Международный лизинг¶

Международный лизинг — это форма внешнеэкономической деятельности, при которой одна сторона (лизингодатель) на основании договора финансовой аренды (лизинга) передаёт другой стороне (лизингополучателю) в исключительное пользование имущество, приобретённое у определённого продавца, при этом стороны договора находятся в разных странах. Международный лизинг является разновидностью лизинговой сделки, пересекающей национальные границы, и регулируется как нормами национального законодательства стран-участниц, так и международными конвенциями, в частности Оттавской конвенцией УНИДРУА о международном финансовом лизинге 1988 года.

¶История и развитие

Истоки международного лизинга восходят к практике долгосрочной аренды промышленного оборудования, которая получила распространение в Великобритании и США в середине XX века. Первые специализированные лизинговые компании, такие как United States Leasing Corporation (основана в 1952 году), начали предлагать услуги финансовой аренды, в том числе для трансграничных поставок. В 1960-х годах лизинг стал активно использоваться для экспорта капиталоёмкого оборудования, самолётов, морских судов и железнодорожного подвижного состава.

Ключевым этапом в унификации правового регулирования стало принятие в 1988 году Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге (вступила в силу в 1995 году). Конвенция установила единые правила для сделок, в которых лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных государствах, а поставщик — в третьей стране. Россия присоединилась к Конвенции в 1998 году. В 2001 году вступила в силу Конвенция УНИДРУА о международных гарантиях в отношении подвижного оборудования (Кейптаунская конвенция), которая существенно упростила лизинг воздушных судов, железнодорожного подвижного состава и космического оборудования.

¶Классификация видов международного лизинга

Международный лизинг классифицируется по нескольким критериям.

¶По направлению движения капитала

Экспортный лизинг: лизингодатель (в стране-экспортёре) передаёт имущество лизингополучателю (в стране-импортёре). Лизингодатель обычно приобретает оборудование у местного производителя и передаёт его зарубежному пользователю.
Импортный лизинг: лизингодатель (в стране-импортёре) приобретает имущество у иностранного поставщика и передаёт его отечественному лизингополучателю.
Транзитный лизинг: лизингодатель, лизингополучатель и поставщик находятся в трёх разных странах. Лизингодатель приобретает имущество у поставщика в одной стране и передаёт его лизингополучателю в другой.

¶По форме сделки

Прямой международный лизинг: лизингодатель и лизингополучатель заключают договор напрямую, без посредников.
Косвенный (сублизинг): лизингополучатель передаёт имущество в пользование третьему лицу (сублизингополучателю) с согласия лизингодателя. При международном сублизинге все три стороны могут находиться в разных юрисдикциях.
Лизинг с участием посредников: в сделке участвуют брокеры, агенты или специализированные финансовые институты, которые организуют финансирование и структурирование сделки.

¶По типу имущества

Лизинг движимого имущества: самолёты, вертолёты, морские суда, железнодорожные вагоны, автомобили, строительная техника, медицинское оборудование, промышленные станки, IT-оборудование.
Лизинг недвижимости: здания, сооружения, производственные цеха, склады, офисные центры (встречается реже из-за сложностей с регистрацией прав в разных юрисдикциях).

¶По сроку

Краткосрочный лизинг (оперативный): до 3–5 лет, обычно без полной амортизации имущества.
Среднесрочный лизинг: от 3 до 10 лет.
Долгосрочный лизинг (финансовый): от 10 до 25 лет и более, с полной или почти полной амортизацией предмета лизинга.

¶Правовое регулирование

Международный лизинг регулируется на нескольких уровнях.

¶Международное право

Оттавская конвенция УНИДРУА 1988 года (Конвенция о международном финансовом лизинге) — основной документ, определяющий права и обязанности сторон, порядок передачи имущества, ответственность поставщика и лизингодателя. Конвенция применяется, если лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных государствах-участниках, а поставщик — в любом государстве.
Кейптаунская конвенция 2001 года (Конвенция о международных гарантиях в отношении подвижного оборудования) — создаёт единую систему регистрации международных гарантий (залогов, лизинговых прав) на воздушные суда, железнодорожный подвижной состав и космическое оборудование. В России действует с 2011 года.
Принципы международных коммерческих договоров УНИДРУА — применяются для восполнения пробелов в договорном регулировании, если стороны выбрали их в качестве применимого права.

¶Национальное законодательство

В Российской Федерации международный лизинг регулируется:

Гражданским кодексом РФ (глава 34 «Аренда», § 6 «Финансовая аренда (лизинг)»);
Федеральным законом от 29 октября 1998 года № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»;
Таможенным кодексом Евразийского экономического союза (ЕАЭС) — в части временного ввоза и вывоза предметов лизинга;
Налоговым кодексом РФ — в части налогообложения лизинговых платежей (НДС, налог на прибыль).

¶Выбор применимого права

Стороны договора международного лизинга вправе самостоятельно выбрать применимое право (законодательство страны лизингодателя, лизингополучателя или третьей страны). При отсутствии выбора применяется право страны, где находится место жительства (или основное место деятельности) лизингодателя.

