчётности.

История разработки

Разработка IFRS 9 началась в 2008 году в ответ на мировой финансовый кризис, который выявил недостатки МСФО (IAS) 39, в частности чрезмерную сложность правил классификации и запоздалое признание убытков по кредитам. Критики IAS 39 указывали на то, что стандарт требовал признания убытков только после наступления события-триггера (понесённые убытки), что не позволяло своевременно отражать ожидаемые кредитные потери. IASB поставил задачу создать более простой и принципиально-ориентированный стандарт, который бы улучшил качество финансовой отчётности.

Проект был разделён на три фазы: классификация и оценка, обесценение и учёт хеджирования. Первая редакция IFRS 9 была опубликована в ноябре 2009 года и касалась только финансовых активов. В 2010 году были добавлены требования к финансовым обязательствам. В 2013 году вышла версия, включающая общий учёт хеджирования. Окончательная версия стандарта, включающая модель ожидаемых кредитных убытков, была выпущена в июле 2014 года. В 2017 году IASB внёс поправки, касающиеся особенностей учёта предоплаты с негативной компенсацией.

Классификация и оценка финансовых активов

IFRS 9 вводит единую классификацию финансовых активов на основе двух критериев: бизнес-модели, используемой предприятием для управления финансовыми активами, и характеристик договорных денежных потоков по активу. В зависимости от этих критериев активы классифицируются в одну из трёх категорий:

• Оцениваемые по амортизированной стоимости (AC) — применяется, если актив удерживается в рамках бизнес-модели, целью которой является получение договорных денежных потоков, и эти потоки являются исключительно платежами в счёт основной суммы долга и процентов (SPPI-тест). Пример: обычная дебиторская задолженность без значительного компонента финансирования.
• Оцениваемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (FVOCI) — применяется, если бизнес-модель предполагает как получение договорных потоков, так и продажу активов, при условии прохождения SPPI-теста. Пример: долговые ценные бумаги, которые предприятие намерено продавать при благоприятной рыночной конъюнктуре.
• Оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток (FVTPL) — применяется по умолчанию для всех активов, не соответствующих первым двум категориям, а также для долевых инструментов (кроме случая безотзывного выбора FVOCI при первоначальном признании). Пример: торговые ценные бумаги, производные инструменты.

Для долевых инструментов (акций) IFRS 9 предоставляет возможность при первоначальном признании безотзывно классифицировать их как FVOCI, при этом изменения справедливой стоимости не рециклируются в прибыль или убыток при выбытии, а переносятся в нераспределённую прибыль. Дивиденды по таким инструментам признаются в отчёте о прибылях и убытках.

Классификация финансовых обязательств

Финансовые обязательства по IFRS 9 классифицируются в основном по амортизированной стоимости, за исключением обязательств, предназначенных для торговли, и производных инструментов, которые оцениваются по справедливой стоимости через прибыль или убыток. Существенное изменение по сравнению с IAS 39 касается учёта собственных кредитных рисков: для обязательств, классифицированных как FVTPL, изменения справедливой стоимости, обусловленные изменением кредитного риска самого предприятия, отражаются в прочем совокупном доходе, а не в прибыли или убытке, если это не создаёт или не увеличивает учётное несоответствие.

Обесценение: модель ожидаемых кредитных убытков

Одним из ключевых нововведений IFRS 9 является замена модели понесённых убытков (IAS 39) на модель ожидаемых кредитных убытков (ECL). Эта модель требует признания убытков ещё до того, как произошло событие дефолта, на основе прогнозной информации. Модель применяется к финансовым активам, оцениваемым по амортизированной стоимости или FVOCI, а также к договорным активам, дебиторской задолженности по аренде и некоторым кредитным обязательствам.

Модель ECL включает три этапа (стадии):

• Стадия 1 — активы, по которым не произошло значительного увеличения кредитного риска с момента первоначального признания. Признаётся резерв в размере 12-месячных ожидаемых кредитных убытков (часть от полных убытков за весь срок). Процентный доход начисляется на валовую балансовую стоимость.
• Стадия 2 — активы, по которым произошло значительное увеличение кредитного риска, но объективных признаков обесценения нет. Признаётся резерв в размере ожидаемых кредитных убытков за весь срок. Процентный доход начисляется на валовую балансовую стоимость.
• Стадия 3 — активы, по которым имеются объективные признаки обесценения (дефолт). Признаётся резерв в размере ожидаемых кредитных убытков за весь срок. Процентный доход начисляется на чистую балансовую стоимость (валовая стоимость за вычетом резерва).

