Schroders

Schroders — это британская транснациональная компания, предоставляющая услуги в сфере управления активами и управления благосостоянием. Штаб-квартира компании расположена в Лондоне. Schroders входит в число крупнейших публичных управляющих компаний мира, обслуживая институциональных и частных клиентов, а также предлагая инвестиционные фонды.

История

Компания была основана в 1804 году в Лондоне братьями Иоганном Генрихом Шредером (Johann Heinrich Schröder) и Фридрихом фон Шредером (Friedrich von Schröder), выходцами из Гамбурга. Первоначально фирма занималась торговлей и финансированием международной торговли, в частности, между Великобританией и континентальной Европой. В XIX веке Schroders активно участвовала в финансировании железнодорожного строительства, горнодобывающей промышленности и других инфраструктурных проектов по всему миру.

В XX веке компания трансформировалась из торгового дома в банк и инвестиционную компанию. В 1923 году Schroders открыла представительство в Нью-Йорке. В 1960-х годах компания начала специализироваться на управлении активами, а в 1980-х годах полностью отказалась от коммерческой банковской деятельности в пользу управления инвестициями. В 1997 году Schroders продала свой инвестиционный банковский бизнес компании Salomon Brothers, сосредоточившись исключительно на управлении активами.

В 2000-х годах компания расширила свою деятельность за счет приобретений, включая покупку Cazenove Capital (управление благосостоянием) в 2013 году. В 2021 году Schroders приобрела Greencoat Capital, одного из крупнейших в Европе управляющих фондами, инвестирующими в возобновляемую энергетику.

Деятельность

Schroders предоставляет широкий спектр инвестиционных услуг, которые делятся на два основных направления:

• Управление активами (Asset Management): Управление инвестиционными фондами и портфелями для институциональных клиентов (пенсионные фонды, страховые компании, суверенные фонды благосостояния) и розничных инвесторов. Компания предлагает фонды, инвестирующие в акции, облигации, недвижимость, инфраструктуру, частный капитал и другие классы активов.
• Управление благосостоянием (Wealth Management): Предоставление индивидуальных инвестиционных консультаций и услуг по управлению капиталом для состоятельных частных лиц и семей. Это направление включает финансовое планирование, налоговое консультирование и управление портфелем.

География присутствия

Компания имеет офисы в 38 странах мира, включая Великобританию, США, страны Европы, Азиатско-Тихоокеанского региона и Ближнего Востока. Ключевые региональные центры: Лондон (штаб-квартира), Нью-Йорк, Сингапур, Гонконг и Токио.

Подразделения и дочерние компании

• Schroders Capital: Подразделение, занимающееся инвестициями в частные рынки (private equity, private debt, инфраструктура, недвижимость).
• Cazenove Capital: Британская компания по управлению благосостоянием, приобретённая Schroders.
• Greencoat Capital: Управляющая компания, специализирующаяся на инвестициях в возобновляемую энергетику (ветряные и солнечные электростанции).
• Schroders Personal Wealth: Совместное предприятие с Lloyds Banking Group, созданное для предоставления финансовых консультаций и инвестиционных услуг розничным клиентам в Великобритании.

Инвестиционная философия и подход

Schroders придерживается активного подхода к управлению инвестициями, что означает, что её управляющие и аналитики проводят собственные исследования и принимают решения о покупке или продаже активов, а не просто следуют за рыночными индексами (пассивное управление). Ключевые элементы подхода включают:

• Фундаментальный анализ: Глубокое изучение компаний, отраслей и макроэкономических тенденций для выявления недооценённых или перспективных активов.
• Долгосрочная перспектива: Инвестиционные решения принимаются с горизонтом в несколько лет, а не на основе краткосрочных рыночных колебаний.
• Устойчивое развитие (ESG): Компания активно внедряет принципы ответственного инвестирования, учитывая экологические, социальные и управленческие факторы (ESG) при принятии решений. Schroders является подписантом Принципов ответственного инвестирования ООН (UN PRI).

Ключевые показатели

По состоянию на конец 2023 года, под управлением Schroders находились активы на сумму около 726 миллиардов фунтов стерлингов (около 920 миллиардов долларов США). Компания является публичной, её акции котируются на Лондонской фондовой бирже (LSE), а также входят в индекс FTSE 100. Крупнейшими акционерами являются семья Шредер (через траст) и другие институциональные инвесторы.

Критика и регулирование

Как и другие крупные управляющие компании, Schroders подвергалась критике со стороны некоторых общественных организаций за инвестиции в компании, связанные с ископаемым топливом, табачной промышленностью или производством вооружений. В ответ на это компания усилила свою политику в области устойчивого развития и голосования на собраниях акционеров.

Компания регулируется Управлением по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA) и другими национальными регуляторами в странах присутствия. В России деятельность Schroders была ограничена после введения западных санкций в 2022 году, и компания приостановила привлечение новых средств от российских клиентов, продолжая при этом обслуживать существующие обязательства в рамках действующего законодательства.

Источники

• Официальный сайт Schroders plc (www.schroders.com)
• Годовой отчёт Schroders plc за 2023 год
• Данные Лондонской фондовой биржи (LSE)
• Публикации Financial Times и Reuters