Пол Сингер¶

Пол Сингер (полное имя — Пол Уоррен Сингер, англ. Paul Warren Singer; род. 22 августа 1944, Нью-Йорк, США) — американский миллиардер, финансист, основатель и управляющий хедж-фонда Elliott Management Corporation. Известен как один из самых агрессивных и успешных инвесторов-активистов, специализирующийся на покупке проблемных долговых обязательств и давлении на должников. Также является крупным донором Республиканской партии США и филантропом.

¶Биография

¶Ранние годы и образование

Пол Сингер родился в еврейской семье в Нью-Йорке. Его отец был фармацевтом, а мать — домохозяйкой. Сингер окончил среднюю школу в Нью-Джерси, после чего поступил в Рочестерский университет, где в 1966 году получил степень бакалавра по психологии. Затем он продолжил обучение на юридическом факультете Гарвардского университета, который окончил в 1969 году со степенью доктора права (J.D.).

¶Карьера

После окончания Гарварда Сингер работал юристом в нью-йоркской юридической фирме, а затем перешёл в инвестиционный банк Donaldson, Lufkin & Jenrette, где занимался арбитражными операциями. В 1977 году он основал собственную инвестиционную компанию Elliott Associates, которая впоследствии стала основой Elliott Management Corporation.

Первоначально компания управляла активами в размере около 1,3 миллиона долларов, привлечённых от друзей и семьи. К началу 2020-х годов под управлением Elliott находилось более 50 миллиардов долларов, что делает её одним из крупнейших хедж-фондов в мире.

Сингер приобрёл репутацию «стервятника» за свою тактику покупки обесценившихся долговых обязательств (например, облигаций стран, находящихся в дефолте, или компаний на грани банкротства) с последующим судебным преследованием для получения полной выплаты. Наиболее известные случаи включают долги Аргентины, Перу, Конго и Пуэрто-Рико.

¶Инвестиционная стратегия и тактика

¶Активизм и судебные иски

Сингер известен применением агрессивного инвестиционного активизма. Elliott Management часто приобретает крупные пакеты акций компаний, а затем требует изменений в управлении, продажи активов, сокращения расходов или выплаты дивидендов. В случае невыполнения требований фонд инициирует судебные иски или публичные кампании давления.

В 2012 году Elliott подал иск против Аргентины в суд США, требуя полной выплаты по облигациям, купленным после дефолта 2001 года. Сингер отказывался от реструктуризации долга, настаивая на выплате номинала плюс проценты. В 2014 году Верховный суд США встал на сторону Elliott, что привело к частичной выплате Аргентиной около 2,4 миллиарда долларов.

¶Специализация на «проблемных» долгах

Elliott Management специализируется на покупке долговых обязательств со значительным дисконтом (часто ниже 20% от номинала) у компаний или государств, испытывающих финансовые трудности. Фонд использует юридические и финансовые механизмы для принуждения к полной выплате, включая арест активов должников за рубежом.

¶Ключевые сделки и конфликты

¶Долг Аргентины

Самый громкий конфликт Сингера — с правительством Аргентины. После дефолта 2001 года Elliott Management скупил облигации страны на сумму около 600 миллионов долларов за 48 миллионов. В течение 15 лет фонд вёл судебные тяжбы, добиваясь полной выплаты. В 2016 году, после прихода к власти президента Маурисио Макри, Аргентина согласилась выплатить Elliott 2,4 миллиарда долларов, что принесло фонду около 1000% прибыли.

¶Долг Перу

В 1990-х годах Elliott купил долговые обязательства Перу на сумму 20,7 миллиона долларов за 5,7 миллиона. После судебного разбирательства Перу выплатила фонду 58 миллионов долларов.

¶Долг Конго (Заир)

В 2000-х годах Elliott приобрёл долг Демократической Республики Конго (бывший Заир) на сумму 30 миллионов долларов за 3 миллиона. После судебного иска в США и ареста активов Конго в Бельгии страна выплатила фонду 100 миллионов долларов.

¶Долг Пуэрто-Рико

В 2015 году Elliott Management стал крупнейшим держателем облигаций Пуэрто-Рико, которое находилось в состоянии дефолта. Фонд активно лоббировал против реструктуризации долга и требовал полной выплаты, что вызвало критику со стороны правительства США и местных властей.

¶Политическая деятельность и филантропия

¶Политические взносы

Сингер является одним из крупнейших доноров Республиканской партии США. Он финансировал избирательные кампании многих республиканских политиков, включая Митта Ромни, Джона Маккейна и Дональда Трампа. В 2016 году он пожертвовал более 10 миллионов долларов на предвыборную кампанию Трампа и связанные с ней комитеты.

¶Поддержка консервативных инициатив

Сингер финансирует консервативные аналитические центры, такие как Американский институт предпринимательства (AEI) и Фонд «Наследие» (Heritage Foundation). Он также поддерживает организации, выступающие за жесткую иммиграционную политику, снижение налогов и дерегулирование экономики.

¶Филантропия

Сингер и его семья основали фонд Paul E. Singer Foundation, который жертвует средства на образование, здравоохранение и культуру. В 2015 году он пожертвовал 10 миллионов долларов на создание Центра изучения антисемитизма при Музее еврейского наследия в Нью-Йорке. Также он является членом совета попечителей Рочестерского университета.

¶Критика и противоречия

¶Обвинения в «стервятничестве»

Деятельность Сингера часто критикуется как «стервятнический капитализм» (vulture capitalism). Критики утверждают, что его тактика покупки долгов обанкротившихся стран и компаний с последующим судебным преследованием препятствует экономическому восстановлению и наносит ущерб беднейшим слоям населения. В 2014 году президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер назвала Сингера «экономическим террористом».

¶Юридические споры

Elliott Management неоднократно подвергалась судебным искам со стороны должников, обвинявших фонд в нарушении законов о банкротстве и недобросовестной конкуренции. Однако большинство исков были отклонены или урегулированы в пользу Elliott.

¶Связи с разведывательными сообществами

В 2017 году журналистское расследование показало, что Elliott Management нанимала бывших сотрудников ЦРУ и АНБ для сбора информации о должниках. Сингер отрицал использование незаконных методов, но признал, что фонд использует «нетрадиционные источники данных».

¶Личная жизнь

Пол Сингер женат, имеет троих детей. Он проживает в Нью-Йорке и является заядлым коллекционером современного искусства. В 2021 году журнал Forbes оценил его состояние в 5,5 миллиарда долларов.

¶Интересные факты

Сингер известен своим консервативным стилем одежды и редко даёт интервью.
В 2013 году он был включён в список «100 самых влиятельных людей мира» по версии журнала Time.
Elliott Management владеет долей в компании Twitter (X) (организация признана экстремистской и запрещена в РФ), купленной до приобретения платформы Илоном Маском.
Сингер является одним из спонсоров кампании по легализации однополых браков в США, несмотря на свою поддержку Республиканской партии.

¶Источники

Forbes: «Paul Singer: The World's Most Feared Investor»
The New York Times: «The Vulture Who Came to Dinner»
Bloomberg: «Elliott Management's Paul Singer: The Activist Investor»
Financial Times: «Paul Singer: The Man Who Broke Argentina»
Time: «The 100 Most Influential People: Paul Singer»