¶Экономические и финансовые аспекты

¶Структура лизингового платежа

Лизинговый платёж включает:

возмещение стоимости предмета лизинга (амортизацию);
процентный доход лизингодателя (маржу);
налоги (НДС, налог на имущество, если применимо);
страховые взносы;
комиссионные и административные расходы.

¶Валютные риски

Поскольку международный лизинг предполагает расчёты в иностранной валюте (обычно в долларах США, евро или юанях), стороны несут валютный риск. Для его минимизации используются:

фиксация курса в договоре;
валютные оговорки;
хеджирование через форвардные и опционные контракты.

¶Налогообложение

Налогообложение международного лизинга зависит от резидентства сторон и наличия соглашений об избежании двойного налогообложения. В России:

лизинговые платежи, уплачиваемые иностранному лизингодателю, облагаются налогом у источника (налог на доходы иностранных организаций) по ставке 20% (если иное не предусмотрено международным соглашением);
предмет лизинга, ввозимый на территорию РФ, облагается ввозными таможенными пошлинами и НДС (ставка 20% или 10% в зависимости от категории товара);
при временном ввозе (вывозе) на срок до 2 лет может применяться частичное освобождение от пошлин.

¶Применение и значение

Международный лизинг широко применяется в следующих отраслях:

Авиация: лизинг воздушных судов — одна из крупнейших форм международного лизинга. Крупнейшие лизингодатели (AerCap, GECAS, SMBC Aviation Capital) базируются в Ирландии, Сингапуре и США. В России до 2022 года активно использовался лизинг самолётов Boeing и Airbus, после введения санкций значительная часть парка была перерегистрирована.
Морской транспорт: лизинг контейнеровозов, танкеров, сухогрузов. Крупнейшие лизингодатели — китайские (ICBC Leasing, Bank of Communications Leasing) и европейские компании.
Железнодорожный транспорт: лизинг локомотивов, пассажирских и грузовых вагонов, в том числе в рамках проектов ЕАЭС.
Строительство и горнодобывающая промышленность: лизинг экскаваторов, бульдозеров, кранов, дробильного оборудования.
Медицина: лизинг МРТ, КТ, рентгеновских аппаратов, лабораторного оборудования.
IT и телекоммуникации: лизинг серверов, сетевого оборудования, дата-центров.

Значение международного лизинга заключается в:

снижении единовременной финансовой нагрузки на лизингополучателя (отсутствие крупного авансового платежа);
возможности обновления основных фондов без отвлечения оборотного капитала;
доступе к современному импортному оборудованию при ограниченных валютных ресурсах;
налоговых льготах (ускоренная амортизация, возможность отнесения лизинговых платежей на себестоимость);
гибкости в структурировании сделок (разные сроки, валюты, графики платежей).

¶Риски международного лизинга

Основные риски, связанные с международным лизингом:

Политические риски: изменение законодательства, введение санкций, национализация имущества, валютные ограничения.
Валютные риски: колебания курсов валют могут существенно изменить стоимость лизинговых платежей.
Кредитные риски: неплатёжеспособность лизингополучателя или лизингодателя.
Юридические риски: сложности с признанием прав собственности, изъятием предмета лизинга при неисполнении обязательств, судебные споры в разных юрисдикциях.
Технические риски: поломка, утрата, повреждение имущества, несоответствие техническим стандартам страны лизингополучателя.

Для снижения рисков стороны используют:

страхование предмета лизинга (каско, ответственность, политические риски);
гарантии (банковские, материнских компаний);
регистрацию международных гарантий по Кейптаунской конвенции;
арбитражные оговорки (МКАС при ТПП РФ, Лондонский международный арбитражный суд, Сингапурский международный арбитражный центр).

¶Интересные факты

Ирландия является мировым центром авиационного лизинга: на её долю приходится около 60% всех сделок по лизингу самолётов в мире. Это связано с благоприятным налоговым режимом и развитой инфраструктурой.
Крупнейшая сделка международного лизинга в истории — приобретение компанией AerCap (Ирландия) портфеля GECAS (США) в 2021 году за 30 миллиардов долларов.
В России до 2022 года объём международного лизинга составлял около 10–15% от общего рынка лизинга, при этом основная доля приходилась на авиацию и морской транспорт.
Кейптаунская конвенция 2001 года была разработана для защиты прав лизингодателей и кредиторов в случае дефолта лизингополучателя. Она создала единую международную систему регистрации прав на воздушные суда, что позволило снизить стоимость финансирования для авиакомпаний.

¶Источники

Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге (Оттава, 28 мая 1988 года).
Конвенция о международных гарантиях в отношении подвижного оборудования (Кейптаун, 16 ноября 2001 года).
Федеральный закон от 29 октября 1998 года № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)».
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая), глава 34.
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая), глава 21, 25.
Таможенный кодекс Евразийского экономического союза (приложение № 1 к Договору о Таможенном кодексе ЕАЭС).
Принципы международных коммерческих договоров УНИДРУА (2016).
Доклад «Мировой рынок лизинга 2023» (White Clarke Group).
Обзор рынка лизинга в России за 2023 год (Эксперт РА).
Статистические данные Международного валютного фонда (МВФ) по лизингу.

BFOmetr — база данных и аналитика по компаниям России.

На главную BFOmetr →