Издержки мониторинга

Издержки мониторинга — это экономическое понятие, обозначающее совокупность затрат, которые несёт принципал (заказчик, собственник, контролирующий орган) для наблюдения, оценки и контроля действий агента (исполнителя, менеджера, подрядчика) в условиях асимметрии информации. Данный термин является одним из ключевых в теории агентских отношений (агентской теории) и теории контрактов. Издержки мониторинга возникают, когда принципал не может полностью и без дополнительных затрат проверить, насколько добросовестно и эффективно агент выполняет порученную работу, соответствует ли его поведение интересам принципала.

Природа возникновения

Издержки мониторинга являются прямым следствием фундаментальной проблемы агентских отношений — расхождения интересов между принципалом и агентом. Принципал заинтересован в максимизации общей выгоды (например, прибыли компании), тогда как агент может преследовать личные цели (увеличение собственного вознаграждения, снижение усилий, карьерный рост, получение статуса). Поскольку агент обладает большей информацией о своих действиях, реальных условиях работы и своих возможностях, у него возникает стимул к оппортунистическому поведению — действиям, выгодным ему, но невыгодным принципалу.

Принципал, осознавая эту угрозу, вынужден тратить ресурсы на то, чтобы уменьшить информационную асимметрию. Эти затраты и составляют издержки мониторинга. Чем выше степень неопределённости и сложнее контролируемая деятельность, тем выше, как правило, эти издержки.

Классификация издержек мониторинга

Издержки мониторинга могут быть разделены на несколько категорий в зависимости от способа их возникновения и формы проявления.

Прямые издержки

Это затраты, непосредственно связанные с организацией системы контроля и наблюдения:

• Затраты на создание и функционирование контрольных органов. Внутренний аудит, ревизионные комиссии, отделы внутреннего контроля, службы безопасности. Сюда входят заработная плата сотрудников, аренда помещений, закупка оборудования.
• Затраты на сбор и обработку информации. Ведение бухгалтерского и управленческого учёта, составление отчётности, проведение инвентаризаций, опросов, мониторинг рыночных показателей.
• Затраты на проведение внешних проверок. Аудит финансовой отчётности, экспертизы проектов, оценка стоимости активов, технический надзор.
• Затраты на внедрение систем контроля. Разработка и внедрение программного обеспечения для отслеживания действий сотрудников (системы учёта рабочего времени, CRM, ERP), установка систем видеонаблюдения, пропускных режимов.

Косвенные издержки

Это потери, которые возникают не из-за прямых трат на контроль, а как следствие самого процесса мониторинга:

• Издержки бюрократизации. Чрезмерный контроль может приводить к замедлению принятия решений, увеличению документооборота, снижению гибкости и инициативности агентов. Сотрудники тратят время не на работу, а на отчётность.
• Издержки демотивации. Постоянное и мелочное наблюдение может восприниматься агентом как недоверие, что снижает его внутреннюю мотивацию, лояльность и готовность брать на себя ответственность. Это может привести к снижению производительности.
• Издержки искажения поведения (риск «игры на показатели»). Агент, зная, по каким критериям его оценивают, может сосредоточиться на улучшении именно этих показателей, игнорируя другие важные, но неконтролируемые аспекты работы. Например, менеджер, оцениваемый по объёму продаж, может продавать товар с большой скидкой, снижая общую прибыль компании.

Издержки предотвращения оппортунизма

Затраты, направленные на создание системы стимулов, которая делает оппортунистическое поведение невыгодным для агента:

• Разработка и внедрение систем оплаты труда, привязанных к результату. Бонусы, премии, опционы, комиссионные. Создание таких схем также требует анализа и расчётов.
• Заключение формальных контрактов с детальным описанием обязанностей и санкций. Юридические издержки на составление, согласование и сопровождение контрактов.
• Создание систем внутреннего контроля и регламентов. Разработка должностных инструкций, кодексов корпоративной этики, процедур согласования.

Издержки мониторинга в различных сферах

Корпоративное управление

В акционерных обществах издержки мониторинга несут акционеры (принципалы) по отношению к менеджменту (агентам). Сюда входят затраты на проведение общих собраний, работу совета директоров, наём независимых аудиторов, а также расходы на подготовку и рассылку годовых отчётов. В России, согласно Федеральному закону «Об акционерных обществах», акционеры имеют право на получение информации о деятельности общества, что влечёт за собой издержки на её подготовку и предоставление.

