Cazenove Capital

Cazenove Capital — это британская компания, специализирующаяся на управлении активами и частном банковском обслуживании для состоятельных клиентов. Входит в состав швейцарской банковской группы Schroders plc. Офисы компании расположены в Лондоне, Эдинбурге, Гонконге и на Нормандских островах. Основной профиль — управление инвестиционными портфелями, финансовое планирование, консультационные услуги по наследственному планированию и благотворительности.

История

Происхождение (XIX век)

Компания ведёт свою историю от брокерской фирмы Cazenove & Co., основанной в 1823 году в Лондоне. Основателем был Филипп Казенов, потомок французских гугенотов, эмигрировавших в Великобританию в конце XVII века. Первоначально фирма занималась торговлей акциями и облигациями, а также андеррайтингом ценных бумаг. К середине XIX века Cazenove & Co. стала одним из ведущих брокерских домов Лондонской фондовой биржи, специализируясь на обслуживании аристократических семей и крупных землевладельцев.

Развитие в XX веке

В течение XX века Cazenove & Co. сохраняла репутацию консервативного и надёжного партнёра для состоятельных клиентов. Фирма не была публичной компанией и оставалась в частной собственности партнёров. В 1960-х годах Cazenove & Co. начала расширять деятельность за пределы Великобритании, открыв представительства в Гонконге и на Нормандских островах (Джерси). В 1970-х годах компания начала предоставлять услуги по управлению активами, выделив это направление в отдельное подразделение.

Слияние с Schroders (2000-е годы)

В 2000 году Cazenove & Co. объединилась с инвестиционным банком Schroders, образовав совместное предприятие Cazenove Capital. В 2005 году Schroders выкупила долю партнёров Cazenove, и компания стала полностью дочерней структурой Schroders plc. В 2013 году бренд Cazenove Capital был переориентирован исключительно на управление активами и частное банковское обслуживание, тогда как брокерское направление было интегрировано в структуру Schroders.

Деятельность

Управление активами

Основной вид деятельности Cazenove Capital — управление инвестиционными портфелями для частных клиентов, семейных офисов и благотворительных фондов. Компания предлагает как стандартные инвестиционные стратегии (консервативные, умеренные, агрессивные), так и индивидуальные решения, учитывающие специфические потребности клиента (например, управление крупными пакетами акций или недвижимостью). Активы под управлением (AUM) компании по состоянию на 2023 год составляли около 20 миллиардов фунтов стерлингов.

Финансовое планирование

Cazenove Capital предоставляет услуги по комплексному финансовому планированию, включая:

• пенсионное планирование;
• налоговое консультирование;
• планирование наследования и передачи активов;
• управление благотворительными фондами.

Консультационные услуги

Компания также оказывает консультации по вопросам структурирования активов, выбора юрисдикций для хранения капитала, а также по вопросам, связанным с международным налогообложением. В отличие от многих конкурентов, Cazenove Capital не занимается кредитованием или ипотечным брокерством, сохраняя фокус на инвестиционных и консультационных услугах.

Клиенты

Целевая аудитория

Основными клиентами Cazenove Capital являются:

• состоятельные частные лица с активами от 1 миллиона фунтов стерлингов;
• семейные офисы (структуры, управляющие капиталом нескольких поколений одной семьи);
• благотворительные фонды и эндаументы;
• корпоративные клиенты, нуждающиеся в управлении пенсионными программами.

География

Большинство клиентов компании проживают в Великобритании, однако значительная часть капитала управляется для клиентов из стран Ближнего Востока, Азии и Европы. Офис в Гонконге обслуживает клиентов из Азиатско-Тихоокеанского региона, а офис на Джерси — клиентов, использующих офшорные структуры.

Структура и управление

Руководство

Cazenove Capital является частью группы Schroders, но сохраняет операционную автономию. Руководство компанией осуществляет совет директоров, назначаемый материнской структурой. Генеральным директором по состоянию на 2024 год является Пол Харрисон (Paul Harrison), ранее занимавший должность главы отдела по работе с частными клиентами в Schroders.

Сотрудники

Штат компании насчитывает около 300 человек, большинство из которых работают в Лондоне. Среди сотрудников — сертифицированные финансовые аналитики (CFA), дипломированные бухгалтеры (ACCA) и специалисты по налоговому планированию.

Критика и регулирование

Регуляторный надзор

Деятельность Cazenove Capital регулируется Управлением по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA) и Управлением пруденциального регулирования (PRA). Компания обязана соблюдать требования по достаточности капитала, защите клиентских средств и противодействию отмыванию денег (AML).

Критика

В 2021 году британская пресса (в частности, The Times) критиковала Cazenove Capital за высокие комиссионные сборы по сравнению с некоторыми конкурентами, такими как Brewin Dolphin или Rathbones. В ответ компания заявила, что её тарифы отражают уровень персонализации услуг и доступ к эксклюзивным инвестиционным возможностям. Также в 2022 году Financial Times отмечала, что компания недостаточно активно внедряет ESG-критерии (экологические, социальные и управленческие стандарты) в инвестиционные стратегии, хотя с 2023 года Cazenove Capital начала предлагать клиентам «зелёные» портфели.

Интересные факты

• Cazenove Capital не имеет собственных розничных отделений — все операции проводятся через персональных менеджеров или онлайн-платформу Schroders.
• Компания традиционно избегает публичной рекламы, предпочитая привлекать клиентов по рекомендациям (реферальная модель).
• В 2020 году Cazenove Capital запустила программу «Next Generation», направленную на обучение молодых наследников состоятельных семей основам управления капиталом.

Источники

• Schroders plc. Annual Report 2023.
• The Times. «Cazenove Capital under fire over fees» (2021).
• Financial Times. «Wealth managers face pressure on ESG» (2022).
• Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA). Реестр финансовых организаций.
• Cazenove Capital. Официальный сайт (раздел «About us»).