Комитет по платежным и расчетным системам

Комитет по платежным и расчетным системам (КПРС; англ. Committee on Payments and Market Infrastructures, CPMI) — международный орган, устанавливающий стандарты в области платежных систем, клиринга и расчетов по ценным бумагам. Комитет действует под эгидой Банка международных расчетов (БМР) в Базеле, Швейцария. Основная цель КПРС — содействие безопасности и эффективности платежных, клиринговых и расчетных систем, а также систем расчетов по ценным бумагам и производным финансовым инструментам.

История

Предшественником КПРС был Комитет по платежным и расчетным системам (англ. Committee on Payment and Settlement Systems, CPSS), созданный в 1990 году. Его формирование стало ответом на рост международных финансовых потоков и необходимость унификации подходов к регулированию платежных инфраструктур. В 1994 году комитет опубликовал первый документ, посвященный системно значимым платежным системам (Lamfalussy Report), который заложил основы для оценки рисков в этой сфере.

В 2014 году, в связи с расширением сферы ответственности на рыночные инфраструктуры (например, центральные контрагенты и центральные депозитарии), комитет был переименован в Комитет по платежным и рыночным инфраструктурам (CPMI). Это изменение отразило переход от узкого фокуса на платежах к более широкому охвату всех элементов финансовой инфраструктуры, обеспечивающих стабильность рынков.

Основные функции

КПРС выполняет следующие ключевые функции:

Разработка международных стандартов — создание принципов, правил и рекомендаций для платежных систем, центральных контрагентов, центральных депозитариев и систем расчетов.
Мониторинг и анализ — сбор данных о состоянии платежных систем в странах-членах, выявление рисков и тенденций.
Координация — взаимодействие с центральными банками, финансовыми регуляторами, международными организациями (МВФ, Всемирный банк, Совет по финансовой стабильности).
Публикация отчетов — выпуск аналитических материалов, статистических обзоров и руководств по вопросам платежных систем.

Структура

КПРС состоит из представителей центральных банков стран-членов, а также наблюдателей от международных организаций. Постоянный секретариат комитета находится в Базеле. Руководство осуществляется председателем, который избирается из числа членов комитета на трехлетний срок.

Члены

По состоянию на 2024 год в состав КПРС входят представители центральных банков 28 стран и территорий, включая:

Австралию (Резервный банк Австралии)
Бразилию (Центральный банк Бразилии)
Великобританию (Банк Англии)
Германию (Немецкий федеральный банк)
Индию (Резервный банк Индии)
Канаду (Банк Канады)
Китай (Народный банк Китая)
Россию (Банк России)
США (Федеральная резервная система)
Францию (Банк Франции)
Японию (Банк Японии)

Кроме того, в работе комитета участвуют наблюдатели от Европейского центрального банка, Международного валютного фонда, Всемирного банка, Совета по финансовой стабильности и других организаций.

Ключевые документы и стандарты

КПРС известен публикацией ряда фундаментальных документов, которые стали основой для национальных регуляций в области платежных систем.

Принципы для инфраструктур финансового рынка (PFMI)

В 2012 году КПРС совместно с Международной организацией комиссий по ценным бумагам (IOSCO) опубликовал Принципы для инфраструктур финансового рынка (Principles for Financial Market Infrastructures, PFMI). Этот документ содержит 24 принципа, охватывающие:

Организационную структуру и управление рисками.
Требования к капиталу, ликвидности и кредитному риску.
Правила клиринга, расчетов и урегулирования споров.
Механизмы защиты участников и клиентов.
Прозрачность и раскрытие информации.

PFMI являются обязательными для применения всеми системно значимыми платежными системами, центральными контрагентами и центральными депозитариями в странах «Большой двадцатки».

Доклад Ламфалусси (1994)

Доклад, названный в честь председателя комитета Александра Ламфалусси, установил минимальные стандарты для системно значимых платежных систем. В нем были определены три ключевых принципа:

Платежная система должна иметь четкую правовую основу.
Участники должны понимать финансовые риски, связанные с системой.
Система должна иметь процедуры для управления кредитными рисками и рисками ликвидности.

Влияние на регулирование в России

Банк России, являясь членом КПРС, активно использует стандарты комитета при разработке национального законодательства. В частности, принципы PFMI были положены в основу нормативных актов, регулирующих деятельность:

Платежной системы Банка России (БЭСП, система «Мир»).
Клиринговых организаций (например, НКО АО НРД).
Центрального депозитария (НКО АО НРД).
Центрального контрагента (НКО АО НКЦ).

В 2019 году Банк России опубликовал «Основные направления развития финансового рынка РФ», в которых ссылался на рекомендации КПРС по повышению устойчивости платежных систем.

Критика и вызовы

Деятельность КПРС подвергается критике по нескольким направлениям:

Недостаточная гибкость — стандарты, разработанные для развитых стран, могут быть сложны для внедрения в развивающихся экономиках, где платежные системы менее развиты.
Замедление инноваций — строгие требования к капиталу и ликвидности, установленные PFMI, могут препятствовать внедрению новых технологий (например, блокчейн-платежей).
Политизация — в условиях санкционного давления на Россию (с 2014 года) и другие страны (Иран, КНДР) некоторые эксперты отмечают, что стандарты КПРС могут использоваться для ограничения доступа к международным платежным системам.

Современное состояние

По состоянию на 2024 год КПРС продолжает работу над адаптацией своих стандартов к цифровым валютам центральных банков (CBDC) и новым формам расчетов, включая токенизированные активы. В 2023 году комитет опубликовал доклад «Цифровые валюты центральных банков: последствия для платежных систем», в котором рассматриваются риски и возможности внедрения CBDC. Также в 2024 году КПРС совместно с Банком международных расчетов запустил пилотный проект по интеграции национальных платежных систем через единый интерфейс.

Источники

Банк международных расчетов. Официальный сайт Комитета по платежным и рыночным инфраструктурам (CPMI).
Principles for Financial Market Infrastructures (PFMI), 2012.
Lamfalussy Report, 1994.
Банк России. «Основные направления развития финансового рынка РФ», 2019.
International Monetary Fund. «Financial Sector Assessment Program», 2020.

BFOmetr — база данных и аналитика по компаниям России.

На главную BFOmetr →