Goldman Sachs: история и деятельность банка¶

Goldman Sachs Group, Inc. — один из крупнейших инвестиционных банков мира, глобальная финансово-банковская корпорация со штаб-квартирой в Нью-Йорке. Банк предоставляет услуги в сфере инвестиционного банкинга, управления активами, торговли ценными бумагами и брокерского обслуживания для корпораций, правительств и состоятельных частных лиц. Goldman Sachs входит в число ведущих мировых андеррайтеров ценных бумаг и считается системно значимым финансовым институтом, деятельность которого оказывает существенное влияние на глобальные рынки капитала.

¶История

Компания была основана в 1869 году немецким эмигрантом Маркусом Голдманом в Нью-Йорке. Первоначально фирма занималась торговлей коммерческими векселями — краткосрочными долговыми обязательствами, которые скупала у мелких предпринимателей и перепродавала крупным банкам. В 1882 году к бизнесу присоединился зять Голдмана Сэмюэл Сакс, и компания получила название Goldman Sachs & Co.

В 1896 году фирма была принята в Нью-Йоркскую фондовую биржу. В начале XX века под руководством сына основателя Генри Голдмана компания расширила деятельность, начав проводить первичные публичные размещения акций (IPO). Среди известных сделок того периода — размещение акций компании Sears, Roebuck and Company в 1906 году.

В 1920-х годах банк активно участвовал в инвестиционных трастах, однако крах фондового рынка 1929 года нанёс компании серьёзный урон, и ей потребовалось несколько лет на восстановление. В послевоенный период Goldman Sachs развивал направление торговли ценными бумагами и консультирования по слияниям и поглощениям.

В 1999 году банк провёл собственное первичное публичное размещение акций, преобразовавшись из товарищества в публичную компанию. В 2008 году, в разгар мирового финансового кризиса, Goldman Sachs получил государственную помощь в рамках программы Troubled Asset Relief Program, которую впоследствии полностью вернул с процентами.

¶Организационная структура и направления деятельности

Goldman Sachs имеет сложную внутреннюю структуру и делится на несколько ключевых подразделений:

• Global Banking & Markets — инвестиционный банкинг (консультирование по слияниям и поглощениям, андеррайтинг) и рыночные операции (торговля акциями, облигациями, валютами и деривативами).
• Asset & Wealth Management — управление активами институциональных клиентов и частным капиталом состоятельных лиц.
• Platform Solutions — относительно новое подразделение, включающее платформу потребительского кредитования Marcus и корпоративные транзакционные сервисы.

Банк обслуживает преимущественно крупных институциональных клиентов: корпорации, правительства, пенсионные фонды, хедж-фонды и центральные банки. Розничное направление долгое время было незначительным, однако с запуском платформы Marcus в 2016 году банк начал активнее работать с частными клиентами.

¶Ключевые характеристики и показатели

Goldman Sachs традиционно входит в число наиболее прибыльных инвестиционных банков США. Компания котируется на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером GS и входит в индекс Dow Jones Industrial Average. Штаб-квартира расположена в Нью-Йорке по адресу 200 West Street, при этом банк имеет офисы во всех крупнейших финансовых центрах мира, включая Лондон, Токио, Гонконг, Франкфурт и Дубай.

Особенностью банка является высокая доля компенсационных выплат сотрудникам в структуре расходов — значительная часть дохода распределяется в виде бонусов. Банк известен своей корпоративной культурой, ориентированной на высокие результаты и интенсивную работу.

¶Критика и скандалы

Деятельность Goldman Sachs неоднократно становилась предметом критики и судебных разбирательств. В 2010 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США предъявила банку обвинения в мошенничестве, связанные с продажей инвесторам сложных ипотечных облигаций ABACUS, которые обесценились в результате кризиса 2008 года. Банк урегулировал претензии, выплатив штраф в размере 550 миллионов долларов.

В 2016 году банк был оштрафован на 5 миллиардов долларов в рамках урегулирования претензий по поводу продажи ипотечных ценных бумаг в предкризисный период. В 2020 году разразился скандал, связанный с малайзийским государственным фондом 1MDB, — банк признал нарушение законодательства о борьбе со взяточничеством и согласился выплатить более 2,9 миллиарда долларов штрафов.

¶Деятельность в России

Goldman Sachs работал в России с начала 1990-х годов. Банк участвовал в консультировании российских компаний по вопросам приватизации и привлечения капитала, а также выступал организатором размещений еврооблигаций российских эмитентов. В 2008 году банк открыл полноценный офис в Москве.

В 2014 году, после введения первых санкций в отношении России, Goldman Sachs существенно сократил активность на российском рынке. В марте 2022 года, после начала полномасштабного конфликта на Украине, банк объявил о сворачивании бизнеса в России, что затронуло как инвестиционно-банковские операции, так и торговые подразделения. К 2023 году банк практически полностью прекратил деятельность в стране.

¶Руководство

Долгое время пост председателя правления и главного исполнительного директора занимал Ллойд Бланкфейн, руководивший банком с 2006 по 2018 год. В 2018 году его сменил Дэвид Соломон, который возглавляет банк по настоящее время. Соломон ранее руководил подразделением инвестиционного банкинга и известен стремлением к диверсификации бизнеса банка за счёт развития розничных и цифровых направлений.

¶См. также

• Инвестиционный банк
• Финансовый кризис 2007—2008 годов
• Уолл-стрит

¶Источники

• История Goldman Sachs на официальном сайте компании
• Материалы Комиссии по ценным бумагам и биржам США о урегулировании претензий к банку
• Публикации Financial Times и The Wall Street Journal о деятельности банка