Государственное управление

Издержки мониторинга возникают при контроле граждан за действиями чиновников (принципал — общество, агент — государственный служащий) и при контроле вышестоящих органов за нижестоящими. Примеры: затраты на избирательные кампании, работу Счётной палаты, прокуратуры, органов внутреннего финансового контроля, а также расходы на публикацию отчётов о деятельности государственных органов.

Трудовые отношения

Работодатель (принципал) несёт издержки мониторинга для контроля за работой наёмных сотрудников (агентов). Это может включать установку систем видеонаблюдения, программ для отслеживания активности на компьютере, контроль за соблюдением трудовой дисциплины. В России Трудовой кодекс устанавливает определённые ограничения на такие методы контроля, требуя соблюдения прав работников на неприкосновенность частной жизни.

Финансовые рынки и банковская сфера

Кредитор (принципал) несёт издержки мониторинга заёмщика (агента) для оценки его кредитоспособности и контроля за целевым использованием средств. Банки тратят ресурсы на анализ финансовой отчётности, проверку залогов, мониторинг текущей деятельности заёмщика. В сфере страхования издержки мониторинга связаны с выявлением страхового мошенничества и оценкой рисков.

Связь с другими видами трансакционных издержек

Издержки мониторинга являются частью более широкой категории — трансакционных издержек, которые сопровождают процесс заключения и исполнения сделок. В рамках агентской теории выделяют три основных вида издержек, связанных с агентскими отношениями:

1. Издержки мониторинга (monitoring costs) — затраты принципала на контроль.
2. Издержки самоограничения (bonding costs) — затраты агента на то, чтобы убедить принципала в своей добросовестности (например, предоставление гарантий, залогов, прохождение добровольного аудита).
3. Остаточные потери (residual loss) — потери, которые возникают, несмотря на все усилия по мониторингу и самоограничению, из-за того, что полностью устранить расхождение интересов невозможно.

Способы снижения издержек мониторинга

Экономическая теория и практика управления предлагают несколько подходов к минимизации издержек мониторинга без существенного увеличения риска оппортунизма:

• Использование косвенных индикаторов. Вместо тотального контроля за каждым действием агента, принципал может оценивать конечный результат (например, прибыль, рыночная доля, количество произведённой продукции).
• Делегирование контроля. Создание иерархических структур, где контроль за агентами нижнего уровня осуществляют агенты среднего уровня, которые также находятся под контролем.
• Стандартизация и автоматизация. Внедрение единых стандартов, процедур и автоматизированных систем учёта, которые снижают трудоёмкость и повышают достоверность контроля.
• Развитие репутационных механизмов. Создание рынков, где информация о недобросовестном поведении агента становится доступной широкому кругу принципалов, что делает оппортунизм невыгодным в долгосрочной перспективе.
• Совершенствование контрактов. Разработка более полных и стимулирующих контрактов, которые автоматически согласуют интересы сторон (например, контракты с оплатой по результату).

Критика и ограничения

Концепция издержек мониторинга, являясь важным инструментом экономического анализа, имеет ряд ограничений. Во-первых, она предполагает, что все участники экономических отношений являются рациональными и стремятся исключительно к максимизации собственной выгоды, что не всегда соответствует действительности. Во-вторых, на практике трудно точно измерить и разделить издержки мониторинга и другие виды издержек. В-третьих, чрезмерный акцент на контроле может приводить к неоправданному росту бюрократии и снижению эффективности, что отмечается в работах по теории бюрократии, в частности, в исследованиях Людвига фон Мизеса и Уильяма Нисканена. В-четвёртых, в некоторых случаях издержки мониторинга могут быть настолько высоки, что делают невыгодным сам принцип делегирования полномочий, что приводит к неэффективной централизации управления.

Источники

• Дженсен М., Меклинг У. Теория фирмы: поведение менеджеров, агентские издержки и структура собственности // Вестник Санкт-Петербургского университета. Серия 8. Менеджмент. — 2004. — Вып. 4.
• Уильямсон О. Экономические институты капитализма: Фирмы, рынки, «отношенческая» контрактация. — СПб.: Лениздат, 1996.
• Коуз Р. Природа фирмы // Теория фирмы / Под ред. В. М. Гальперина. — СПб.: Экономическая школа, 1995.
• Милгром П., Робертс Дж. Экономика, организация и менеджмент: В 2 т. — СПб.: Экономическая школа, 1999.
• Тироль Ж. Теория корпоративных финансов. — М.: Издательский дом «Дело» РАНХиГС, 2019.
• Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ.