Базовый капитал первого уровня

Базовый капитал первого уровня (Common Equity Tier 1, CET1) — это компонент собственных средств банка, представляющий собой наиболее качественный и ликвидный источник покрытия убытков. Он является основным элементом регуляторного капитала, используемого для оценки финансовой устойчивости кредитной организации в соответствии с международными стандартами Базель III и национальными нормативами, в том числе Банка России. CET1 включает в себя акционерный капитал, нераспределённую прибыль и резервы, сформированные за счёт прибыли, за вычетом определённых вычетов (например, гудвилла, отложенных налоговых активов). Высокий уровень базового капитала первого уровня свидетельствует о способности банка поглощать убытки без прекращения деятельности.

История и нормативное регулирование

Разработка стандартов Базель III

Понятие базового капитала первого уровня было введено в 2010 году в рамках реформы Базель III, разработанной Базельским комитетом по банковскому надзору (БКБН). Причиной стало осознание недостаточной капитализации банковской системы в период мирового финансового кризиса 2007–2008 годов. Ранее, в рамках Базеля I и Базеля II, капитал делился на капитал первого уровня (Tier 1) и капитал второго уровня (Tier 2), но внутри Tier 1 не выделялась наиболее надёжная часть. Базель III ужесточил требования: минимальная доля CET1 в капитале первого уровня была установлена на уровне 4,5% от активов, взвешенных по риску (RWA), с дополнительным буфером консервации (2,5%) и контрциклическим буфером (до 2,5%).

Внедрение в России

Банк России начал поэтапное внедрение стандартов Базель III с 2013 года. В соответствии с Положением Банка России № 395-П «О методике определения величины собственных средств (капитала) кредитных организаций» (с последующими изменениями), базовый капитал первого уровня (Common Equity Tier 1) рассчитывается как сумма уставного капитала, эмиссионного дохода, резервного фонда, нераспределённой прибыли, сформированных за счёт прибыли резервов, а также отдельных субординированных инструментов, соответствующих критериям CET1. При этом из капитала вычитаются нематериальные активы, отложенные налоговые активы, превышающие определённые пороги, и собственные акции, выкупленные у акционеров. С 2020 года российские банки обязаны поддерживать норматив достаточности базового капитала (Н1.1) на уровне не ниже 4,5% от активов, взвешенных по риску, с учётом надбавок.

Состав и структура

Основные элементы

Базовый капитал первого уровня формируется из следующих компонентов:

• Уставный капитал (обыкновенные акции или доли участников) — номинальная стоимость размещённых акций, за исключением привилегированных, не дающих права на участие в управлении.
• Эмиссионный доход — разница между ценой размещения акций и их номинальной стоимостью.
• Нераспределённая прибыль — чистая прибыль, оставшаяся в распоряжении банка после выплаты дивидендов и отчислений в резервы.
• Резервный фонд — часть прибыли, направленная на покрытие убытков, формируемая в соответствии с законодательством.
• Резервы, созданные за счёт прибыли — например, резервы под обесценение ценных бумаг, если они созданы из чистой прибыли.

Вычеты и корректировки

Из суммы элементов CET1 вычитаются:

• Нематериальные активы (гудвилл, лицензии, патенты) — поскольку они не могут быть быстро реализованы для покрытия убытков.
• Отложенные налоговые активы (ОНА), зависящие от будущей прибыли — в части, превышающей 10% от CET1.
• Собственные акции, выкупленные у акционеров — уменьшают капитал, так как фактически изымают средства.
• Убытки текущего года — отрицательная нераспределённая прибыль.
• Вложения в инструменты CET1 других финансовых организаций — для исключения двойного счёта капитала.