Оценка ECL основана на взвешенной по вероятности оценке, учитывающей прошлые события, текущие условия и прогнозы будущих экономических условий. Стандарт требует использования как минимум двух сценариев (например, базового и неблагоприятного). Для дебиторской задолженности без значительного компонента финансирования (обычно до 12 месяцев) разрешён упрощённый подход — признание резерва в размере ожидаемых убытков за весь срок с момента признания.

Учёт хеджирования

IFRS 9 существенно упростил правила учёта хеджирования по сравнению с IAS 39, сблизив их с практикой управления рисками. Основные изменения включают:

• Отмена строгих количественных порогов эффективности — вместо теста «80–125%» вводится качественный подход, основанный на экономической взаимосвязи между хеджируемым инструментом и инструментом хеджирования.
• Расширение перечня хеджируемых статей — разрешено хеджировать компоненты нефинансовых статей (например, риск изменения цены на авиатопливо) и агрегированные позиции (например, комбинацию актива и производного инструмента).
• Учёт опционов и форвардов — временная стоимость опционов и форвардная составляющая форвардных контрактов могут учитываться как затраты на хеджирование и амортизироваться в течение срока хеджирования.
• Возможность прекращения учёта хеджирования — предприятие может прекратить учёт хеджирования только в случае изменения целей управления рисками, а не по собственному усмотрению.

Применение учёта хеджирования по IFRS 9 является добровольным; предприятие может продолжать применять правила IAS 39 для учёта хеджирования до тех пор, пока не решит перейти на новый стандарт.

Применение и влияние

IFRS 9 обязателен к применению для всех организаций, составляющих отчётность по МСФО, включая банки, страховые компании и промышленные предприятия. Наибольшее влияние стандарт оказал на финансовый сектор, особенно на банки, которые столкнулись с необходимостью создания значительных резервов по кредитам на основе прогнозных данных. Внедрение IFRS 9 потребовало от компаний разработки сложных моделей оценки ожидаемых убытков, интеграции макроэкономических прогнозов и автоматизации процессов сбора данных.

В России IFRS 9 применяется с 2018 года для консолидированной отчётности кредитных организаций, а также для отчётности нефинансовых компаний, составляющих отчётность по МСФО. Банк России (Центральный банк РФ) издал ряд разъяснений и рекомендаций по применению стандарта, включая особенности оценки ожидаемых кредитных убытков в условиях российской экономики. В 2020 году в связи с пандемией COVID-19 IASB и национальные регуляторы, включая Банк России, выпустили рекомендации по гибкому применению IFRS 9, в частности по вопросам реструктуризации кредитов и оценки значительного увеличения кредитного риска.

Критика

Несмотря на упрощение по сравнению с IAS 39, IFRS 9 подвергается критике за сохраняющуюся сложность, особенно в части модели ECL. Многие банки и аудиторские фирмы отмечают, что внедрение стандарта потребовало значительных затрат на IT-системы и обучение персонала. Кроме того, прогнозная природа ECL может приводить к волатильности резервов, что затрудняет сравнение отчётности между периодами. Некоторые аналитики указывают, что IFRS 9 не полностью устраняет процикличность — резервы могут расти в периоды экономического спада, усиливая давление на капитал банков.

Источники

1. Международный стандарт финансовой отчётности (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» — официальный текст, опубликованный Фондом МСФО (IFRS Foundation).
2. IASB, «IFRS 9 Financial Instruments: Project Summary», июль 2014.
3. Банк России, «О применении МСФО (IFRS) 9 в условиях распространения новой коронавирусной инфекции», Информационное письмо № ИН-06-28/44, 2020.
4. Deloitte, «IFRS 9 — Financial Instruments: Understanding the basics», 2018.
5. PwC, «Practical guide to IFRS 9: Classification and measurement», 2017.