Отличие от других видов капитала

Капитал первого уровня (Tier 1)

Капитал первого уровня (Tier 1) включает базовый капитал (CET1) и дополнительный капитал первого уровня (AT1). AT1 состоит из инструментов, которые могут быть списаны или конвертированы в акции при наступлении триггерных событий (например, падение капитала ниже порога). В отличие от CET1, AT1 не включает нераспределённую прибыль в полном объёме и имеет ограничения по объёму (не более 1,5% от RWA для включения в расчёт норматива).

Капитал второго уровня (Tier 2)

Капитал второго уровня (Tier 2) включает субординированные кредиты, переоценку основных средств и резервы на возможные потери по ссудам (в части, не превышающей 1,25% от RWA). Он менее надёжен, чем CET1, так как может быть использован для покрытия убытков только после исчерпания капитала первого уровня.

Нормативы и требования

Минимальные значения

В соответствии с Базелем III и российским законодательством, норматив достаточности базового капитала (Н1.1) составляет:

• Минимальное значение — 4,5% от активов, взвешенных по риску.
• Буфер консервации капитала — 2,5% (устанавливается с 2016 года, поэтапно).
• Контрциклический буфер — от 0 до 2,5% (вводится по решению Банка России при перегреве экономики).
• Надбавка за системную значимость — для системно значимых банков (СЗКО) — от 0,5% до 1,5% (в России с 2018 года).

Таким образом, для большинства банков эффективный минимальный уровень CET1 составляет 7% (4,5% + 2,5%), а для СЗКО — до 8,5%.

Последствия нарушения

Если норматив Н1.1 опускается ниже установленного уровня, Банк России применяет меры воздействия: ограничение на распределение прибыли, запрет на выплату дивидендов, требование о докапитализации, а в критических случаях — введение временной администрации или отзыв лицензии.

Значение и критика

Роль в оценке устойчивости

Базовый капитал первого уровня является ключевым индикатором финансовой прочности банка. Высокий CET1 позволяет банку:

• Поглощать убытки по кредитам и инвестициям без привлечения государственной поддержки.
• Сохранять доверие вкладчиков и инвесторов.
• Соответствовать требованиям регулятора для продолжения деятельности.

Критика

Некоторые экономисты и банкиры критикуют чрезмерное ужесточение требований к CET1. Аргументы:

• Высокие требования к капиталу снижают рентабельность собственного капитала (ROE) банков, что может привести к сокращению кредитования экономики.
• Сложность расчёта активов, взвешенных по риску (RWA), создаёт возможности для манипуляций (например, занижение весов для рискованных активов).
• Нормативы не учитывают различия в бизнес-моделях банков (например, розничные банки с низким уровнем риска могут иметь избыточный капитал).

Примеры расчёта

Условный банк «А»

• Уставный капитал: 100 млрд руб.
• Нераспределённая прибыль: 50 млрд руб.
• Резервный фонд: 10 млрд руб.
• Гудвилл: 5 млрд руб. (вычитается)
• Отложенные налоговые активы: 8 млрд руб. (вычитается в части, превышающей 10% от CET1, но в данном случае 8 млрд < 10% от (100+50+10-5) = 15,5 млрд, поэтому вычитается полностью)
• Собственные акции, выкупленные у акционеров: 2 млрд руб. (вычитается)

CET1 = 100 + 50 + 10 - 5 - 8 - 2 = 145 млрд руб.

Если активы, взвешенные по риску, составляют 2000 млрд руб., то норматив Н1.1 = 145 / 2000 = 7,25%, что выше минимального уровня 4,5% и буфера консервации 2,5% (суммарно 7%).

Источники

• Положение Банка России от 4 июля 2018 года № 646-П «О методике определения величины собственных средств (капитала) кредитных организаций» (с изменениями).
• Базельский комитет по банковскому надзору. «Базель III: Глобальные регуляторные рамки для более устойчивых банков и банковских систем» (2010, пересмотрено 2017).
• Международные стандарты финансовой отчётности (МСФО) — IAS 1 «Представление финансовой отчётности», IAS 12 «Налоги на прибыль».
• Обзор финансовой стабильности Банка России (2023, 2024).